今年兩會，國務院總理李克強在政府工作報告中首次提出，制定“網際網路+”行動計劃，推動移動互聯網、雲計算、大數據、物聯網等與現代製造業結合，促進電子商務、工業網際網路和網際網路金融健康發展。“網際網路+”隨即成為關注和討論的熱點。而近年來的“網際網路+金融”實踐，在讓越來越多的企業和百姓享受更高效的金融服務的同時，也存在以下三方面的爭論或認識誤區。

　　網際網路金融

　　將顛覆現存金融體系？

　　網際網路金融剛興起時，網際網路和電子商務企業曾放出豪言，如同網際網路正在顛覆傳統商業一樣，必將顛覆傳統金融業和傳統銀行。但經過近兩年的發展，市場對其認識已逐步清晰。網際網路金融不可能顛覆傳統金融行業，可能只是金融變革的一種過渡形態。未來，金融與網際網路的更緊密融合，以及金融的綜合化、全能化、大眾化發展將成為必然趨勢。

　　網際網路金融僅能顛覆無法自我革新、跟不上時代節奏的傳統金融企業，而不是顛覆金融本身。傳統金融方式在解決大額綜合金融方案、財富管理等方面，還是佔據主導地位。網際網路金融依附於傳統金融生態體系，是資訊技術與金融融合的過程。也許過十年二十年回頭看，網際網路金融只是金融生態融合進化到一個更高境界的過程，是金融變革的一種過渡形態。網際網路金融並不是簡單的“網際網路+金融”，也不是複雜到與傳統金融沒有關聯，更不是在現代金融體系之外的一個異生物或類生物。網際網路金融是現代經濟進入網際網路時代，在金融上所表現出的新特徵、新技術、新平臺、新模式和新實現形式。

　　“網際網路+金融”在銀行業的實踐就是用網際網路技術打破資訊壁壘、以數據跟蹤信用記錄，用方便快捷的支付平臺和低門檻高收益的理財服務吸引個人用戶，用融資服務吸引商戶，再通過對商戶的資金流、商品流、資訊流等大數據的分析，為這些中小企業提供靈活的線上融資服務，提高用戶黏度的同時，也節約了銀行自身的運營成本。雖然，網際網路企業的金融嘗試給銀行帶來一定的衝擊，但是，我們認為在一定程度上對銀行傳統業務也是一種補充，它也覆蓋了傳統銀行業務的一些盲區，因此還是有很積極的作用。總之，網際網路金融不能真正代替傳統的金融行業，它更多的是推動傳統金融機構網際網路化，搭建資訊化平臺，加強用戶體驗，通過金融産業鏈分工及細化，共同促進實現金融普惠。

　　網際網路金融

　　等於普惠金融？

　　普惠金融體系是指一整套全方位為社會全體人員，尤其是為金融弱勢群體提供金融服務的思路、方案和保障措施等。網際網路所具有的公開透明特性能夠降低資訊不對稱，從而可以減少交易成本，這使得網際網路金融具有天生的普惠屬性，對於推進金融體系的擴大化、平民化和人性化，實現普惠金融具有重要意義。

　　但網際網路金融並不直接等於普惠金融。當前在網際網路金融發展中依然存在高端化、精英化的傾向，這種傾向在投資端和融資端均有所體現。在投資端，一些高收益的金融産品門檻居高不下，使得普羅大眾很難有效獲得高附加值的服務。在融資端，大中型企業往往能得到金融機構的全方位服務，而小微企業的融資需求長期以來得不到有效滿足。這些傾向和問題並不是網際網路金融的技術和經營管理本身能夠解決了的。

　　真正的普惠性的網際網路金融，並不是簡單地把金融産品平移到網際網路平臺。其最大意義在於兩方面：一是普惠金融的理念、思想和政策要深深地植入網際網路金融之中，成為網際網路金融發展的內在動力和靈魂，這樣才能實現網際網路金融的普惠性發展；二是用先進的網路技術手段降低金融服務成本，改進服務效率，提高金融服務的覆蓋面和可獲得性，使邊遠貧困地區、小微企業和社會低收入人群能夠獲得價格合理、方便快捷的金融服務，使得人人享有平等融資權。

　　從網際網路的技術手段上來説，實現普惠性的網際網路金融是完全可能的，而要使普惠的思想和理念在網際網路金融發展中得到充分體現，要做的工作還很多。不僅需要網際網路思維、普惠金融思想、網際網路技術的進一步發展，更需要政策導向支援和規則的完善。

　　網際網路金融發展

　　應放鬆管制？

　　僅僅從字面上看，放鬆管制對一些領域的快速發展是有益的，但做為金融領域的任何新技術、新業態、新模式的創新和發展，如果沒有門檻、沒有規則、缺乏監管地盲目發展，必然會引起或累積金融風險，從而可能引發系統性和區域性金融風險。網際網路金融尤其如此。由於目前的法律法規對網際網路金融機構的法律定位不明確，業務邊界模糊。網際網路金融企業的業務活動經常突破現有的監管邊界，進入法律上的灰色地帶，甚至可能觸及非法集資、非法經營等“底線”。近兩年先後發生了淘金貸、優易網等P2P網路平臺的卷款逃跑和倒閉事件，給放貸人帶來很大的損失，影響了社會穩定。

　　如何適應網際網路金融快速發展的需要，制定適合網際網路金融的監管準則，如何創新監管方式，做到既能有效控制和化解網際網路金融風險，又能不阻礙網際網路金融的創新發展，這是“十三五”時期我國金融監管必須面對和解決的一個大課題。

　　李克強總理在十二屆全國人大二次會議的政府工作報告中提出，促進網際網路金融健康發展，完善金融監管協調機制，密切監測跨境資本流動，守住不發生系統性和區域性金融風險的底線。這是政府工作報告中首次提及網際網路金融，雖然寥寥數字，但意義深遠。因此，要加快有關網際網路金融的法律法規建設，對網際網路金融在業務準入和風險管理方面加強監管。對於網際網路金融所涉及領域，應加快建立以監管主體為主，相關金融、資訊、商務等部門為輔的監管體系，明確監管分工及合作機制，避免監管重復或漏洞，防止監管套利。要嚴厲打擊違法犯罪行為，保障網際網路金融健康的發展，讓網際網路金融能夠在市場上的金融配置中發揮非常大的作用，引導和支援網際網路的競爭，從業機構通過行業自律的形式完善管理、誠信為本、守法經營。

　　（作者係同濟大學財經研究所所長、經濟與管理學院教授）