P2P搶食消費金融“蛋糕”，有戲嗎?

　　2015年，受益於消費金融政策的放開、個人徵信牌照的發放，以及移動互聯網的發展、大眾消費觀念的升級，中國的消費金融市場正展現出前所未有的活力。

　　這個7月，消費金融市場的戰火再度升級，商業銀行、電商巨頭們接連放出“大招”:先是 中信銀行 宣佈拆分信用卡中心;接著 中國平安 發佈平安普惠戰略，立志成為中國最大的消費金融公司;再來螞蟻花唄走出淘寶係，開始對接外部場景。

　　除了商業銀行、電商平臺、小貸公司、消費金融公司等消費金融市場的主要參與者外，以P2P借貸平臺、分期網站為代表的網際網路金融平臺也開始積極發力消費金融市場。

　　除了老牌的P2P平臺拍拍貸一直專注消費金融領域外，積木盒子前不久開始內測消費金融産品“讀秒”，此外，據筆者了解，包括宜人貸、人人貸等一批行業領先的P2P借貸平臺也都在佈局這塊市場。

　　P2P平臺紛紛試水消費金融一方面是受到政策推動，小額分散的個人消費貸款非常符合監管對於P2P網路借貸的定位，當然零售業務也更好地貫徹了網際網路金融“普惠”的精神。

　　另一方面則是市場驅動，2014年全國消費信貸餘額達到15.36萬億元，佔全國GDP的比重為24%，但其中70%以上是基於抵押的房地産貸款，真正基於消費的個人信用貸款大概只有10%。

　　毫無疑問，消費金融的市場潛力是巨大的。但是，問題來了，在用戶、數據、風控、場景方面缺少核心資源和先發優勢的情況下，搶食消費金融“蛋糕”的P2P有多大空間?

　　首先，我們來看看當下消費金融的市場格局:

　　一、已成紅海的PC端。如果簡單地把消費金融市場的爭奪分為線上和線下來看，線上的消費金融市場可以説是被京東、阿裏等流量巨頭，及銀行信用卡所佔領。它們不僅已經佔有龐大的消費場景，更有P2P等創業公司無法比擬的資源整合能力。

　　例如，7月24日，阿里巴巴旗下的螞蟻花唄宣佈走出淘寶體系，突破單一購物場景，擴展到更多線上消費領域，接入包括大眾點評、噹噹網、亞馬遜、小米等40多個外部平臺。而京東的消費金融也在與鏈家地産、遠洋地産、愛旅行等合作。

　　二、高壁壘的線下場景。在消費金融市場的線下部分，商業銀行、小貸公司、消費金融公司都是最主要的參與者。商業銀行的網點就是最原始的線下流量入口，而後兩者則在過去幾年間建立起了龐大的線下團隊，以及適應線下消費金融的業務流程和風控體系。

　　早期介入消費金融業務的消費金融公司，如捷信;小貸公司，如亞聯財等線下員工都有上萬人。一些消費需求密集的線下場景，如電子産品大賣場，早已被它們牢牢佔據。

　　線下場景的拓展和持續離不開“人海戰術”，從字面上也不難理解，這是一個要投入大量人力、物力的工程。所以，儘管線下消費金融存在很多機會，但涉足這部分業務的投入成本大、佈局時間長，無形間也形成了一定的進入門檻。

　　那麼，面對競爭如此激烈的消費金融市場，P2P如何“彎道超車”?

　　PC端消費金融場景被流量巨頭所佔領，尤其購物、機票、酒店等領域更是它們的必爭之地。然而在垂直細分領域，消費金融的潛力還未被完全釋放，它們佔領了大量的流量和用戶，但金融服務還遠未跟上。

　　積木盒子CEO董駿就認為，有很多線下場景還未被挖掘，而有些小型電商平臺或垂直領域的電商還未提供消費金融服務。中國的消費金融市場剛剛起步，這個市場的跑道很長、很寬，找到任何一個點都可以找到自己的核心優勢。

　　儘管線上上、線下的佈局中，P2P平臺已經失去了先發優勢，但移動端的競爭可以説把消費金融市場參與者的差距大大縮小了，這也給了後進入的P2P平臺以彎道超車的機會。

　　一方面，它們可以與專注垂直領域的手機端應用合作，挖掘新的場景和機會;另一方面，也可以利用大數據徵信和移動網際網路技術的發展，通過開發基於手機端的借款還款、風控催收全流程，在用戶體驗和效率上領跑對手。