王瑩

　　千呼萬喚始出來。

　　監管靴子何時落地始終是網際網路金融行業最大的目光聚焦所在，而今終於看到了曙光。中國人民銀行[微網志]條法司司長張濤在2015年7月12日的“2015·上海新金融年會暨外灘網際網路金融外灘峰會”上明確表示，央行[微網志]會同有關部委牽頭、起草、制定的《關於促進網際網路金融健康發展指導意見》已經經過黨中央、國務院的研究和批准，有望于近期正式公佈。

　　張濤表示，黨中央、國務院高度重視網際網路金融的發展，未來指導意見將確立鼓勵創新、防範風險、趨利避害、健康發展的總體要求，以保障消費者的合法權益，維護公平競爭、市場秩序為根本出發點。

　　多樣的網際網路金融極大地豐富了金融市場，但網際網路在同金融的結合過程中，並未改變金融服務的本質，所以金融所具有的某些風險點例如傳導性、廣泛性、突然性依然存在，因此在創新的過程中一方面要本著鼓勵和包容的胸懷、心態，同時也不能減少、減弱風險防範的意識。

　　“創新驅動和風險防範也不一定是對立的。”張濤表示，創新驅動能夠滿足、順應市場發展的需要，充分反映市場各種風險信號，也可以以市場的方式，更早獲得化解防範市場風險的手段、措施。

　　與此同時，CF40成員、中國銀行業監督管理委員會國際部主任範文仲表示，網際網路金融讓金融從時間、空間和第三方服務三方面中帶來了巨大的變革。

　　從空間支付來看，網際網路將商品支付放置在虛擬空間中，讓距離在商品交換中的重要性有所降低，提升了商品交換的便利。“網際網路支付領域可以做到碎片化、小額精準支付，改變了商品交換、産權交換的鐵律。”範文仲説。

　　“這也許是針對人類歷史上第一次到了可以真正做讓小微融資變成一個有利可圖的事業。”範文仲表示，網際網路金融進一步降低了資訊的不對稱性，大數據讓信用體系上升到了一個新階段，使得針對小微融資而産生的交易成本高、信用風險大等兩大機制問題獲得了跨越式的解決。此外，針對直接融資，眾籌相對以往股票市場、資本市場，進一步分散了風險，讓融資範圍進一步擴大，使得高風險項目成為可能。

　　在直面金融創新利好的同時，不得不面對的是，金融創新在未來的道路上，背後需要有更大的制度變遷和制度改進。表面看來，生活的效率獲得提高，生活服務的便捷度進一步提升，但是行業發展的背後是金融制度、風險管理制度等制度安排越來越複雜。例如，在第三方服務方面，面臨代理人問題，道德風險、隱私保護等經典金融風險並未消除，相反通過網際網路的社會化平臺在逐步增大。因此，需要更科學、更平衡的管理方式。

　　張濤表示，網際網路金融的健康發展要得益於政府、社會、企業等各界的協同發展。一方面要求政府應該明確，政府應該為、必須為的清單，同時也要明確市場主體不可為、不應該為的負面清單。另一方面，需要更好地發揮網際網路金融的全國性、行業自律組織的作用。