“網際網路金融爆炸式增長，成為推動中國金融改革的新生力量，但一哄而上導致良莠不齊。今年1至7月，我國3031家P2P企業，經營困難和跑路的895家，無法正常付現、失聯關門、卷款逃走的497家。”在這個雙休日南京市政協和秦淮區舉行的兩場金融論壇上，專家列出的一組數據讓人警醒，推動網際網路金融健康發展與規範整頓需雙管齊下，亟待通過法律、技術、風控等多種手段制止其野蠻生長。

　　雖然P2P等領域經營困難，但中國社科院經濟研究所所長裴長洪認為，我國多達6.18億網民的龐大基礎，以及傳統金融體制機制的障礙，網際網路金融總體上是以變革和創新的力量登上經濟舞臺的。“網際網路金融是‘網際網路+中國’的先行者。”裴長洪説，網際網路金融低成本、便捷化和解決資訊不對稱的優勢，推動市場資源合理配置、創新力量迸發，加速全産業鏈、全價值鏈的數字化、智慧化。“相對於前三次工業革命，中國和發達國家在網際網路經濟上的技術、創新手段差距最小，我們是網際網路第一大國，極有希望在網際網路經濟上邁入全球第一方陣。”

　　在網際網路金融第三方支付、P2P、眾籌等5種模式中，第三方支付起步最早、發展最快，每年以30%—50%的速度增長，專家預測，到2016年，網際網路支付將達14.7萬億元，佔全社會零售總額近一半。網際網路企業是網際網路金融的創造者，在自己的“一畝三分地”裏率先發展金融業務，但是“一畝三分”的面積畢竟太小，第三方支付中鉅額資金沉澱和流轉，擴張衝動強烈，阿裏、騰訊、百度、蘇寧等紛紛涉足網際網路金融，推出各類理財、眾籌、網貸業務。由於網際網路用戶廣泛的群眾基礎，以及小微企業無抵押、無擔保、輕資産的特點，使得網際網路金融門檻極低的大量“小需求”很快被市場認可。螞蟻金融服務集團貸款給160多萬家中小企業，其貸款流程1分鐘申請、2分鐘批准、3分鐘資金到賬，所有貸款是通過網際網路完成。中國人民銀行金融研究所所長姚余棟認為，網際網路金融推動了大眾創新、萬眾創業，促動了生産、服務單元創客化。

　　裴長洪認為，螞蟻金融這樣的網際網路金融企業“揭竿而起”，很大原因是現行金融體系游離于實體經濟、資金錯配，尤其漠視了中小微企業的融資需求。“大量信貸資金給了政府平臺，流動性差，對實體融資産生擠出效應；或是在金融機構內轉圈，産生虛擬價值增量。”裴長洪介紹説，雖然當前一年期貸款基準利率5.35%，可企業到手的貸款利率實際上超過10%，因為銀行給的是承兌匯票，貼現還要上浮幾個百分點。“目前西方主要發達經濟體貸款利率才百分之一點幾，我們卻要10%，實體經濟怎麼和人家競爭？”

　　瞅準傳統金融體系的軟肋，網際網路金融強勢介入，很大程度上緩解了民間借貸和影子銀行的矛盾。2014年，餘額寶一家規模就達5789億元。但與此同時，眾多資質低、誠信差的網際網路企業加盟，違法亂紀、損害投資者權益現象屢見不鮮，損害了網際網路金融的聲譽，危及行業穩健發展。

　　南京大學商學院副院長裴平認為，網際網路金融的“重災區”在P2P和網際網路貨幣基金：一是平臺自融，拆分標的。P2P是仲介機構，可不少企業不是為實體經濟服務，而是自設標的，違規借款，有的拆分標的，資金、時間錯配，資金鏈斷裂“拔腿就跑”。二是打著眾籌、服務高新企業的旗號，自設資金池子，非法集資，高息詐騙洗錢。三是小額多貸，場外配資，“今年股市震蕩，與網際網路金融違規場外配資不無關係”。

　　“凡此種種，表面上是網際網路金融平臺監管不到位造成的，實質上是整個網際網路金融的生態系統、法律體系都還有待完善。”裴平認為，今年7月18日國家十部委出臺的《關於推進網際網路金融發展的指導意見》，堪稱網際網路金融的《基本法》，銀監、證券、保險等監管部門責任明確，合力監管，“誰家的孩子誰抱走”。網際網路平臺也要加強行業自律，認識到網際網路金融目前還是由草根、碎片、普惠組成的長尾市場，雖然用戶多、潛力大，可多是銀行“嫌貧愛富”剩下的，資金少、文化程度低、抗風險能力弱，要引導他們識別網際網路金融平臺的資質和風險，理性存貸。此外，要高度重視大數據的存儲、分析和運用，為網際網路金融業務“護航”。

　　裴平介紹，目前我省一些網際網路金融平臺才七八千個數據，業務量大的“人人貸”也就12萬個，而美國的網際網路金融企業有120萬個。數據少、維度小，就難以看出借貸企業的還款意願和能力；反之，企業的經營活動、盈利狀況盡在掌握中。螞蟻金融成功的重要因素，是放貸對象只給阿里巴巴平臺上的企業，因為這些企業的數據均已被掌握。