根據網貸之家統計， P2P網貸運營平臺數量已上升至1946家，相比4月份增長了100多家。對於投資人來説，平臺是否靠譜，借款期限及年化利率是否誘人是他們最為關心的問題，極少有投資人會注意到平臺披露的還款方式。

　　據盈燦諮詢研究員陳摯介紹，P2P網貸行業的常見還款方式大致包括：到期一次性還本付息、先息後本、等額本息、等額本金等。而還款方式的差別，可以産生出不同的收益。

　　以“融資金額1萬元，年化利率12%，借款期限4個月”為例，到期還本和先息後本的還款方式到期都可以獲得400元收益，而等額本息到期一共只有251.24元的收益，等額本金幾乎和等額本息的收益相同，為250元。後兩者最終産生的收益相比前兩者差距頗大，最終收益將近少了40%。

　　而若將這4種還款方式所獲取的本息，在下個月進行再投資，再投資部分所獲取的收益也與返還的本息一起繼續進行投資，到期所獲總額最高的變成了等額本息和等額本金，其次為先息後本和到期還本付息，收益分別為507.79元、509.01元、410.01元和400元。

　　“4種還款方式在期限匹配上，平臺間各有差異。但對大多數平臺而言，到期一次性還本付息的方式在0-3個月內的超短借款期內出現頻繁，先息後本的還款方式從短期到長期被廣泛使用，等額本息和等額本金則出現在中長期較多。”陳摯説。

　　他認為，這4種還款方式各有優缺。對於到期一次性還本付息，優點是投資人所獲取的收益可以通過平臺公開披露的年化收益很直觀準確的計算出來，並且這種還款方式多存在於超短期或者短期，相對來説風險可控;缺點是投資的本金和收益到最後才能獲取，中途無法通過再投資獲取額外收益。

　　先息後本是P2P平臺上最熱門的還款方式，投資人獲取的收益和平臺公開披露的項目年化收益相同，可以定期拿到收益，並且還可以將每個月的利息進行“再投資”獲取額外收益;但這種還款方式在借款期限上跨度很大，變數較多，平臺有可能無法及時跟蹤和控制風險，而且借款人最後一期還款壓力巨大，會大大增加逾期壞賬幾率。

　　等額本息可以讓投資人每個月都拿到一筆回款，提高了資金流動性，並可將回款進行再投資，同時也減少了借款人的壓力進而減少了逾期壞賬率的發生;但收益無法從平臺披露的年化收益中直觀地顯示出來，且收益較低。等額本金的優點與等額本息相似，缺點在於借款人在還款前期壓力較大，後期較小，使前期逾期壞賬風險高，後期則較低。

　　對此，陳摯建議：對於部分無法對風險進行準確判斷、理財能力不強或者無法花費較多時間研究網貸投資理財的投資人來説，到期一次性還本付息以及短期限的先息後本還款方式最為適合;對於有一定的網貸經驗、網貸研究時間和懂得合理理財的投資人而言，選擇3-6個月的先息後本、等額本息和等額本金的還款方式最為適合，可以通過“再投資”獲得可觀的複利;如果投資人對平臺老闆、平臺背景和平臺運營情況能長期掌握、了解，那麼選擇中長期的等額本息或等額本金的還款方式最為適合。