一邊是P2P平臺大量涌現，使得行業競爭愈演愈烈；另一邊是行業亂象橫生，同質化泡沫嚴重，問題平臺也不斷出現。

　　中國人民銀行日前發佈的《2015中國網貸運營模式調研報告》指出，儘管所有的P2P企業都在強調風控，但事實上P2P平颱風控一直處於紅色警戒線邊緣。“過度競爭、詐騙、經營不善等問題頻繁發生，阻礙了行業的創新發展。”業內人士指出，央行這個報告的出爐，以優質運營模式為例，解析P2P發展現狀，展望P2P未來趨勢，可謂是一次及時的頂層指引。

　　此外，上述報告還指出，P2P企業只有在細分市場上尋求創新，才能為平臺提升競爭力。

　　P2P平臺亂象

　　據第三方數據平臺統計，2010年國內P2P平臺數量為10家，2011年、2012年和2013年平臺數量快速增長，年底分別達到50家、200家、800家；2014年底激增到了1575家，截至2015年9月，國內市場P2P平臺的數量達到了2417家。

　　“隨著P2P市場規模擴大，參與P2P業務企業數量暴增，P2P網貸平臺亂象也由此而生。儘管所有的P2P企業都在強調風控，但事實上P2P平颱風控一直在紅色警戒線邊緣。”上述報告指出。

　　同時，上述報告還認為，作為對創新的鼓勵，政府對P2P行業的監管一直處於相對寬鬆狀態，2011年僅僅對外警示P2P有風險，2013年設立兩個底線，不允許P2P行業從事“非法吸收存款和集資”的行為。

　　2014年以來，監管力度不斷增強，從2014年9月銀監會提出行業十大監管原則，到2015年7月中國人民銀行發佈《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》，明確監管責任的同時，通過健全制度來規範市場秩序，監管政策正在逐步到位，行業發展規範即將逐步確立。

　　專注細分市場

　　值得注意的是近年來，隨著“網際網路+”概念不斷升溫，P2P網貸已成為破解小微企業融資難題的新途徑。然而，P2P平臺大量涌現，模式籠統缺乏創新，行業競爭愈演愈烈。

　　“P2P企業只有在細分市場上尋求創新，專注于不同領域、不同人群，構建差異化優勢，才能真正為P2P平臺提升競爭力。”報告指出。

　　業內人士認為，隨著監管部門意見出臺和後續監管細則的落地，P2P市場格局也必定會隨之變化，優質資源逐漸向大平臺靠攏。國內P2P網貸根據具體國情、地域特色和平臺自身優勢，對各環節予以細化，形成了多種多樣“P2P借貸”模式。

　　記者注意到，其中O2O模式廣為流傳，不過，傳統的O2O模式問題較多。

　　“金融平臺的核心是安全，而不是收益。典型的O2O模式平臺容易割裂完整的風險控制流程，導致合作雙方的道德風險增高，表現為平臺一心吸引投資人而忽視了借款客戶審核；小貸或擔保公司一心擴大借款人數量，而降低審核標準。除非平臺與借款用戶開發機構之間存在較強的關聯關係，或者平臺本身也擁有足夠的信評、風控能力，否則平臺將承受較高的經營風險。”報告指出。

　　報告還認為，目前，市場上大多數P2P平臺主要從事個人對個人的借貸業務，園區型O2O模式作為P2P行業的一個重要分支，本質上是為中小微企業融資服務，一定程度上助力其健康發展，彌補金融服務空白，推動普惠金融發展，拓寬資金回流渠道，具有可複製性。

　　每日經濟新聞

　　■數據統計

　　10月網貸利率創新低

　　當前，雖然網貸業成交量居高不下，但行業利率卻在持續下滑。11月1日，網貸之家聯合盈燦諮詢發佈的《中國P2P網貸行業2015年10月月報》顯示，繼9月曆史首次單月突破千億成交量大關後，10月P2P網貸行業整體成交量達到了1196.49億元，環比9月上升了3.87%。然而與成交量繼續增長相反，全國P2P網貸利率繼續下行，並再創歷史新低。根據第一網貸報告顯示，10月份全國P2P網貸平均綜合年利率為11.00%，環比9月降低0.75個百分點；同比降低5.7個百分點；較去年全年17.52%降低6.52個百分點。每日經濟新聞