短短兩周，百度在金融市場出盡風頭。繼與中信合作成立“百信”銀行後，百度、安聯保險、高瓴資本宣佈聯合發起成立網際網路保險公司，暫定名為“百安保險”。至此，BAT又一次聚首，由銀行業蔓延至保險業。值得關注的是，今年以來，超過20家上市公司發佈公告稱，擬參與發起設立保險公司。面對外界的窺視，傳統保險公司紛紛自建平臺，大力發展網際網路保險，以爭取實現各項業務遍地開花的結果。保險資産這塊“香餑餑”正在受到越來越多資本的關注。

　　□事件

　　百度加入保險戰局

　　11月26日，百度、安聯保險、高瓴資本宣佈聯合發起成立網際網路保險公司，暫定名為“百安保險”。據悉，投資三方表示將為這家“網際網路+保險”公司提供強大的資源和能力支援。百度是全球最大的網際網路入口之一，擁有海量網際網路數據，並能基於強大的雲計算能力、領先的人工智慧與大數據技術實現數據挖掘與智慧化處理。此外，其還涵蓋旅遊、餐飲、出行、醫療、教育等豐富的消費場景，本身也孕育出大量小額、高頻、碎片化的保險保障需求。百安保險成立後，首先佈局的是線上旅遊業的保險，然後再逐步切入其他生活消費場景。

　　百度董事長兼首席執行官李彥宏表示，網際網路保險不只是通過網際網路賣保險，更是利用網際網路和大數據技術將保險服務覆蓋到網際網路場景中。未來，有網際網路服務的地方，消費者權益就會有相應的保險服務來進行保障。

　　興業證券傳媒與網際網路行業首席分析師張衡認為，百度每做一個金融業務，都會與一家傳統金融機構進行深度合作。這種策略是比較謹慎的，但對於金融行業這個門檻很高、專業性很強的行業來説，也許是更實用的。

　　□行業

　　BAT保險市場再聚首

　　值得關注的是，在百度與安聯合作之前，另外兩大BAT巨頭早已從保險市場上分得一杯羹。

　　例如，我國首家網際網路保險公司——眾安保險，就是由阿裏、騰訊、平安共同成立的。而該公司在成立一年後以8億的保費達到了500億元的規模，震驚業內外。

　　值得關注的是，眾安保險僅僅是BAT在保險市場的一個開始。2015年6月，螞蟻金服發起設立信美相互人壽；10月份又宣佈以增資擴股方式控股台灣國泰金控在滬全資子公司國泰産險。

　　有消息稱，騰訊於今年8月份聯手中信集糰子公司中信國安，在山東發起設立了和泰人壽。

　　根據《2014年網際網路保險行業發展形勢分析》顯示，2014年網際網路保險累計實現保費收入858.9億元，同比增長195%，而同期全國電子商務交易增速僅21.3%。從2011年到2014年，網際網路渠道保費規模提升了26倍，佔總保費收入的比例由2013年的1.7%增長至4.2%，對全行業保費增長貢獻率達到18.9%，比上年提高8.2個百分點。産險公司網際網路保費收入505.7億元，同比增長114%，佔産險原保費的6.7%，同比提高3.1個百分點。壽險公司網際網路保費收入353.2億元，同比增長5.5倍，佔壽險原保費的3%，同比增長2.3個百分點。

　　對於BAT三大巨頭齊聚保險業，銀率網理財分析師閆自傑接受記者採訪時表示，阿裏、騰訊、百度在金融市場的佈局都呈現出從支付通道、産品導流向傳統金融業務擴展的現象，謀求大而全是三者最深刻的寫照。就目前來看，阿裏在業務覆蓋面、牌照持有量、産品創新性方面，處於遙遙領先優勢。

