個人徵信市場正式開閘的步伐越來越臨近。記者近日從深圳首批入圍個人徵信牌照的機構獲悉，這8家機構均已通過央行的正式驗收，正待牌照頒發，預計最快將在近一週內正式發放牌照。中國開設民間市場化徵信機構的藍圖，即將付諸實踐。

　　在首批入圍的8家個人徵信機構中，深圳佔據3席，分別為深圳前海徵信、騰訊徵信和鵬元徵信。這幾家機構既有在網際網路大數據方面具有明顯優勢的網際網路徵信企業，也有老牌的傳統徵信企業。

　　業內人士分析指出，目前各家徵信機構的大數據尚不能互聯互通，未來各家徵信機構在競爭的同時，尚需加大合作，通過共用大數據把徵信風險降到最低。

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　　央行最後一輪驗收已收尾

　　今年1月5日，央行發佈《關於做好個人徵信業務準備工作的通知》，要求深圳前海徵信中心股份有限公司、芝麻信用管理有限公司、騰訊徵信有限公司等8家機構做好個人徵信業務的準備工作，準備時間為6個月。

　　截至目前，首批8家機構的準備時間已滿半年。記者近日從深圳首批入圍個人徵信牌照的機構獲悉，繼今年三四月份的中期驗收之後，近期舉行的終期驗收也已收尾。一位知情人士透露，按照目前的進展，央行預計最快將在近一週內正式發放牌照。

　　其中，在首批入圍的8家個人徵信機構中，深圳佔據3席。這幾家機構分別為深圳前海徵信、騰訊徵信和鵬元徵信。上述知情人士介紹，央行對於各家徵信公司驗收的內容包括企業的準備情況、公司架構、章程、數據來源、資訊可信度、數據模型搭建、業務合規性等等。

　　從首批入圍的8家公司看，這些徵信機構既包括芝麻、騰訊、考拉徵信在網際網路大數據方面有優勢的企業，也有鵬元、中誠信、中智誠等老牌的傳統徵信企業。

　　而隨著首批牌照發放，一些坐擁大數據的公司也對個人徵信業務表現出較大的興趣。不過，融360CEO葉大清指出，個人徵信平臺並非所有公司都有能力搭建，需要長期的數據積累，更需要大量的資金投入和專業的人才、設備，因此央行不會像第三方支付一樣大規模發牌。

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　　三家徵信機構各具優勢

　　從深圳的前海徵信、騰訊徵信和鵬元徵信來看，各家徵信公司的數據來源各有特色，並已初具形態。

　　中國平安旗下的前海徵信，其總經理邱寒曾先後在GE、麥肯錫、新加坡淡馬錫等公司擔任重要管理職務，是一位擁有多年數據分析、風險管理經驗的綜合性國際化金融人才。對她的任命，體現了前海徵信重視數據分析的基因。

　　據中國平安品牌部相關負責人介紹，前海徵信未來將主要致力於個人徵信業務的經營。而作為一家綜合金融集團旗下的徵信機構，大家頗為關注的問題是，前海徵信未來是否只局限于平安集團內部客戶？

　　針對坊間的猜測，中國平安上述負責人表示，“深圳前海徵信定位為一家專業化、獨立的第三方徵信機構，未來將面向廣大個人和機構提供信用資訊服務，絕不會局限于平安集團內部客戶。”

　　據前海徵信總經理邱寒介紹，目前前海徵信建立最多的是借貸場景。她表示，從風控的角度來説，無論是來自於傳統金融行業的信貸、償付能力等信用演算法，抑或網際網路時代的購買行為、社交行為等大數據演算法，又或者是海外較先進的個人信用計算方法，前海徵信都會嘗試。

