同質化競爭加劇 直銷銀行法人化待破局

　　直銷銀行隊伍再次擴張，5月18日，漢口銀行直銷銀行正式上線。與此同時，既有的直銷銀行也在挖掘新的發展途徑。

　　5月24日，民生銀行在銀監會例行發佈會上表示，該行擬將直銷銀行獨立，成立子公司運營，但還需要等待相關政策條件成熟。無獨有偶，早在2015年11月，中信銀行就曾與百度聯合，擬設立國內首家獨立法人模式直銷銀行——百信銀行。

　　截至去年底，全國已經有57家商業銀行上線了直銷銀行，目前這個數量已經達到了60余家。但直銷銀行經營依然存在同質化嚴重、經營思路依然是線下業務的線上化等問題。而直銷銀行法人化，或許能成為直銷銀行進一步發展的新機遇。在採訪中，多位銀行業人士告訴《中國經營報》記者，獨立之後可以解決直銷銀行與銀行內部各部門之間的利益分配問題，激勵機制亦會更加靈活，獨立的運營才能擺脫母體銀行的諸多掣肘，形成與母體銀行並行且相互補充的局面。

　　直銷銀行待獨立

　　5月24日，民生銀行行長助理林雲山在銀監會例行發佈會上透露道，2015年該行曾向監管部門報送了一份《關於擬設立民生直銷銀行有限責任公司的請示》，但需要等相關政策條件成熟後推進。

　　“截止到2015年，在中國大陸還沒有設立直銷銀行這一類獨立公司的政策法規依據。這個過程中，監管部門與我們進行了多次溝通，表示相關政策法規條件成熟後會儘快推進。我們也希望這個進程能夠加快。”林雲山説。

　　“直銷銀行與傳統銀行的差異非常大，其真正的含義不是電子銀行，也不是線下業務線上化的概念。從全球的角度來看，真正做到成功的直銷銀行都是獨立經營的。”據林雲山介紹，2013年民生銀行著手開始做直銷銀行，在銀行內部一直把直銷銀行當成獨立銀行來看待。

　　民生銀行並非是探討直銷銀行獨立法人化的“第一人”。在此之前，2015年11月，中信集團就已經與百度聯合宣佈雙方達成戰略合作，宣佈中信集團旗下中信銀行與百度發起設立獨立法人直銷銀行——百信銀行。2016年3月，中信銀行副行長孫德順亦在該行業績發佈會上透露，百信銀行向銀監會提出的監管申請已經得到受理，但還需要等待國務院審批。

　　近期，很多銀行在探索分拆包括直銷銀行在內的業務部門，單獨設立子公司來實現“公司化”運營。對於這類情況，安永金融服務部合夥人姜長征告訴記者：“這是為了更好地應對持續的經營壓力，也希望通過更透明的權責利的劃分，更專業化的集約經營來提升效率，隔離風險，併為銀行帶來更多元化的業務機會。”

　　早在2016年1月，中國銀監會全國銀行業監督管理工作會議中就明確提出，指導條件成熟的銀行對直銷銀行等業務板塊進行牌照管理和子公司制改革試點。

　　“希望在政策法規包括具體監管方面能有比較大的突破。我們認為在傳統銀行的基礎上分離出一家獨立法人的直銷銀行，某種程度上能夠得到很好的借力，這可能比去重新設立一家獨立法人的直銷銀行而言，經營績效會更快地顯現出來。”林雲山如是説。

　　路在何方？

　　在既有直銷銀行張羅“法人化”的同時，5月18日，直銷銀行再添一子，漢口銀行直銷銀行正式發佈上線。

　　自2014年下半年起，我國直銷銀行迎來了爆髮式增長。記者從中商産業研究院獲取的數據顯示，至2015年12月31日，全國已經有57家商業銀行上線了直銷銀行，現在這個數量已經達到了60余家。其中以城商行為主，股份制銀行和農商行緊隨其後。

　　對於這些銀行發展直銷銀行的原因，中商産業研究院行業分析師陳傑告訴記者，最直接的原因來自於競爭壓力，有同業的壓力，也有網際網路金融行業的壓力，直銷銀行將自己定位於商業銀行應對網際網路金融跨界經營的抗衡利器。

　　然而，隨著直銷銀行遍地開花，目前各家商業銀行直銷銀行業務卻出現了同質化現象。在各家直銷銀行中，貨幣基金、銀行理財及存款業務幾乎成了標配，且整體水準停留在了存款、貸款、投資、交易産品的網際網路化上。

　　在林雲山看來，未來要設立獨立的直銷銀行，其客戶定位跟傳統線下銀行的客戶定位存在巨大差異，要有經營細分客戶群的能力，是否真的得到客戶群的認同。

　　徽商銀行直銷銀行部人士亦贊同這一觀點，他告訴記者，在這種情況下，差異化的客戶定位與獨特的運營模式是直銷銀行贏得同業市場的關鍵。

　　而目前直銷銀行客戶大部分來自於傳統銀行客戶的分流，如何與銀行內部進行平衡，也是直銷銀行面臨的另一個問題。

　　某城商行基層員工向記者抱怨道，由於直銷銀行有很多收益較高的理財産品，在推廣直銷銀行産品時，會對分支行的存款業務造成分流。“銷售直銷銀行産品的業績算入總行營業部，跟我們所在分支行沒有關係，但分支行還要面臨存款的考核，我們就面臨更大壓力。”

　　陳傑認為：“將直銷銀行獨立出來的原因有三點：第一是直銷銀行建立之初基本都是作為二級部門，依附於電子銀行業務部門，沒有獨立靈活的業務管理體系，這種組織架構阻礙了直銷銀行的進一步發展。第二是直銷銀行有著更多的網際網路金融的基因，更多的追求簡單、開放、靈活的文化，與傳統銀行嚴謹、穩健、保守的文化有所衝突。第三是直銷銀行發展至今，已經有了一定規模和經驗，有獨立運營的基礎和內在需求。”

　　恒豐銀行研究院執行院長董希淼近日撰文表示：“獨立的運營才能擺脫母體銀行的諸多掣肘，形成與母體銀行並行且相互補充的局面。”董希淼認為，子公司制改革的核心思想，是通過對直銷銀行公司治理體系、業務管理體系、産品服務體系和風險控制體系的重檢和創新，提高直銷銀行在銀行集團內部的獨立性和話語權，實現直銷銀行業務與銀行傳統業務的適度分離，從而使直銷銀行回歸本質，獨立經營，加快發展。

　　上述徽商銀行直銷銀行部人士表示：“當前，網際網路金融發展還處在起步階段，直銷銀行的各項工作還處在邊學習、邊摸索、邊發展的過程中。業態形式還需要逐步滲透，逐步被社會接受。萬事開頭難，建議在創新發展的特殊時期，政府、監管等多方能夠營造適度寬鬆的業務發展環境，在政策上給予更多的鼓勵和支援，為網際網路金融創造有序健康的發展和競爭空間。”