2013年堪稱網際網路金融的元年，標誌性事件是餘額寶的推出，以及大量P2P網貸平臺的興起。不過，在近兩年，網際網路金融所呈現的發展軌跡似乎並沒有我們想像的那麼美好，隨著餘額寶收益率的下降，以及P2P網貸的大幅洗禮，讓大家對網際網路金融的前景産生了謹慎樂觀的思考。

　　在筆者看來，餘額寶收益率的下降，以及P2P網貸的洗禮，都標誌著網際網路金融開始從野蠻增長的狀態轉向理性發展的狀態。這是任何一個網際網路新興行業所必須經歷的過程，從前幾年的網路視頻，到近年來的團購和O2O，概莫能外。如今，這一趨勢在P2P網貸上表現的相對突出，所以，接下來，我們不妨討論一下P2P網貸未來的幾個重要趨勢，因為透過P2P網貸的發展趨勢，我們也可以看出未來整個網際網路金融的發展趨勢。

　　P2P網貸行業步入負增長時期，部分平臺仍將逆勢增長

　　據鳴金數據研究院統計，2015年5月到10月期間，成交額Top100平台中有25個平臺進入負增長時代，紅嶺創投、鑫合匯、人人貸、有利網、積木盒子、宜人貸等月平均成交增速均為負數，積木盒子達到-6%，溫州貸平均增速最低達到-17%。

　　業界人士普遍認為這種現象是比較正常的，一方面，投資者會在不同的投資渠道中尋找投資機會，所以，P2P網貸和餘額寶一樣，也會受到股市和樓市的影響，實際上，受股市上漲和收益率下降的影響，2014年第四季度寶寶類理財産品就出現過整體規模負增長，如今部分P2P網貸平臺呈現負增長也並不奇怪。另一方面，P2P網貸在經歷前兩年爆髮式的增長之後，整個行業將逐漸歸於理性，一些收益率較差、産品和服務無競爭力的平臺自然會在競爭中落敗，在這種情況下，P2P網貸很難呈現普漲局面，相反，它將以“結構性上漲”的方式繼續發展。

　　為什麼説是“結構性上漲”?數據顯示，TOP100中有71個平臺月平均成交增速為正，例如付融寶增速21%，開鑫貸增速12%，銀票網更以94%的增速拔得頭籌。之所以形成如此巨大的反差，一個重要的原因是，北上廣深是P2P網貸的第一梯隊，這些區域的P2P網貸平臺發展較早，因此也將更早觸碰到天花板，對江蘇這些區域而言，P2P網貸起步較晚，因此其發展勢頭很難受行業洗禮的影響。從另一個角度講，這類平臺對挖掘二三線城市和區域的P2P網貸市場扮演了非常重要的角色。

　　PC端和移動端“此消彼長”

　　在移動互聯網迅猛發展的背景下，很多金融服務都在朝移動端拓展，京東金融發佈的“雙十一”銷售數據顯示，截至11月11日24時，京東理財平臺約75%的用戶是通過移動端來操作交易。匯付天下的數據也體現了同樣的趨勢——2014年P2P網貸的PC端瀏覽佔比還高達75.5%，2015年第二季度移動端佔比為32.3%，而第三個季度升至44.9%。

　　這一趨勢也和整個移動網際網路的發展趨勢相吻合，隨著智慧手機的普及、WIFI覆蓋率的提升，用戶對移動網際網路的依賴明顯強化了許多。基於移動端獲取服務，用戶幾乎將不再受時間和空間的約束。因此，從大的層面上講，傳統網際網路服務大多都在向移動網際網路靠攏，比如網路搜索、電子商務、網路社交等等，從而致使PC端和移動端呈現了此消彼長的趨勢。

　　而在網際網路金融，這種趨勢同樣會繼續下去，手機支付、手機炒股的盛行充分説明用戶已經高度接受移動理財，而且這種觀念正在逐步強化。在此背景下，P2P網貸也將更多的依託移動端為用戶提供優質服務，對移動端佈局的速度和效果，將直接關係到P2P網貸的競爭格局。

　　網際網路消費金融將成為兵家必爭之地

　　再來説説消費金融這塊，根據艾瑞諮詢公佈的首份消費金融報告數據，預計到2017年，消費金融整體市場將突破千億，三年複合增長率高達94%。波士頓諮詢公司(BCG)數據顯示，截至2014年，個人消費貸款餘額大約是7.7萬億元人民幣，預計中國個人消費貸款餘額將於2018年增長至17.5萬億元。

　　這種增長趨勢已經對電商行業帶來了積極的推動作用，今年的雙十一期間，消費金融也扮演了非常重要的角色。今年螞蟻金服的消費金融業務“花唄”首次接入雙十一，共支付6048萬筆,;京東金融方面也表示，京東白條在雙11開啟35分鐘後便實現交易額破億，超越了去年雙11全天京東白條的交易額，對消費者的購買驅動可謂十足。

　　不難看出，消費金融的體量正在急速膨脹，因此，無論是京東還是阿裏，都在積極佈局這一領域。而對P2P網貸平臺來説，消費金融也是非常重要的方面。2015年，不少P2P公司也推出了新産品搶佔消費金融市場，積木盒子與芝麻徵信合作的“讀秒”已推出，付融寶也即將推出“麥芽金服”進軍消費金融。

　　實際上，P2P網貸積極拓展消費金融背後的本質，是對投資需求和消費需求的有效對接。在這種模式之下，用戶不僅能實現資産的保值增值，也能優化對資金的利用效率。對P2P平臺來説，這也可以進一步優化服務和體驗，實現用戶粘度的提升。

　　不過，P2P網貸涉足消費金融，也必然會與阿裏金融、京東金融等産生正面衝突，而能能否與這些平臺直接競爭，成為關係P2P網貸行業發展的關鍵。

　　在筆者看來，P2P網貸如果要想在消費金融方面取得重大突破，一方面，既要針對自己産品和服務模式推出滿足消費者需求的消費金融服務，另一方面，也應該向京東和阿裏等巨頭借鑒，這樣才能推動其在消費金融方面快速佈局。不過可以肯定的是，消費金融一定會成為推動P2P網貸行業發展的重要助推力。