“錢還在自己腰包裏，你就在賺錢。今天存、明天取，本金和利息一起取，還不用手續費，收益每個月就能有30%”，聽著這樣的宣傳口號，但凡有過金融投資經驗的投資者都會看出些許破綻。但是正是這30%高息的誘惑，不少投資者已經深陷金融互助社區不能自拔。隨著銀監會對於此類“金融互助社區”的風險警示，這些帶有傳銷和龐氏騙局特徵的平臺浮出水面。

　　監管層警示金融互助社區風險

　　在網路上敲擊“金融互助”進行搜索，“MMM安全系數”、“玩轉MMM金融互助平臺”等字眼、文章滿屏都是，這種看起來有點遊戲性質的金融互助平臺近日被監管層盯上了。

　　銀監會等部門日前發佈的《以“金融互助”名義投資獲取高額收益風險預警提示》稱，近期國內多地出現以“金融互助”為名，承諾高額收益，引誘公眾投入資金的行為，常見的有“××金融互助社區”、“××金融互助平臺”、“××金融互助理財”等。

　　更重要的是，這類金融互助社區有的打著“境外名人”旗號，聲稱以“摧毀不公正世界金融體系、打破金融家的控制、創建普通人的社區”為目標，但它的模式卻宣稱投資門檻低、週期短、收益高。例如，免費註冊後，投資60-6萬元，滿15天可提現，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，無手續費。此外，參與者發展他人加入，還可獲得推薦獎（下線投資額的10%）、管理獎（根據會員等級確定相應比例）等額外收益，發展人員無上限、返利無上限。

　　其後的風險提示中，銀監會表示，“此類運作模式違背價值規律，資金運轉難以長期維繫，一旦資金鏈斷裂，投資者將面臨嚴重損失”。值得注意的是，銀監會的風險提示，與當下在國內大肆擴張的MMM金融互助平臺社極為吻合。

　　23倍收益背後：龐氏騙局+傳銷

　　事實上，MMM互助金融的騙局早已有之。早在上世紀90年代，俄羅斯人謝爾蓋·馬伕羅便已創建了MMM金融金字塔，數百萬人加入，1997年，“金字塔”崩塌，他本人也一度淪為階下囚。2007年5月，馬伕羅季出獄並重操舊業，MMM進入印度、南非、印尼等國家。

　　今年5月，MMM模式進入中國，短時間內就收穫了一眾“信徒”。由於MMM採取網際網路運作的方式，各種網站、論壇、微信等渠道成為了他們壯大的管道。在微信搜索“MMM”，可以找到眾多公眾號，從註冊、出金、合規性、心理等方面，全方位對投資者進行指導。

　　根據一位投資者提供的表格，如果以3000元本金進行一年的複利投資，最後可以拿到69800元，收益23倍，充滿誘惑性。那麼，MMM平臺是如何運作，又是如何實現高收益的？北京商報記者調查發現，此類平臺發行一種叫“馬伕羅”的虛擬物品，投資者可以使用人民幣或比特幣進行購買，可以説，前段時間比特幣的突然大漲，與MMM的盛行不無關係。在投資時，使用者需先以“提供幫助者”的身份去購買馬伕羅，投入資金最低60元、最高6萬元，每次必須以10的倍數買入，過程和網上購物差不多。在經過15天凍結期後，又以“尋求幫助者”的身份等待他人來買你的馬伕羅，從而實現套現。買家由系統自動匹配，匹配期限為1-14天，在等待期間，每天都有1%的利息，30天就能賺30%的利息。

　　在這一過程中，每個投資者都有兩種身份，一種是資金的提供方，一種是資金的需要方。當購買馬伕羅時，其實是將“前輩”的收益變現，而出售馬伕羅的過程其實就是在等新來的投資者接盤，迴圈往復，形成鏈條，這實際上就是拆東墻補西墻的“龐氏騙局”。