　　央行公佈的8家機構中，除了傳統的徵信機構外，還有騰訊徵信有限公司等從事網際網路徵信業務探索的機構。這意味著，網際網路金融也將作為正規軍參與徵信市場。

　　根據騰訊官方介紹，作為騰訊網際網路金融戰略佈局的重要一環，騰訊徵信的徵信産品分為反欺詐産品、信用評級産品兩大類別。其中，反欺詐産品包括人臉識別和欺詐測評兩個主要應用場景——人臉識別應用於身份核實相關場景，包括活體檢測項和人臉檢測項；欺詐測評是對客戶的欺詐風險作出等級評估，等級越高表明欺詐風險越大。信用評級産品包括信用評分和信用報告——信用評分包括評分、風險預警和消費評級三項；信用報告則有個人版、定製版和企業版三項。

　　據悉，騰訊徵信已經和浦發銀行信用卡中心、廣發銀行信用卡中心開展合作，部分銀行的信用卡中心將接入騰訊徵信信用評分、反欺詐等徵信産品。

　　而深圳的鵬元徵信作為老牌的傳統徵信企業，在風險控制領域一直處於國內領先地位。據投資界一位不願透露姓名的知情人士透露，該機構的地址一度曾是中國人民銀行深圳分行徵信處，後來經深圳市政府批准成立。據悉，鵬元徵信具有多年累積的數據優勢，除了傳統信用類數據，還擁有各種自己開發的系統。

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　　惠及眾多個人與小微企業

　　央行對徵信機構的開閘，會帶來哪些影響？

　　多年來，金融機構很大程度上都依賴於央行徵信報告來決定是否給個人客戶授信。但13億人中有10億人並沒有信貸記錄，加之個人客戶往往是貸款額度小、需求分散、個性化需求多，使得大多傳統銀行想做零售貸款而力不從心。

　　“因獲客、評估、審核和風控都靠人工，傳統銀行的運營成本過高，面對廣大個人消費者這一潛在客戶群，銀行只能望洋興嘆。”葉大清表示，“徵信機構的開閘，可以讓那些在央行徵信系統沒有信用記錄的個人消費者和小微企業也有可能申請到貸款，獲得金融機構的信貸服務。”

　　葉大清認為，徵信機構開閘後，中國的徵信市場的容量擴大了，覆蓋面擴大了，數據的維度多樣化了。“騰訊、阿裏這些網際網路公司的動作很快，有能力把信用分跟老百姓的距離一下拉近。但徵信數據的價值，最終還是要體現在各個應用場景上。”

　　在網路借貸為主要業務的網際網路金融領域，徵信資訊早已被廣泛應用。記者了解到，深圳多家P2P網貸平臺都接入了有央行背景的上海資信有限公司網路金融徵信系統和鵬元徵信、前海徵信等機構。

　　網貸業內人士認為，對於P2P平臺而言，獲取個人徵信記錄是在抵押擔保的基礎上又買了一份“保險”，平臺可借助徵信數據判斷每一筆借貸是否可行，從而降低借貸風險。據悉，深圳有些網貸平臺為保險起見，甚至接入了兩三家徵信機構。

　　深圳P2P平臺人人聚財CEO許建文告訴記者，此前，在社會徵信體系不完善的情況下，平臺防止風控的做法普遍是讓借款人去央行列印個人徵信報告，然而央行的個人數據非常少，並不足以全面、充分地證明借款人的信用情況。但有了合法的徵信機構後，借貸平臺可以通過付費或者數據交換的形式獲取借款人較為詳細的信用資訊，對信貸風控無疑是一大利好。

　　■延伸閱讀

　　疑問

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　　未來怎麼收費？

　　“從平安集團的角度來説，並不是把徵信公司定位為日後牟利的渠道，更多的是看作金融的基礎設施。”前海徵信總經理邱寒認為，“現在重要的是逐步建立成熟的徵信系統，構建齊全的徵信産品線，讓整個風險可量化，經受市場考驗，目前談論盈利指標為時尚早。”

