經濟轉型期穩健投資成主流

　　“廣發財富論壇”現場1100多名客戶(備註：投票客戶均為金融資産30萬以上)投票結果顯示，穩健投資成為當前中國家庭投資的主旋律。

　　目前中國家庭資産佔比中最高的仍為房産(25%)，銀行理財産品以21.2%佔據資産配置第二位，股票則位列第三(16.5%)。對未來一年的投資展望，大部分個人投資者抱慎重態度，48.3%認為2016年個人資産值變動不大。在未來一年的投資中40.3%的個人投資者首先考慮投資産品的風險性，而2013年首屆“廣發財富論壇”上同一問題的投票結果僅為22.6%。

　　據筆者現場對客戶的採訪發現，不少個人投資者在經歷了2015年股市的大幅波動後風險意識明顯增強。在資産配置方面，銀行理財産品由於其穩健性獲得個人投資者青睞，大部分客戶都增加了銀行理財産品在家庭資産組合中的佔比。同時，個人投資者在投資基金及債券等證券資産時也更傾向於在商業銀行獲得專業建議後選擇性進行投資。未來我國家庭財富管理市場商業銀行仍將扮演中流砥柱角色，成為個人投資者資産配置服務的核心機構。

　　資産配置國際化成趨勢

　　根據“廣發財富論壇”現場投票結果顯示，28.1%的個人投資者已經在積極配置海外資産，而38.7%的客戶在未來一年有投資海外資産的計劃，但對具體採用什麼投資工具仍抱觀望態度。

　　廣發銀行副行長、零售業務SBU總裁王桂芝表示：“境外投資近兩年逐漸為國內的投資者尤其是高凈值人群所接受，今年8月人民幣匯率波動讓更多中端客戶開始關注海外資産的配置。現在我國個人投資者境外投資的目的已經從“分散風險”，開始向“主動尋求海外收益”轉變。廣發銀行從客戶需求出發，將基於對全球經濟的專業研判引入更多元化的海外資産投資産品，滿足中國家庭資産配置國際化的趨勢。”

　　現在國內個人投資者可選擇的境外投資工具不多，以QDII以及與境外資産掛鉤的理財産品為主。根據本次調研數據顯示，目前已進行境外資産投資的客戶中有48.6%選擇了QDII。

　　據悉，近年來，廣發銀行與境外資産掛鉤的理財産品發行規模迅速增長，尤其是掛鉤外幣匯率或者海外股市指數的結構性理財産品以及QDII基金産品受到個人投資者追捧。

　　投資風格各地有差異

　　筆者從“廣發財富論壇”現場調研結果發現，雖然個人投資者的投資趨勢比較統一，但是在投資心態和投資工具選擇方面不同地域的投資者各有特徵。深圳投資者投資風格較激進，廣州投資者愛買房，北京投資者資産配置最國際化，上海投資者資産配置最均衡。

　　深圳投資者對2016年投資收益最為樂觀，60.1%的投資者認為，未來一年自己的投資收益將有較大增幅，並且有23.7%的個人投資者將在未來一年增持股票，這在五個城市中比率最高。作為一個“移民城市”，即使當地樓價經過了兩年的大幅上漲，仍有15.9%的深圳投資者計劃在2016年投資當地房産，深圳也是唯一把房産列入未來增持資産頭三位的城市。

　　北京投資者對國際經濟大勢非常關注，對境外資産投資興趣最大，三分之一的北京中高端個人投資者已經積極配置海外資産，在投資了海外資産的北京客戶中，58.5%選擇了QDII。而深圳客戶由於毗鄰香港，47.6%深圳投資者選擇直接購買海外基金方式配置境外資産。

　　專業資産配置是財富管理核心

　　廣發銀行個人銀行部總經理呂詩楓受訪時指出：“在任何時候個人投資者都應做好資産配置，這是家庭財富管理的核心。廣發銀行在2012年升級推出‘廣發財富管理’品牌時就把專業資産配置諮詢服務作為自己的品牌核心價值，經過三年的耕耘，越來越多客戶認同資産配置理論，我們客戶的投資觀念越來越穩健理性。在我看來這是廣發銀行財富管理業務最大的成功之處，我們讓客戶賺得更穩健，風險控制得更好！這一優勢在投資市場波動大的時候尤其顯著。”

　　專家指出，個人投資者在選擇投資産品的時候需要充分考慮投資産品的收益性、風險性以及流動性，通過資産配置取得最佳平衡。廣發銀行基於資産配置理念，把個人金融資産根據投資期限分成三類——短期資金、中期資産和長期資産，並對應建立了完整的自研理財産品及代銷理財産品體系。同時，廣發銀行投入了巨大的人力物力培育了龐大的專業專屬理財經理團隊，為客戶提供專業的、持續的資産配置諮詢服務，滿足了客戶家庭財富管理的個性化及不同階段的財富管理目標，這一服務優勢效果正日漸顯現。