線下POS收單市場是一塊巨大的“奶酪”，而各方在分享“奶酪”的同時，更需考慮如何保證其能有序、健康成長。除了監管部門之外，包括發卡銀行、第三方支付機構等在內的各參與方需要共同努力，完善相關交易機制和流程。不少銀行業內人士呼籲儘快修改信用卡預授權規則。

　　隨著虛擬消費銀行卡活動日益增多，信用卡非法套現已經從此前的操作隱秘被堂而皇之地搬上臺面，套現工具也不再是局限于POS機等基礎刷卡工具，普通人亦可以在電商等渠道輕而易舉地進行信用卡套現。近日，記者發現一些投機客利用銀行卡線上支付活動漏洞套利，月收入竟高達上萬元。

　　實際上，從線上到線下，信用卡套現和反套現的“戰爭”從未停歇。銀行分析人士指出，未來賬戶監管只會越來越嚴格，未來在徵信檢查費用降低的情況下，銀行主動開展徵信檢查的頻率會適當增加。

　　低買高賣賺差價

　　近日，一則中國銀行的活動告示引起了許多人的注意——“2016年1月1日-2016年3月31日期間，客戶在銀聯線上商戶，使用銀聯線上支付刷卡消費，單筆交易滿100元立減30元，單筆優惠不可累積，每天限定4000名次，每人每月最多享受3次優惠。先到先得，送完為止”。可以享受該活動的卡種大概有6種，均為借記卡。

　　有投資客就利用這種銀行活動進行套利。一名投機客稱：“利用一些容易流通的購買物，如禮品卡，進行套利的收益非常可觀。”

　　記者了解到，目前，銀聯線上支付7折，相當於100塊錢白送30元，而一般的京東E卡100元的面值，在私下轉手中大概回收價在9.7折至9.8折，也就是説，只要能夠享受到銀行的優惠，一筆支付就可以套現賺得27元，而如果手中卡較多，這其中的收益就會非常可觀。

　　另外，申辦特定借記卡僅需要5元工本費，如果是首張卡，可以申請免除年費。一位專職的投機客表示，只需要在每晚12點守在電腦前，在京東正常購買E卡，銀行頁面會自動減掉30元，付款成功後，拿到實體卡再進行套現即可。而一張卡一月只能享受3次的優惠也可以破解，秘訣就在於更改手機號。銀行卡默認的是手機號一月限制使用3次，只需要在銀行櫃檯辦理手機號變更，就可以實現一張卡多次購買E卡套現。而在購買E卡的過程中，也要手快，大約1分鐘時間，4000個名額就會被用完。

　　銀行分析人士指出：“未來賬戶監管只會越來越嚴格，此前，對於客戶資訊，銀行每年會通過央行進行徵信檢查一次，如果看到客戶在多家銀行開信用卡，且負債較多，就會主動降低客戶的授信額度，而未來在徵信檢查費用降低的情況下，銀行主動開展徵信檢查的頻率會適當增加。”

　　警惕套現風險

　　信用卡套現，是指持卡人不是通過正常合法手續（ATM或櫃檯）提取現金，而通過其他手段將卡中信用額度內的資金以現金的方式套取，同時又不支付銀行提現費用的行為。無論是對持卡人還是銀行來説，信用卡套現都存在巨大的風險。

　　上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國際金融報》記者採訪時表示：“以不真實的交易為基礎進行套利的現象如果普遍蔓延開來，銀行不能及時收款的數額將會增多，銀行本身的盈利能力和支付能力會被削弱，銀行本身的安全性會受到威脅，進而給整個金融系統帶來不利的影響。”

　　央行最新的支付體系運作總體情況報告顯示，2015年第三季度信用卡不良信貸規模持續增長。截至第三季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額384.33億元，環比增長13.93%，佔信用卡應償信貸餘額的1.32%，佔比較第二季度末增長0.11個百分點。

　　中國社科院中小銀行研究基地研究員遊春告訴《國際金融報》記者：“信用卡本身設計的用途是消費而不是套現。對持卡人來説，利用信用卡套現很容易陷入信用卡債務的黑洞。對銀行來説，一旦資金的流動性出現問題，就容易造成信用違約，演變成銀行的壞賬。而且這種行為本身也是破壞市場的金融監管秩序和市場經營的行為。”

　　據了解，除了以上講到的信用卡套現方式外，信用卡投機客利用免息期進行套現理財的方式還有很多。投機者大多用自己的POS機進行資金的套現，投資標的多為短期P2P理財或者京東小金庫一類流動性較高的産品。以一人持有10張信用卡、一張2萬元額度進行計算，20萬元的理財資金收益也能有千余元。更為嚴重的是，部分套現資金被用於投資股市，這顯然加大了資金風險。

