在網際網路金融蓬勃發展的背景下，處於商業化轉型關鍵時期的傳統金融行業同樣也面臨著新的業務發展機遇，可以探索與大型網際網路企業、P2P公司等新興網際網路金融主體的合作途徑。

　　央行週日宣佈，自5月11日起下調金融機構存貸款基準利率，其中一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.1%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.25%。同時將金融機構存款利率浮動區間上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。這是央行自2014年11月開啟本輪降息週期後，第三次進行降息。

　　對傳統銀行來説，降息無疑意味著競爭進一步加劇。利率市場化繼續推進，存款成本壓力繼續增加，而隨著存款保險制度、銀行牌照放開等配套措施的陸續落實，銀行行業競爭已經進入新常態。

　　與之形成鮮明對比的是，網際網路金融卻出現了火爆增長。網貸之家的數據顯示： 2015年一季度末，寶寶類産品規模為13，603.34億元；P2P網貸成交量達1185.56億元，環比2014年第四季度增長24.49%，出借人數高達50萬人。

　　從競爭主體角度看，網際網路金融擴充了原有金融體系的容量，令傳統金融業以外的新興主體加入到金融行列，加速了金融機構主體競爭和市場份額的爭奪。但世界上任何事物的發展變化都具備兩重性。在網際網路金融蓬勃發展的背景下，處於商業化轉型關鍵時期的傳統金融行業同樣也面臨著新的業務發展機遇，可以探索與大型網際網路企業、P2P公司等新興網際網路金融主體的合作途徑。

　　目前，開展網際網路金融業務的大型網際網路企業如阿里巴巴、百度、騰訊等都是網際網路領域的巨頭，公司實力較強。傳統金融行業可以通過與這類企業建立全面戰略合作關係，實現優勢互補。

　　大型網際網路企業在網路技術、大數據平臺建設方面，傳統金融行業在金融産品開發、相關制度建設方面分別各具優勢，雙方可以通過技術方面的合作，實現優勢互補。例如，傳統金融行業借助網際網路企業的大數據平臺，對客戶資信狀況作出更加精準的判斷，以防範業務風險。

　　除了與大型網際網路企業合作之外，與業內成熟的網際網路金融公司合作也是可行之道。

　　當然，P2P網貸公司實力差距懸殊，更多網貸公司的實力還較為薄弱，常有跑路事件發生。為了防範風險，傳統金融行業應在註冊資本、凈資産、盈利能力、股東背景等方面設置一定的標準，也可以選擇與優質P2P公司進行合作，同時採取P2P公司股東、實際控制人提供連帶責任保證、股權質押等多種擔保方式，切實防範風險事件的發生。

　　比如可以採取財務顧問及不良資産收購綜合服務業務模式。P2P公司出於完善內部建設、擴大市場份額等需要，往往具有較強烈的融資需求。傳統銀行可以根據P2P公司的申請，對其公司實力、對接項目情況、還款來源、風險控制措施等方面進行審核判斷，如認為項目具有可行性，風險可控，則為其提供財務顧問服務，向合作金融機構推薦授信，在貸款滿足約定收購條件時，由傳統金融行業對合作金融機構轉讓的不良資産實施收購、管理、處置或重組。

　　在財務性股權投資模式下，傳統金融行業也可以通過選擇快速成長、具有較大發展潛力的P2P公司，以資本金投資並階段性取得公司的部分股權，通過提升股權價值，實施股權退出，以獲取財務收益回報。

　　作者：顧雷(中國人民大學金融與證券研究所教授、法學博士、金融學博士後)