　　深圳另一家獲批籌備徵信業務的騰訊徵信公司，其信用産品已確定了兩大商業模式。在個人端，個人可通過騰訊構建的PC端和移動端的徵信平臺查閱個人徵信報告。而針對金融機構等企業端推出的個人徵信報告則主要作為央行徵信報告的補充，突出其反欺詐的作用。

　　騰訊徵信總經理助理杜弘表示，在收費上，騰訊徵信對企業端提供徵信報告是收費的，但標準尚未明確；而在個人端，也不排除向個人收費的可能性。

　　有業內人士指出，事實上，徵信目前在國內還不是一個金融産品，只是作為一個從事資金活動的輔助措施，但在國外徵信本身就是一個金融産品。或許今後中國的徵信産業也會成為真正的金融産品，在合法的前提下，需要使用的人花一點費用就可以看到。

　　疑問

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　　是否會洩露隱私？

　　怎樣保護用戶隱私，使用信用資訊是否要經授權，這些成為首批8家民營徵信機構共同面臨的問題。

　　騰訊徵信在近日的媒體溝通會上明確表態，騰訊徵信採用的社交數據，不會涉及用戶隱私內容，更多的是用戶活躍度、社交關係等數據。騰訊徵信總經理吳丹稱，騰訊徵信産品均是借助騰訊已有數據建模評測，不會觸碰、分析聊天記錄和交易明細等用戶隱私；信用評分提供給第三方機構使用，先須經客戶明確授權。

　　據悉，內部合作方面，騰訊徵信的數據模型，並未使用京東方面的交易記錄。吳丹表示，這是因為採集數據須經用戶授權——言下之意是，騰訊徵信尚未獲得京東用戶授權；外部合作方面，騰訊徵信已與廣發銀行信用卡中心完成信用驗證，而且部分銀行的信用卡中心將接入騰訊徵信信用評分、反欺詐等徵信産品。

　　疑問

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　　社交數據是否影響信用評級？

　　首批8家機構選用的數據，大致可分六類：身份屬性、履約能力、信用記錄、行為特徵、社交資料和公共記錄資訊。其中，社交資料最受爭議，不少機構態度頗為謹慎。

　　在這8家機構中，中誠信徵信有限公司的徵信模型裏，社交資料佔比低於5%；深圳前海徵信中心股份有限公司仍在探索如何應用社交資料，該公司總經理邱寒表示，社交資料如果不好用，可能棄之不用。

　　從社交平臺起家的騰訊，以豐富社交數據著稱，騰訊徵信如何加以運用，備受業內關注。

　　社交數據對信用評級究竟有沒有用？騰訊徵信總經理吳丹認為，騰訊徵信新近開發的模型表明，在小額信貸的風險評估中，社交數據的預測能力要強于傳統的借貸數據，加入社交數據之後，模型效果會有超過20%的提升。

　　■連結

　　徵信和老百姓有啥關係？

　　徵信是專業化的、獨立的第三方機構為個人或企業建立信用檔案，依法採集、客觀記錄其信用資訊，並依法對外提供信用資訊服務的一種活動，它為專業化的授信機構提供了一個信用資訊共用的平臺。

　　對這樣的專業解釋，一些人估計還是不懂，徵信和老百姓到底有啥關係？

　　通俗點兒説，很多人都知道央行那裏有一個記錄著每個人信用狀況的系統吧，它就是央行徵信系統，只是大家覺得日常生活似乎和它沒什麼關係。但很多人第一次對自己的徵信記錄的深刻領悟，是辦理個人房貸到了最後一步，到央行一查徵信系統，發現自己有信用卡逾期還款記錄，房貸因而慘受影響。

　　這就是徵信。你的信用檔案都在徵信系統裏面，擁有良好徵信記錄的人，往往才能獲得更高的貸款額度或者更低的貸款利息。

　　大部分美國人都會有一個屬於自己的信用分數，高於一定標準，申請信用卡或辦貸款就會一路順風；低於一定標準，相同的申請就可能困難重重。很多時候我們之所以感覺外國人更守規矩，並不是全部因為他們道德崇高，而是整個信用環境都在鼓勵大家守規矩。