　　“對一些利用免息期進行套現理財的持卡人來説，信用卡套現的風險尤為顯著。”復旦大學金融研究中心主任孫立堅對《國際金融報》記者説，“利用信用卡套現理財有期限不匹配的風險。套現的錢是短期要求償還的債務，是用來暫時解決流動性不足的問題。假如進行一些高風險投資，如今天買明天賣的短期股票市場投資，運氣不好就容易被套牢，造成回流資金鏈斷裂。

　　孫立堅進一步指出：“利用信用卡套現理財隱含風險不匹配的問題。對於個人來講，用於消費的錢被用於高風險的投資會帶來資源錯配的問題。但從整個宏觀的角度來説，信用卡套現投資會給國家的宏觀調控帶來負面影響非常大。首先，銀行放出的消費信貸的數據有嚴重的水分，挂羊頭賣狗肉，消費的信貸被用來做理財的投資。本以為消費信貸反映出的是消費帶動中國經濟的增長，但沒想到錢被用來做金融投資。此外，國家宏觀貨幣的總量認為不會造成太大的金融資産泡沫的問題，但沒想到它低估金融市場而高估了實體經濟的消費能力，這對宏觀經濟的判斷帶來巨大的麻煩。”

　　不過，奚君羊和遊春都認為，從宏觀層面來説，由於信用卡的的透支額度是有一定限制，雖然套現的方式使得銀行的信貸能夠增加，但和整個宏觀經濟的總量相比，數量還是相對較小，信用卡套現的影響屬於局部性的影響，還不至於造成對整個宏觀性的影響。

　　“堵”、“疏”並用

　　此前，五大行曾聯合發文，表示認真落實個人銀行賬戶實名制要求，進一步加強客戶資訊安全保護，嚴格開戶過程個人客戶的身份審核，避免客戶賬戶資訊洩露，不斷加強支付領域的創新和風險控制。

　　而銀監會也曾頒布《關於商業銀行信用卡業務有關問題的通知》，明確規定，商業銀行個人信用卡透支應當用於消費領域，不得用於生産經營、投資等非消費領域。

　　雖然監管部門三令五申不許信用卡套現，但在低成本甚至零成本快速獲利的誘惑下，利用信用卡套現的現象還是屢禁不止。這其中，判定困難是阻礙禁止信用卡套現監管的一大攔路石。

　　目前，銀行對於信用卡套現都有自己的偵察系統，例如客戶在信用卡大額還款後又立馬將錢刷出，如果連續幾個月都有這樣的行為，系統就會判定為危險賬戶，而進行降低授信額度的處理。

　　平安銀行(000001,股吧)上海分行有關負責人説：“對套現和刷機行為，銀行對可疑交易會進行甄別，確定套現的，會立刻採取措施。”

　　“目前，銀行針對信用卡套現的措施還遠遠不夠，可以從三個環節防治利用信用卡非法套現的情況。”奚君羊表示，首先，在發卡環節對申請人的申請狀況要有嚴格的核實。要了解申請人是否在多家銀行開通了信用卡，卡上是否有足額的透支交易。其次，銀行對特約商戶也要有一個資格的把握。因為有些信用卡套現是通過商家來完成的，因此，對於大額的、持續的、常規性發生的這種交易活動，要核實是否為真實消費。若存在這種為持卡人套現提供便利的現象，就要取消商戶的合作資格。最後才是對於存在套現嫌疑的持卡人降低授信額度。

　　遊春認為，要解決信用卡套現投資的問題，僅僅靠央行的徵信系統是遠遠不夠的。銀行還應對社會開放徵信行業，使資訊來源多渠道化。目前央行的徵信系統更多的是顯示歷史消費資訊，而網際網路的徵信資訊可以全方位地描述一個人的行為資訊，形成一個人的綜合消費形象，讓銀行可以進行快速的判斷。

　　“要想減少信用卡套現投資，須做到‘堵’、‘疏’並用。監管部門要加強管理，與時俱進。銀行開展的業務一定要真正做到了解客戶，不僅僅要關心客戶手裏有沒有錢，更要關心客戶拿了錢去做什麼。同時，國家要給銀行打開渠道，如給企業減稅，對企業的發展降低行政壁壘，能夠讓企業降低交易成本，提高自己的業績收入，這樣銀行才會把錢借給有能力的企業。”孫立堅認為：“堵，要堵住靠金融來賺錢的高風險業務，另一方面要疏，要疏導實體經濟，能夠靠實體經濟的舞臺來賺錢，創造更好的商業機會，降低商業運作成本。”