在行業風險事件屢禁不止，新型違法違法行為不斷涌現之時，完善網際網路金融完善監管體系的呼聲也日益強烈。但對於新興業態和新模式的監管，絕非直接套用傳統金融監管模式這般簡單。

　　在行業風險事件屢禁不止，新型違法違法行為不斷涌現之時，完善網際網路金融完善監管體系的呼聲也日益強烈。但對於新興業態和新模式的監管，絕非直接套用傳統金融監管模式這般簡單。

　　網際網路金融近幾年的迅猛發展之勢絲毫未有回落，P2P、眾籌等網路金融新模式繼續“瘋長”，而傳統的金融機構及其他産業公司更加速轉型、跨界觸網。網際網路金融，已由概念上升至口號，落地成標簽，演化為大勢。

　　然而，在行業風險事件屢禁不止，新型違法違法行為不斷涌現之時，完善網際網路金融完善監管體系的呼聲也日益強烈。但對於新興業態和新模式的監管，絕非直接套用傳統金融監管模式這般簡單。

　　網際網路金融監管難在哪，又路在何方？

　　良機與風險共存

　　網際網路金融的火爆帶有自身的必然性。“網際網路金融的發展，不是以新金融去替代傳統金融，而是填補空白、建立完全一個可以覆蓋全領域的商業模式。”近日舉辦的2015陸家嘴論壇“金融支援中小企業發展和促進大眾創業”分論壇上，上海網際網路金融行業協會籌備組負責人、證通公司董事長萬建華如此表示。

　　在萬建華看來，網際網路金融的出現，順應了解決中小企業、個人融資難題的大勢。這些難題曾經只能通過民間借貸來解決，但在合法合規性上存在不足，“網際網路金融的出現，把商業模式和合法合規問題都解決了，這就是為什麼中國網際網路金融這麼熱的原因。”

　　但在迅猛發展勢頭下，網際網路金融也必須要直面身處的風險，數據可以更直觀的予以展現。

　　以P2P領域為例，網貸之家數據顯示，今年5月P2P網貸行業整體成交量環比上升了10%，是去年同期的2.7倍；網貸成交量再創歷史新高，進而帶動P2P網貸行業貸款餘額上漲，預計到2015年年底或突破3500億元。

　　但就在同月，全國共出現59家問題平臺，問題平臺發生率為2.94%。這是問題平臺發生率在今年初一路下降後，首次再現的上升態勢。而從新增平臺事件類型上看，詐騙跑路的平臺大幅增加，佔比高達62%。

　　“網際網路金融企業破産停業的很多，行業目前缺乏準入門檻和行業規範；在此階段若缺乏有力的管理，將直接影響網際網路金融發展，”全國政協常委、民建中央副主席、上海市政協副主席周漢民不掩對行業監管的擔憂。

　　周漢民同時指出，較高風險已是國內網際網路金融的鮮明特徵之一；除信用風險外，網路安全風險事件近幾年也高發，“在壯大中國網際網路金融的同時，我們不能回避國家網際網路金融機構監管法規的缺少、監管主體責任和標準不明確等問題”。

　　上海文化廣播影視集團有限公司副總編輯秦朔也表示，目前制約網際網路金融發展的瓶頸中，法律地位不明確或首當其中，這就使業務創新的合法性、規範性受到制約。其次，人才問題、徵信環境、網際網路金融與傳統金融合作有待深入、法制環境有待改善等，都是逐一待解的問題。

　　破局監管體系建設難點

　　想要真正解決網際網路金融的風險點和痛點，監管體系還需要對新業態做謹慎而全面的梳理。業務定性、準入門檻等問題都是關於監管的主要議題。以P2P為例，銀監會消保局局長鄧智毅還透露稱，銀監會內部仍在對P2P的定性商議探討，“我們內部還沒有完全吃準的，P2P到底是立足於一個股權交易平臺，還是債券交易平臺，或是純粹的資訊仲介平臺？”

　　但鄧智毅也同時透露，銀監會正抓緊制定相關P2P業務規則，爭取不久後能上報國務院，未來P2P規則的制定主要涉及四大監管主體。其中，銀監會負責制定整個規則；而由於P2P目前被定義為網路民間借貸，因此還需要有地方金融辦來負責業務管理。此外，由於P2P涉及資訊平臺這一載體，還將涉及到工信部對網路維護、網路安全的審查。而目前在各個省市逐步建立的網貸協會，未來也將極大完善行業監管體系。

　　然而，網際網路金融監管體系的建立，並非僅是自上而下的確立和推行。這一體系要研究和順應新常態下的發展趨勢，更要權衡並融合傳統監管體系和新模式的新訴求。監管體系建設之難，並非難在如何立法或落地，而是如果在這個過程中讓各方權益最大、監管空檔最小。

　　網際網路金融是否採取牌照式管理，就是傳統監管機制與新業態模式間博弈的典型。“行業對於網際網路牌照的態度有兩種。一類是很渴望，並擔心在沒拿到之前被同行的風險問題所拖累。另一類則特別怕拿牌照，認為這意味著束縛，以為監管機構無法及時預料到未來創新趨勢。”匯付天下董事長兼CEO周曄表示。

　　這種擔憂在業內並不少見。點融網聯合首席執行官郭宇航更直言，其認為牌照意味著原則、束縛，暫緩發牌照將更有利於行業的發展。

　　“沒有牌照並不代表是不需要監管。相反，監管非常必要。而發了牌照，有時卻會導致權力尋租。第三方支付發放牌照有300張，真正活躍運營的不到100家，大量牌照進行轉讓，這樣的牌照有多大監管意義呢？”

　　而以市場參與者的角度，郭宇航還表示，網際網路金融的監管不應該參照傳統金融機構的牌照管理；更應採取小步快走的方式，針對於違規行為及時出臺政策。更重要的是，應以網際網路方式監管，如要求網際網路金融公司向監管部門開放後臺等，加大技術手段在監管中的運用。而處罰機制則可以考慮公示警示等，通過影響聲譽的方式來進行懲罰。

　　值得關注的是，不再以強硬的行政手段規範網際網路金融，這或已悄然成為監管層和業界對未來監管體系達成的一種共識。

　　“整個P2P公司現在是爆炸式增長，但未來由多到少、由混亂到相對規範，將是逐步和大浪淘沙的過程。我們不希望行政過分干預打擊，我們希望通過市場的選擇，使違規的公司沒有市場進而被淘汰。”鄧智毅在論壇表示。

　　鄧智毅還稱，網際網路金融和傳統金融有本質區別的，整個流程、操作模式以及形成的業態都完全不一樣；未來的監管規則如果還用傳統金融原有一套，就是“刻舟求劍”，並可能出現不適用的情況。