　　中國的徵信市場如何呢？

　　此前主要是以央行為首的傳統徵信系統，現在市場放開了，隨著阿裏、騰訊這些國內最有創造力的網際網路企業加入，個人信用會成為越來越重要的個人標簽。良好的信用會帶給大家更多方便，除了需要注重保護個人隱私，多幾個為大家信用記錄操心的企業不是壞事。

　　共用大數據

　　削減徵信風險

　　？記者手記

　　對徵信公司而言，大數據是重要的工作模組，通過大數據建立不同的模型場景，最終構建起獨具特色的風險管理能力和風險建模能力。

　　不過，對於社交徵信的可靠性，目前市場各方存在廣泛的爭議。坊間不少人質疑稱，通過社交網路等渠道形成的徵信方法和數據未必能全部符合傳統商業銀行的監管要求。相比綁定真實交易以及個人金融服務業務的傳統金融機構而言，網際網路企業數據部分可能存在失真，不少社交或金融交易數據可以通過各類渠道修改或造假。因此，如何防範金融詐騙等風險問題，也將是網際網路徵信機構需要考慮的重要問題。

　　那麼，傳統金融機構的徵信數據就很真實、客觀嗎？未見得。僅以銀行的徵信數據為例，我們都知道，銀行的網路貸款存在造假風險。雖然POS機積累的商戶流水量反映商戶經營狀況等為銀行信貸提供了依據，不過也一樣存在流水造假等風險。

　　事實上，京東、騰訊、阿裏和傳統金融機構的數據都不全。騰訊徵信更多是社交數據，是來源於QQ瀏覽器、手機終端等網際網路大數據，但到現在為止，騰訊還沒有風控方面的數據；反過來看傳統金融機構，多年來，金融機構很大程度上都依賴於央行徵信報告來決定是否給個人客戶授信。傳統銀行積累了十幾年，知道借款人都是誰、收入如何、信用怎樣等，這些借貸數據很詳細，但如果一個人從來沒有在銀行産生過借貸行為，那麼銀行也難以判斷。

　　但目前徵信市場的現狀是，央行徵信系統裏只有3億多人有完整借貸記錄，這樣的數據離“普惠”太遠。央行徵信中心已經成立10多年，出於歷史原因，以前央行只跟銀行對接，沒有跟大眾老百姓對接，目前絕大部分小貸公司、P2P公司也沒有對接央行徵信系統。

　　再看即將開閘的8家徵信機構。這些機構的大數據尚未實現互聯互通。記者採訪了解到，每家徵信機構都有各自的優劣，所以一些網貸平臺為了更好地防範風險，只能選擇與多家徵信機構合作，因為只選擇一家可能意味著顧此失彼、風險不能充分控制。而這，無疑增加了信貸市場的交易成本。

　　融360CEO葉大清在採訪中指出，徵信靠的是大數據，網際網路徵信機構的數據和傳統徵信機構的數據各有優劣，騰訊主要是社交數據，芝麻基於電商數據，考拉徵信有信用卡刷卡繳水電煤的數據，鵬元徵信在華南很強，前海徵信依託的可能更多的是平安係保險、銀行相關數據。

　　“信用大數據的關鍵在於多樣化、大量數據、全面，這就要求數據要開放、共用。封閉的平臺一定會有問題。”葉大清分析指出，“從美國經驗來看，美國的三大商業徵信機構既有競爭也有合作。如果騰訊、阿裏和平安的徵信數據都打通，大家在競爭的同時，也能加大一些領域的合作，我相信，通過共用大數據，一定可以把徵信風險降到最低。”

　　“共用”，理應是網際網路時代重要的精神要義。

　　譚冰梅