中國融資擔保業協會副會長、中國小額信貸公司協會副會長張國祥接受中國證券報記者專訪時表示，立體的金融服務體系有利於中國經濟結構轉型升級。相當長一段時間內，信貸需求仍然是中國金融領域最大的市場，中國普惠金融是全球最大的市場，這意味著，普惠金融正迎來發展黃金時期。張國祥建議，應該遵循“中央指導、地方主導”的思路，加快相關政策的制定和實施，牢牢把握這一難得發展機遇。

　　中國證券報：如何看待在當前時點出臺《推進普惠金融發展規劃（2016－2020年）》？

　　張國祥：經濟“新常態”下，繼續穩增長面臨較大挑戰，而按照規劃目標，“十三五”期間，中國將全面消除貧困並建成小康社會，中國政府提出“大眾創業、萬眾創新”戰略思路。在此背景下，中國金融體系必然需要進一步完善以適應實體經濟發展，這就需要建立起立體的金融服務體系，需要讓普惠金融更多服務於小微等弱勢群體。簡單來説，需要用普惠金融凸顯“長尾效應”，放大“鯰魚效應”，弱化“馬太效應”。

　　中國證券報：作為産業而言，普惠金融具有哪些特點？

　　張國祥：對於普惠金融，我認為有三點比較重要。第一是服務對象的包容性，這是普惠金融的核心戰略定位，如果這一點做不到，那就不是普惠金融；第二是互惠性，普惠金融不是優惠金融，而是互惠金融，因為它的風險高性，不可能同時維持低利率發展，因此普惠金融更適用中利率，也就是主流金融3-4倍的利率，必須解決普惠金融的杠桿和資金來源問題，形成一個可持續的商業模式；第三是綜合性，也就是要儘量延伸業務模式，提供多元化服務，這樣才能提高效率、降低成本。

　　中國證券報：普惠金融在發展過程中主要面臨哪些問題？

　　張國祥：“新常態”下，小貸行業面臨較大生存、發展瓶頸，經濟增速下行也給金融業帶來壓力，普惠金融發展開始進入調整期。當前，普惠金融行業面臨的問題包括機構數量多、客戶數量少；單筆額度大、業務規模小；杠桿比例低、融資渠道窄；政策升級滯後於行業發展等。

　　普惠金融在中國還是一個新生事物，在業態、監管等諸多方面都面臨一些問題。以小貸行業為例，從2008年全面開放以來歷經8年，目前又到了一個“調整、整合、轉型升級”的階段和“再出發”的關口，需要用新思路、新模式、新標準、新政策共同來打造可持續發展的行業新生態。從全球來看，中國是普惠金融的最大市場，這一市場剛剛起步，普惠金融將在數年內迎來大發展。

　　中國證券報：如何才能將普惠金融發展好？

　　張國祥：中國要發展普惠經濟，一定要將國際經驗和中國實際相結合。中國幅員遼闊、地區差異大，原有金融業態也和國外不太一樣，所以我們不能盲從，而是應該結合自身實際，制定“接地氣”的政策，摸索有中國特色的普惠金融之路。

　　做好普惠金融，應該堅持“一個核心、兩個基本點”。“一個核心”是指信用，履約之心和履約之力都是信用，二者缺一不可；“兩個基本點”是指國家邏輯和市場邏輯。國家邏輯包含普惠、安全、透明三方面重要內容。簡單來説，就是要保證金融的可獲得性；安全性就是要控制住風險；業務發展應該堅持透明規範。市場邏輯的宗旨是服務，要體現效率、價格、機制等核心要素，要回歸簡單。通過杠桿調節利率價格和結構，使之具有彈性。

　　此外，發展普惠金融要平衡四個要素——杠桿、風險、規模、品牌。杠桿要適度，需要在收益和風險間尋求平衡點，在規模的條件下實現精細化管理，同時建立品牌形成信譽。在這一過程中特別需要注意，發展金融沒有十年之功很難做成的，需要靜下心來長期投資。

　　中國證券報：目前與普惠金融相關的監管措施還沒有出臺，對此有什麼建議？

　　張國祥：在整個中國金融監管體系中，普惠金融有關內容此前一直是缺失的。我們不應該忽略市場的作用，在發展普惠金融過程中，應該將國家引導和市場化主導結合起來，我建議普惠金融應該在適度“高門檻”的基礎上開放，從政策上做到對金融業的“普惠”。普惠金融的進入門檻可以適度高一些，從而降低風險，但標準一定要統一。只要合規守法，不管國資民資，都應該一視同仁，統一進入門檻和監管標準，這樣才能吸引更多社會資本和外資進入這一領域。

　　現在政策制定進程相對緩慢，如果沒有政策，沒有系統的辦法、條例、法規，那麼資本就難以進入，行業就難以發展。政策制定的關鍵就是要明確準入條件、行業性質、業務範圍及核心的監管指標。

　　我認為，普惠金融的政策制定可以嘗試國家政策主導的同時，將普惠金融的監管交給地方，政策、辦法、條例的制定也可以讓有條件的地方先試先行；甚至有一些政策可以嘗試“中央指導、地方主導”，改變目前政策制定相對緩慢的情況。在一定的創新空間內，多賦予地方監管權力，好的政策加速出臺，更有利於普惠金融健康發展。中國地域廣闊、各地條件不一，在中央統一標準前提下，應該允許地方創新，允許地方自主制定辦法，以實現更快、更新升級。在大監管體系下，要讓中央監管與地方監管結合，避免“一放就亂、一收就死”的一刀切模式。

　　目前中國依然存在大量資本閒置的問題，我認為，按照“中央指導、地方主導”思路，中國有望把握住普惠金融發展的黃金時期。