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壞賬率高達10% 網際網路金融壞賬來得太早

  • 發佈時間:2014-12-01 09:25:13  來源:人民網  作者:佚名  責任編輯:畢曉娟

  原標題:壞賬率高達10% 網際網路金融壞賬來得太早

  經過兩三年的瘋狂跑馬圈地,網際網路金融迎來了風險爆發期,“我們花了很多時間建立了很多模型,估計如果把呆賬率年化,差不多是5%-6%。”11月26日,陸金所董事長計葵生在一金融論壇上稱。

  陸金所是平安集團的網際網路金融平臺,其壞賬率都升至了小貸行業的平均水準,其他P2P平臺則更加糟糕。深圳某P2P平臺創始人告訴《華夏時報》記者,5%、6%的壞賬已是行業普通水準,更高的甚至已達10%以上。

  網際網路金融已行至“三年危險期”,壞賬到達集中爆發階段,再加上宏觀經濟下行壓力雙重負荷,越來越多的不良貸款會顯現。但行業發展的車輪還在急駛,融資與風控成為兩根救命稻草,接下來就看八仙過海各顯神通了。

  壞賬飆升

  陸金所的壞賬率年化達5%、6%,計葵生倣似打開了網際網路金融壞賬的潘多拉魔盒,那麼其他平臺的壞賬則會更高。

  很多大中型網際網路金融平臺宣稱,壞賬率在1%-2%,但這更多只是安慰投資者的虛假數字。“有些外面看起來很光鮮的公司,在投資公司深入盡職調查的時候就沒法看了,壞賬比公開的要高得多。有的規模很大,有的很知名,但壞賬如小公司一樣都非常高。”某P2P平臺副總經理告訴本報記者,行業普通壞賬率超過5%,10%左右的壞賬率已不鮮見,整個行業在快速發展之後,進入風險集中暴露期,現在大家都急於融資。

  網際網路金融進入了壞賬攀升期,就連阿里巴巴小貸業務,去年壞賬還能控制在1%以內,但今年上半年已衝破1%,下半年繼續上行趨勢。阿里巴巴貸款基本上是其商戶的閉環模式,而且擁有交易流水的大數據,把控能力相對很強,但依然無法遏制壞賬率的上升。

  由於網際網路金融本身的屬性,其借貸客戶來自於網際網路,與傳統小貸業務線下“見面”審批相比,存在更多的風險。計葵生介紹稱,陸金所壞賬中大概有50%來自欺詐,找到客戶後發現提供的很多數據是假的。

  目前,阿裏的小微審批實現了全網上模式,部分P2P也是全線上模式,如拍拍貸等。本報記者了解到,傳統小貸公司借款客戶審批通過率約50%,但線上借貸客戶審批通過率僅10%左右,但兩者壞賬率基本處於同一水準。單純的線上審批,對於沒有掌握大量個人信用數據的P2P平臺來説,其隱藏的風險難以識別。

  對於網際網路金融來説,壞賬處置也成為難題。由於僅僅依靠一個網際網路平臺,絕大部分都沒有設立分支機構,為了數千元、數萬元的壞賬跑到全國各地去催收,高額的成本擺在那裏,導致很多壞賬只能不斷累積,催收無力。

  “這兩年將進入金融風險突現時期,P2P需要提早應對。”金海貸董事長張博宇判斷,P2P在經歷快速發展之後,接下來就是洗牌期。

  雙重壓力襲擊

  網際網路金融發展可謂一路歡歌,P2P行業普遍15%以上高收益率,有的甚至高達20%、30%的超高收益,吸引了大量的網民投資,其規模也像滾雪球一樣越來越大,迅速衝至千億規模,預計今年底將高達5000億規模,而未來市場認為萬億可期。

  從瘋狂到冰冷或許就在轉瞬之間,“現在整個實體經濟都不好,篩選貸款項目越來越難了。”在張博宇看來,實體經濟處於下行週期,銀行需要釋放風險,那麼接盤者將是包括P2P在內的民間借貸,這時候對項目風控的把握顯得尤其重要。

  今年下半年以來,由於經濟下行大中企業貸款需求不足,同時銀行出於對風險厭惡出現惜貸現象,導致信貸急劇收縮。11月14日統計局公佈數據,2014年10月份社會融資規模為6627億元,環比上月少4728億元,比去年同期少2018億元。2014年1-10月社會融資規模13.59萬億元,同比去年少1.24萬億元。

  銀行早已嗅到信貸整體風險增加,去年上市銀行的整體不良貸款還處於1%以下,今年紛紛衝破1%,下半年出現不斷攀升的趨勢。所以銀行對貸款企業掐得更嚴,不但對過往風險大的客戶斷貸,對新客戶審批更趨嚴格。

  這些無法從銀行獲得救命糧草的企業或個人,更多地轉向P2P尋求輸血,以25%左右的高息進行融資,但遭遇經濟下行,經營更加困難還款壓力倍增,於是,P2P的不良率以比銀行數倍的速度不斷衝高。

  同時,P2P自身也進入了三年發展之後的壞賬高峰期。印子坊CEO吳暉説,“這是小貸行業的規律使然,因為P2P借貸利率和投資者收益都很可觀,規模很快就做上去了,前一兩年通常發展迅猛,但是到了第三年壞賬積累到暴發期壓力就來了。”這正應驗了小貸行業流行的一句話:第一年笑,第二年痛,第三年哭。

  近三年網際網路金融發展以每年數倍的增速一路狂奔,如P2P行業2012年交易僅為200億,到了2013年衝上了1100億,今年預計衝上5000億。

  阿裏小貸的規模也在快速增長,短短三四年的發展,累計發放貸款已超過2000億,目前其小貸規模已達150億。

  處於經濟下行與三年之癢的雙重疊加期,網際網路金融行至十字路口。是繼續衝規模,還是收縮過冬?“如何平安過渡成為許多草根平臺的最大問題,只能是外部尋求融資,內部加強風控……”上述深圳P2P平臺創始人認為,冬天可能為時不遠。

  張博宇則認為,這時候千萬不要盲目去衝規模,“你是大而美,還是小而美?自己要根據實際情況合理定位,跟管理能力、運營能力去匹配,不能一味去求大。”

  張博宇預計,以後草根平臺真正能夠走得更遠、生存得更好的,應該是做專業市場、細分市場的“小而美”平臺。

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