數據來源：網貸之家網站 製圖：宋嵩

　　僅10月，就有38家網貸平臺出現詐騙、提現困難等問題，創單月數量新高

　　網貸平臺，監管細則何時出

　　在近年來網際網路金融的大潮中，我國網貸平臺（P2P）如雨後春筍般紛紛涌現。雖然不良平臺跑路事件也時有發生，但行業發展速度仍然驚人。據統計，目前市場上正在以每天2—3家新平臺上線的速度迅速擴張。

　　行業迅猛發展，彌補了傳統金融的不足

　　今年以來每月平臺數量都有所增加，據網貸之家統計，10月份新上線平臺71家，網貸成交量達268.36億元。截至10月，網貸行業平臺數已達1474家，預計到2014年底，全國網貸平臺或將達1550家，行業累計成交額將突破3000億元。

　　網貸是一種繞開傳統金融仲介，由網路信貸公司提供平臺，借貸雙方自由競價、撮合成交的借貸模式。中國人民大學財政金融學院博士後流動站研究人員陳文總結，目前國內P2P平臺分為三种經營模式：第一種是純資訊無擔保模式，出借人自行承擔貸款違約風險。第二種是平臺本息保障式，平臺通過計提風險準備金對出借人貸款本息給予保障。第三種是平臺與第三方擔保機構的合作，平臺上線項目由擔保機構保障貸款本息的償付，平臺則重新定位為純資訊平臺。

　　在人民銀行發佈的《中國金融穩定報告（2014）》中，網貸等網際網路金融的正面作用得到肯定。網際網路金融有助於發展普惠金融，彌補了傳統金融服務的不足，對於帶動小微企業的發展活力，促進利率市場化起到了積極的作用。浙江至展投資管理有限公司董事長董耀峰表示，從事網貸行業的目的就是不希望有創新能力的中小企業因為金融資源匱乏而無法開展業務。

　　低門檻缺監管，詐騙平臺越來越多

　　值得注意的是，今年10月共出現38家問題平臺，單月問題平臺數量居歷史第一。

　　不僅如此，詐騙平臺呈愈演愈烈之勢，38家問題平台中有18家詐騙平臺。網貸之家數據還透露，自2011年至今共出現238家問題網貸平臺。

　　網貸之家首席執行官徐紅偉透露，在目前網貸之家統計的238家問題平台中，大約有一半的平臺是“抱病”上線，這些平臺既有合規業務開展，也有假標和自融項目；約有1/3的平臺從一開始就是抱著詐騙的目的經營；剩下來的才是真正經營不善的。

　　徐紅偉説，目前網貸行業缺乏統一的監管細則，沒有準入門檻，無法把一些資質相當差的平臺公司擋在門外，造成投資者的經濟損失，也影響了整個行業的健康發展。

　　“跑路的公司很多本質上不是網貸公司，只是打擦邊球而已。而真正的網貸公司是沒有必要跑路的，因為是做資訊仲介，撮合雙方，賺手續費。舉個例子來説，你聽説過有房産公司跑路的，但沒聽説過房産仲介公司跑路的。”董耀峰説。

　　“國家隊”入場，將引領行業提高規範

　　目前各地具有國資背景的公司對網貸平臺的投資悄然加速。2012年底，國家開發銀行的全資子公司國開金融和江蘇金農公司聯手打造了南京開鑫貸。今年3月，由北京市海澱區國有資産投資經營有限公司和北京海科融通支付服務股份有限公司聯合投資的北京眾信金融資訊服務有限公司正式成立。據初步統計，北京、江蘇、重慶、武漢、安徽等多地都相繼成立了地方性的網際網路金融平臺。

　　同時，銀行、保險、券商甚至上市公司都在給P2P平臺拋送橄欖枝。平安銀行旗下有陸金所，招商銀行旗下有小企業e家。

　　對此，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為：“今年以來，銀行係、國資背景的機構涉足網貸行業，理論上講，由於這些機構資本雄厚、經營規範，將帶領行業走向更為規範的發展，平臺跑路現象會變少。”

　　對於“國家隊”的入場是否會給民資造成競爭壓力，徐紅偉表示，中國市場潛力巨大，不管是國資、銀行還是草根，經營方面各有優勢，但實力雄厚的股東入場確實有助於提高整個網貸行業的話語權。董耀峰認為，銀行係、國資背景的網貸公司具有公信力，在資源上有優勢，但民營公司也具有自身優勢，比如創新性、靈活機動和效率。

　　網貸行業亟待監管細則出臺

　　在問題網貸平台中，有一些是由於經營不善而倒閉的，徐紅偉認為這部分企業的倒閉符合行業競爭的優勝劣汰，是正常現象。

　　網貸平臺的高速發展和高風險客觀並存，陳文分析，國內平臺的運營模式以平臺自身擔保為主，信貸風險、道德風險的積聚和線下項目審核的成本加大了平臺的破産風險。當前，網貸“去平臺擔保”、回歸資訊仲介的呼聲開始在業內傳開。不過，網貸平臺回歸純資訊仲介，發展仍受到國內個人徵信體系的缺失以及平臺大數據積澱不足的大背景的掣肘。

　　針對網貸平台資金池現象，業內熱議應引入第三方託管制度，嚴控平臺自建資金池。不過，徐紅偉表示，目前這一制度建設相當緩慢，且存在第三方託管機構該如何監管等問題。針對個人投資者在投資時缺乏理性判斷的問題，陳文表示，國內未來有望興起P2P投資基金的創業熱潮，專業化的機構投資者將替代個體散戶成為投資的主力，這一演進本身也有助於整個行業更為理性地發展。

　　目前監管層對網貸行業的監管規則和制度尚未落地，導致很多純詐騙性質的平臺公司順利進入了市場，利用監管漏洞欺騙投資者，平臺倒閉和老闆跑路現象的頻發，影響了投資者對該行業的看法，也影響了網貸行業的規範健康發展。因此，對監管部門而言，應加強金融消費者權益保護工作，加快出臺監管細則，以利於行業未來發展。