近日，南京銀行代銷的債券型基金産品“鑫元基金”産生虧損超13%的消息持續發酵。不滿南京銀行誤導銷售該産品的數百名維權者紛紛表達訴求“歸還本金”，卻屢遭南京銀行推諉。

　　22日下午，經濟導報記者就該事件致電南京銀行董事會秘書湯哲新，他表示“這都是正常的”，並隨後挂斷電話。

　　“理財行業常識啟蒙雖然艱巨，但是卻刻不容緩。”對此，普益財富研究員李林夏表示，金融機構應當秉承公正、透明的原則將風險充分揭示給投資者，而非為了完成銷售任務誤導投資者，這是監管層絕對不容許的。

　　誤導銷售

　　“今年6月的一天，我去南京銀行高淳支行辦業務，當時理財經理主動過來介紹了一款産品。”22日，維權者張女士接受導報記者採訪時表示，當時的理財經理告訴她，“南京銀行馬上會出一款産品，是半年期的，收益比理財高點。”

　　當張女士詢問理財産品類型以及風險屬性時，這名理財經理説，“叫鑫元基金，是我們南京銀行自己的一款産品，沒什麼風險，和您之前購買的的理財産品一樣，屬中低風險。”

　　由於張女士一貫保守，她當即表示“比如像股票這樣冒險的投資是不敢碰的”，並詢問收益是否穩健。理財經理當即非常肯定地告訴她“穩！”，而且補充道，“這款産品是債券型基金，收益非常穩定。像現在股票市場動蕩的這種情況，買這種債券型基金是最好的了。”

　　張女士稍後通過網銀購買了10萬元份額的該款産品。“因為之前也一直選擇的是南京銀行中低風險的理財，而且也基本達到預期，就很信任他們。”

　　據張女士描述，當初理財經理對申購贖回等手續費一概未提，“10萬元買進去後，凈值開始計算的時候，就顯示只有93688.58元了。”面對張女士的質詢，南京銀行工作人員回復，“這款産品去年收益很好。你這點手續費算什麼呀，到時全都賺得回來。”

　　隨後等到贖回開放日，張女士的心更是涼了半截。從張女士提供的鑫元基金的贖回短信提示來看，其“12月14日贖回鑫元半年定開債A93688.58份，當日基金凈值為0.9230元，確認金額86474.56元。”

　　在理財經理的催促下，張女士最終贖回了所持份額。“我這款産品當時是幫家裏農村老人買的，老人沒有養老金，指望這點錢來過晚年生活，沒想到好心辦了壞事，虧本超過13%。”而對於虧損，當時向張女士推薦的理財經理則表示，他也不知道資金會投向股市。

　　操作手法存風險

　　根據維權者提供的産品宣傳資料顯示，上述張女士所購買的“鑫元半年定期開放債券A”是一款債券型證券投資基金。對此，普益財富研究員李林夏認為，此款備受關注的基金是由鑫元基金管理有限公司(下稱“鑫元基金”)發行和投資管理，南京銀行代銷的基金産品，並非是南京銀行自主發行的理財産品。南京銀行對其負有在銷售時進行充分揭示風險的義務。此外，南京銀行還是鑫元基金的發起方，與南京高科股份有限公司聯合組建。

　　導報記者查閱鑫元半年定期開放債券A的定期報告數據發現，今年一季報該款基金的資産配置中，股票佔比17.37%；二季報的股票佔比則提升至19.24%。這與當初理財經理為張女士推薦時，對該款産品的描述有明顯差異。

　　“鑫元半年定期開放債券A于2015年發行期最高凈值回報率在5月26日達到峰值，為12.94%。從公開數據來看，去年底開始發行的該産品，由於今年初受益於股市上漲的行情，收益較為樂觀。”一名基金分析師在接受導報記者採訪時分析，或正因如此，于二季度提高股票佔比達19.24%，逼近20%監管紅線，將債券基金管理限制下的風險系數提高到頂。

　　值得關注的是，在三季報中，鑫元半年定期開放債券A的資産配置中，股票佔比則降至6.42%。經歷了6到9月份的股市大跌行情後，由於難以承受虧損，該基金則採取了清倉，來抵禦風險。“這種激進的操作手法存在較大風險。”上述分析師説。

　　維權卻遭冷嘲熱諷

　　産品贖回日開放後，曾申購過該款産品的南京銀行客戶紛紛反映，南京銀行銷售人員對鑫元基金産品的宣傳存在嚴重誤導行為。對資金投向的錯誤説明，對産品出處的模糊描述，以及對低風險的一再保證，則最為維權者詬病。

　　“南京銀行推銷時一再保證是穩健增值的，也曾印發過‘半年回報絕對13%’的宣傳單頁。一再強調風險不比理財高，甚至比理財的風險還要低，而且並未説明資金會部分投向股市。”維權者王先生説。

　　在上述王先生提供的其在南京銀行所做的風險評估書上，“不能承受任何本金虧損”的評估結果赫然在列，但南京銀行工作人員仍向他推薦了該款産品。

　　據了解，數百人的維權大軍于上周前往南京銀行討要説法。在張女士前往南京銀行高淳支行反映訴求時，卻得到了該行工作人員的冷嘲熱諷。據張女士描述，銀行工作人員在報警之餘，當場竟表示，“當時又沒抓著你的手，逼迫你去買，自己沒腦子嗎？”對於這種回應，張女士等維權者難以接受。

　　據了解，目前已有部分投資者向江蘇省銀監局舉報了南京銀行在銷售部分基金及理財産品時沒有對投資者進行風險提醒，江蘇省銀監局已發短信回復稱“經研究，您投訴南京銀行事宜，我局決定受理。”

　　維權者張女士告訴導報記者，南京銀行高淳支行告知她，要等待總行處理政策。

　　此外，南京銀行目前推出了對接政策，即專門針對這些贖買了鑫元基金的客戶，提供了一款“半年利率6.5%，一年利率10%，且不保本保息的理財産品。”但維權者紛紛表示，已沒有勇氣再購買南京銀行的産品。