P2P平臺還款方式暗藏玄機
- 發佈時間：2015-06-11 06:29:22 來源：長江日報 責任編輯：畢曉娟
很多投資者對P2P網貸並不陌生，但往往多關注于收益率和投資期限。但實際上，不同平臺的還款方式對最終收益率影響也頗大。昨日，盈燦諮詢研究員陳摯表示，在同等投資條件下，因還款方式不同，收益相差近三成。
目前，P2P網貸行業常見的還款方式有四種：到期一次性還本付息，即所有本金和利息均在借款期結束時歸還；先息後本，即每月（日/季度）只償還利息，到期歸還本金和最後一期利息；等額本息，即按月等額還本付息，每月本金與利息等額歸還；等額本金，即在還款期內把貸款數總額等分，每月償還同等數額的本金和剩餘貸款在該月所産生的利息。
陳摯以“融資金額10000元，年化利率12%，借款期限4個月”為例計算，對四種還款方式的收益進行對比。其中，到期還本和先息後本都可獲得400元收益，而等額本息到期收益僅251.24元，等額本金為250元。因還款方式不同導致的收益，最終可相差近三成。
但這是否意味著到期還本和先息後本的方式一定更好呢？“不一定。”陳摯説，投資人每月所拿到的利息或者本金加利息可以進行再投資以獲取複利。
他仍以上述條件舉例，用四種還款方式所取得的本息收益不斷進行再投資。結果，等額本息和等額本金分別可獲得507.79元和509.01的收益，先息後本收益410.01元，位居其次，到期一次性還本付息收益仍為400元。
陳摯表示，四種還款方式各有利弊，應根據自身情況進行選擇。無法準確判斷風險、理財能力不強或者無法花費較多時間研究網貸的投資人，到期一次性還本付息以及短期限的先息後本還款方式最為適合。期限短，風險低，而且收益直觀，不復投的情況下相對收益較高。
一般而言，借款期限越長，所匹配的年化收益越高，高收益大多是伴隨著高風險。因此，對於有一定網貸經驗、網貸研究時間和懂得合理理財的投資人而言，選擇3-6個月的先息後本、等額本息和等額本金的還款方式最為適合，可以通過再投資獲得可觀的複利。
如果投資人對平臺老闆、平臺背景和平臺運營情況能長期掌握，那麼選擇中長期的等額本息或等額本金的還款方式最為適合。一方面，一旦利率確定了，就不怕未來的降息風險，另一方面，每月固定的返還款，可增強資金流動性，還可將返還款復投，獲取收益最大化。
