上周平安銀行披露了2014年報，正式揭開了銀行業2014年的年報披露大幕。儘管同比超三成的凈利增長十分搶眼，但是不良貸款率和不良貸款餘額持續上升，制約上市銀行2014年整體盈利增幅，預計2014年上市銀行整體盈利增幅可能跌至“個位數”。

　　多家股份行兩位數增長

　　專家和券商分析人士指出，上市銀行2014年盈利增速料跌至“個位數”。招商證券金融行業首席分析師羅毅認為，2014年上市銀行利潤增長率在9.4%左右。長江證券分析師劉俊指出，2014年行業業績增速將下滑至個位數，經濟基本面、資金面、政策改革面短期內均看不到明顯有利於行業的改善，同時還需要面對民營資本與網際網路金融的衝擊。

　　根據此前6家上市銀行公佈2014年度業績快報數據，銀行業2014年凈利潤增幅較2013年均有不同程度下滑，其中有3家銀行的凈利潤增幅已跌至個位數。銀監會數據顯示，2014年商業銀行凈利潤1.55萬億元，同比增長9.65%。在此前的2008年至2013年，凈利潤增速分別為30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。中國銀行業的凈利潤增速下滑趨勢似乎暫難逆轉。

　　不過，前幾年一直“領跑”業績增長的股份制銀行，目前仍多有“兩位數”的增長表現。除平安銀行的年報顯示，撥備前營業利潤412.57億元，同比增長53.69%；凈利潤198.02億元，同比增長30.01%。興業銀行2014年業績快報顯示，該行2014年實現歸屬母公司凈利潤471億元，同比增長14.31%；浦發銀行2014年實現歸屬母公司股東凈利潤為470億元，同比增長14.9%。

　　不良貸款“雙升”趨勢難改

　　專家和市場人士認為，2014年上市銀行不良貸款率、不良貸款餘額將持續“雙升”，成為制約銀行盈利增長的最主要因素。平安銀行年報數據顯示，2014年末，平安銀行不良貸款餘額105.01億元，同比增長39.25%；不良率1.02%，上升0.13百分點。不過，其關注類貸款有較大幅度增長，其2014年末餘額為369.49億元，佔貸款餘額的3.61%，同比增104.96%。

　　銀監會主席尚福林近日指出，近年來實體經濟積累的一些壓力已經越來越多反映到銀行信貸品質上，典型表現就是銀行業不良貸款餘額和比率持續“雙升”。截至2014年末，我國商業銀行不良貸款餘額達8426億元，已連續12個季度上升；不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個百分點。要清醒地認識到，未來一段時期，經濟運作中的困難可能在金融領域進一步顯現。

　　從銀監會的數據來看，2014年末，商業銀行關注類貸款餘額20985萬億元，較一季度增加5432億元，關注類貸款佔比由一季度的2.50%增加至年末的3.11%。

　　交通銀行首席經濟學家連平預計，2014年不良貸款餘額會有一定幅度上升，不良貸款率增幅在0.1至0.2個百分點，不良貸款率可能增長到1.1%至1.2%。如果2014年宏觀經濟增長目標穩定在7.5%左右，銀行業不良貸款慣性增長趨勢可能會延續到下半年。如果GDP增長率接近7%，而銀行無法採取有效措施對潛在風險加以控制，不排除不良貸款率增長至1.3%至1.5%的可能性，但大量潛在風險同時爆發造成資産品質迅速惡化的可能性很小。