　　另外，也有保險業內人士表示，傳統網際網路公司具備天然的網際網路優勢，並已積累大量數據，通過對大數據的開發利用，可以更準確地定位客戶，提供精準服務。

　　□市場

　　傳統險企自建平臺打反擊

　　值得關注的是，網際網路渠道的出現和成熟成為保險公司傳統行銷渠道轉型的歷史機遇。

　　安信證券分析師趙湘懷錶示，網際網路渠道能夠以相對較低的成本為保險公司帶來一個規模持續增加的且具備一定消費能力的潛在客戶群體。根據中國網際網路絡資訊中心（CNNIC）發佈的《第35次中國網際網路發展狀況統計報告》顯示，2014年我國網際網路用戶規模大約6.49億人，網際網路普及率提高到47.9%，較2013年提高了2.1個百分點。網際網路消費能力方面，根據艾瑞統計數據顯示，2014年中國電子商務市場交易規模12.3萬億元，增長21.3%，其中網路購物增長48.7%，網際網路渠道還有降低保險公司渠道成本，弱化對第三方渠道的依賴，改善資訊不對稱性的情況，服務品質提升，費率水準也得到進一步下降的空間，對潛在客戶的吸引力則進一步增強。

　　目前，大中型公司以及以眾安線上為代表的網際網路保險公司更偏好自建平臺。根據中保協統計數據，2014年經營網際網路保險的85家公司中，69家公司有自建平臺，如泰康、平安、太保、新華人壽、太平人壽、國壽等大中型保險公司紛紛成立專門的電子商務公司來專心“耕耘”自己的“線上家園”。在保費規模上，2014年有57%的網際網路保費通過保險公司自建平臺實現，産險方面，通過自建平臺實現的保費達456億元，佔網際網路産險總保費的90%以上，壽險方面，全年僅實現網際網路保費18億元，佔比僅有5%。

　　□分析

　　網際網路公司運營成本有優勢

　　銀率網分析師閆自傑認為，在“網際網路+”的浪潮中，網際網路金融作為起步較早的行業，市場的聚焦點應落到業務創新、行業規範、風險防範這三點上來。傳統金融行業經過多年的發展和沉澱，在風險把控方面體系較為完善，但在創新方面略顯保守和不足；而新興網際網路金融行業，目前多數創新仍流於形式，本質上只是傳統業務的觸網，結合網際網路的生態環境和消費需求所做的創新少之又少，而且在風險防範體系和行業規範方面都嚴重滯後於發展速度。從投資人和企業自身來看，普遍存在追求“爆髮式”增長的畸形商業生態，行業的系統性風險成為快速發展背後最大的隱憂。

　　據悉，網際網路金融同傳統金融行業相比，能夠更精確地把握用戶網際網路生活中及時性、零碎性和個性化的需求，注重産品創新和産品升級，用戶黏性較高。另外，網際網路金融行業多數是純線上運營模式，沒有線下實體網點，比傳統金融行業運營成本低。但是，傳統金融行業經過多年的深耕細作，在用戶資源、線下渠道、風險控制等方面具有較大優勢，而且部分優勢是網際網路金融行業短期內難以補上的短板。因此，二者由競爭走向競合會是大勢所趨，從目前BAT巨頭紛紛向傳統金融機構靠攏也可以看出這一趨勢。

　　□關注

　　各路資本青睞保險公司

　　事實上，不僅是網際網路公司關注保險行業，房地産行業同樣也看好保險市場未來發展。

　　就在上周，保監會已經正式批復遼寧時代萬恒將所持有百年人壽1億股股份轉讓給大連萬達集團。至此，大連萬達集團累計持有9億股股份，佔百年人壽總股本的11.55%，晉陞為第一大股東。

　　就在一週前，恒大集團召開新聞發佈會，正式宣佈進軍保險行業，將其以39.39億元競得50%股權的中新大東方人壽保險公司更名為恒大人壽。

　　據不完全統計，今年以來至少已經有5家上市地産公司，擬設立4家保險公司，擬設立公司包括壽險公司、財險公司、再保險公司及網際網路保險公司。

　　對此，銀率網分析師認為，隨著我國金融改革的不斷深化，金融行業總體上呈穩步開放的態勢。由於網際網路金融行業的低門檻，使很多企業通過投資控股或自營的模式，得以實現在金融行業的快速佈局。但同時也應該注意其中的風險，如果上市公司投資控股金融企業是為了自身融資，那麼風險就很大，比如某些網貸平臺，就淪為控股、參股公司的融資渠道，分散性不足又缺乏第三方評價監管，風險較大。