信用卡是中國居民透支消費習慣最早的培養者，無疑也是目前消費金融市場的最大佔有者。自1985年中國銀行珠海分行在境內發行第一張信用卡——中銀卡以來，信用卡業務在中國迅速發展，但近年來，隨著消費金融公司試點的擴大以及網際網路消費金融模式的興起，信用卡的擴張也遭遇了更多對手的攔截。

　　2015年信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計4.32億張，較上年末下降5.05%，這也是信用卡發卡量7年來首現負增長，與此同時，去年每人平均信用卡張數為0.3張。

　　信用卡産品服務同質化、收費罰息不透明等問題早已廣受詬病，在此背景下，央行于4月15日下發的信用卡新規無疑將在釋放行業活力、鼓勵差異化經營方面起到“鬆綁”的作用，銀行信用卡這頭消費金融領域的“睡獅”或將被喚醒。

　　信用卡粗放式擴張難維持

　　中國人民銀行數據顯示，2012年我國消費性貸款規模為10.44萬億元，2013年為12.98萬億元，2014年則達到15.38萬億元，2015年達18.96萬億。其中，信用卡業務的授信額度幾近半壁江山，到2015年末，信用卡授信總額為7.08萬億元，同比增長26.43%;信用卡應償信貸餘額為3.09萬億元，同比增長32.05%。

　　但是，經過多年跑馬圈地式的粗放擴張，信用卡發卡量在2015年迎來拐點。根據央行數據，2015年信用卡發卡數量共計4.32億張，每人平均0.3張，每人平均持有信用卡數量較低。而美國共有約15億張信用卡，每人平均持卡量超過5張。這和西方國家利率市場化和風控業務的成熟是分不開的。且西方國家如美國信用卡普及率接近100%，日本信用卡普及率達96%，對信用卡接受度，尤其對信用卡分期業務接受度較高。

　　反觀國內，居民信用卡普及率較低，對信用卡接受度較低，對信用卡分期業務也比較謹慎。而此次央行放寬對信用卡業務的管制，是釋放了一個非常好的信號。

　　經過三十年的發展，中國信用卡産業走過了一段從無到有、從小到大、從弱到強的過程。

　　與此同時，網際網路消費金融模式的興起分流了更多個人消費透支市場，一些大型網際網路金融機構的虛擬信用卡與傳統銀行的信用卡形成競爭。

　　艾瑞諮詢數據顯示，2013年，中國網際網路消費金融市場交易規模僅為60.0億元，2014年交易規模則突破183.2億元，增速超過200%，2015年整體市場或突破2000億元。

　　産品服務同質化限制了商業銀行為客戶提供多樣化、定制化産品服務的空間，而複雜的收費罰息政策也降低了持卡人的用卡體驗。同時，對風險的警惕又使得繼續大規模擴張用戶基數不太現實，信用卡在近年來的發展中面臨著各種挑戰。

　　今年3月，人民銀行、銀監會聯合印發《關於加大對新消費領域金融支援的指導意見》。在鼓勵居民消費，促進內需的經濟政策導向下，央行又于4月15日發佈的《關於信用卡業務有關事項的通知》，以透支利率上下限的管理方式取代統一規定的信用卡透支利率標準，以違約金取代滯納金等規定都將使得銀行在設計和管理信用卡服務時獲得更多自主權，從而獲取更多客戶和市場。

　　光大銀行信用卡中心總經理戴兵在3月份的銀行業新聞發佈會上表示，“雖然支付方式不斷推陳出新，但信用卡依舊是支援消費金融的最好産品。”

　　銀行加快佈局消費金融

　　除了信用卡市場，銀行也在加快佈局專業的消費金融公司，2015年6月份，國務院召開常務會議，提出發展消費金融，放開市場準入，將此前在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國;審批權下放到省級部門，鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業機構和網際網路企業發起設立消費金融公司。

　　目前，已有15家消費金融公司獲得了銀監會頒發的消費金融牌照，其中由銀行主導或者銀行參股的消費金融公司就達到10家。

　　戴兵認為，雖然消費金融公司的目標客戶與信用卡持卡人重合度較高，但消費金融公司産品利率略高於信用卡，兩者仍有協作效應，也正因如此，很多銀行開始申請消費金融牌照。

　　值得注意的是，消費金融公司無論是資産規模還是使用場景的豐富性，都還無法與信用卡或網際網路消費金融相抗衡，銀行如何將信用卡、線上支付、消費金融“合縱連橫”發揮協同作用，仍有待實踐。而央行在信用卡新規中放寬了信用卡向本人銀行結算賬戶、本人支付賬戶辦理現金轉賬和現金充值等業務限制，也預留了政策空間。

　　政策空間大了，留給商業銀行自行把握的風險地帶範圍也在擴大，央行新規給銀行“鬆綁”的同時，也在考驗銀行的風控與管理。

　　數據顯示，我國信用卡授信額度與壞賬率仍在繼續攀升，2015年末，信用卡卡均授信額度1.79萬元，授信使用率643.77%，較上年末增加2.08個百分點。信用卡逾期半年未償信貸總額380.27億元，較上年末增加22.63億元，增長6.33%;信用卡逾期半年未償信貸總額佔信用卡應償信貸餘額的1.23%，佔比較上年末下降0.30個百分點。