　　而MMM的收益不止每月30%這麼簡單，這個靜態收益只是“小錢”，要想賺大錢，可以“拉人頭”，賺取推薦獎。每推薦一名投資者加入，可以直接賺取10%的推薦獎。隨著下線的發展，這位投資人在金字塔中的位置也會越來越高，管理獎也會成為一筆可觀的收入，據了解，管理獎可拿6代，第一代到第六代的管理獎分別為5%、3%、1%、0.5%、0.3%、0.01%。而且推薦獎和管理獎都沒有人數限制，下線發展的越多、縱深越深，掙得動態獎勵就越多。

　　而這其實跟傳銷的手法如出一轍。之所以要不斷發展下線，是為了刺激投資人不斷拉人進場，吸引新的資金給前面的投資人填窟窿，讓“遊戲”能繼續玩兒下去。

　　重點應在末端打擊

　　其實，MMM金融互助的運作模式很是簡單也破綻百齣。中央財經大學金融法學研究所所長黃震直言，MMM金融互助的模式是典型的網路金融傳銷和龐氏騙局。這裡面沒有實際的投資産品，被投資人是誰？賬戶是誰的？産品是什麼？資金去了哪？這些都是明目張膽的龐氏騙局。

　　同時，它的獎勵等運作模式又與傳銷類似。MMM金融互助平臺設置“管理獎”，鼓勵成員發展會員，並以發展會員的投資額度為“領導人”計酬的模式。《禁止傳銷條例》中第七條規定中對傳銷行為的定義為：“組織者或者經營者通過發展人員，要求被發展人員發展其他人員加入，對發展的人員以其直接或者間接滾動發展的人員數量為依據計算和給付報酬，牟取非法利益；要求被發展人員發展其他人員加入，形成上下線關係，並以下線的業績為依據計算和給付上線報酬，牟取非法利益。” “監管層已經打擊掉眾多傳銷組織，雖然不是金融傳銷多是實物傳銷，但是MMM的模式與此前過往的案例類似。”黃震補充道。

　　對於這樣的組織又該怎樣進行打擊？黃震認為，主要應該採用末端打擊的方式，比如要掐斷它網際網路方面的持續擴張；清理相關網站、貼吧、微信公眾號等等；同時多方配合應該查詢到轉賬的一些通路，對有風險的賬號進行提示；如果確定了違法犯罪的實施，就要開始跨國協作打擊。

　　據了解，監管層其實早已開始關注這類社區的模式，黃震認為，除了對消費者、投資者進行更多的教育以外，監管層的專項打擊行動也應該進行。（北京商報金融調查小組）　

　　言論

　　都是貪婪惹的禍

　　當人性的貪婪和慾望戰勝了理智，再拙劣的謊言，都會讓人深信不疑。傳銷、金字塔、龐氏騙局，這些名詞早就已經耳熟能詳，稍微有些金融常識的人都能一眼看穿其中門道，而MMM這個並不高明的騙局，卻依然籠絡了一群想一夜暴富的掘金者。

　　金融是經濟的血脈，有了資金，企業才能雇用工人、購買機器原料、生産産品、創造利潤。而MMM平臺不産生1分錢的利潤，完全是瓜分新進投資者的資金，這種純玩錢的遊戲，只有不斷吸收新鮮血液，才能延續，這些貓膩大家都心知肚明。更何況，MMM互助金融所針對的對象都是熟悉網路、受過正規教育的年輕人，更應該具備分辨能力。但往往就是這類群體，對成功、暴富充滿著迫切的渴望，與強烈的自負。

　　金字塔能建造到多少層，取決於新來的玩家，一旦沒有人接盤，體系就會迅速瓦解。在龐氏騙局和傳銷的核心之下，MMM玩家其實是在和體系崩盤的“末日”賽跑，他們堅信自己可以跑贏時間，不會成為最後的接盤者。在這種“出逃”意識下，拉下線、搶人頭成為了首要任務，哪怕為自己擋槍的是至親好友。可嘆的是，即便遭受了諸多質疑，受到了監管風險警示，MMM平臺的成員們還在狡辯這是他人在故意抹黑，大肆使用鼓舞口號煽動投資人，在為他人洗腦的同時，也給自己洗了腦。蒙了心智、失了人品，全因一個“貪”字。