全國銀行業理財資訊登記系統第三期擬明年初上線

　　銀行掀14萬億理財數據整合潮

　　為“去通道”、展開直接投資做基礎設施鋪墊

　　□記者 蔡穎 北京報道

　　日前，銀監會要求商業銀行儘快上線第三期全國銀行業理財資訊登記系統，並對理財産品數據統計和報送提出了更細的要求。《經濟參考報》記者從多家商業銀行獲悉，原本按照監管層的規劃，第三期登記系統項目在11月底就要上線投産，但由於數據收集工作較為複雜，涉及部門間協調以及分支行數據統計問題，因此，大部分銀行目前都在緊鑼密鼓籌備中，普遍預計最早明年二季度上線。

　　據了解，全國銀行業理財資訊登記系統是銀監會、國債公司開發的銀行理財産品監管審核和資訊統計系統。去年7月，全國銀行業理財資訊登記系統第一期上線運營，今年4月又上線了二期版本。一位國有大行資金市場部人士説，“前兩期主要包含理財産品事前監管報告審批以及理財産品的銷售、交易、持倉資産、收費資訊登記等功能。而第三期版本新增了107個要素，資産負債登記分類更加細化，並且新增了資管計劃類資産底層持倉登記要素報送要求，新增了月度統計表報送。這也涉及銀行內部科技部、個金部、結算部、運營部等多個部門的協調。”

　　銀監會主席尚福林在2015年全國銀行業監督管理工作會議上表示，目前，各主要商業銀行均已建立同業業務專營部門，453家銀行建立了理財業務事業部，2015年還要提速金融基礎設施建設，包括産品登記系統，重點探索信託産品、理財産品、金融租賃産品登記等系統建設。

　　從理財産品規模來看，截至2014年6月末，全國有498家銀行發行並登記了理財産品，總規模12.65萬億元。

　　一位接近銀監會的知情人士透露，“今年理財産品發行數量較去年有所增加，但下半年增量放緩，産品的中長期趨勢明顯，全年來看理財産品餘額可能為14萬億元左右。”

　　去年3月份銀監會下發的8號文(即《關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》)，指出“應實現每個理財産品與所投資資産(標的物)的對應，做到每個産品單獨管理、建賬和核算”；今年7月份下發的35號文(即《關於完善銀行理財業務組織管理體系有關事項的通知》)，強調落實理財事業部改革；今年12月份對24家銀行下發《商業銀行理財業務監督管理辦法(徵求意見稿)》。對於出臺的這一系列文件，業內分析人士普遍認為，獨立建賬、核算，除了化解系統性風險外，更是為了打通銀行理財直接投資實體項目，為去通道、實現獨立的資金管理做金融基礎設施方面的鋪墊。

　　上海銀監局方面指出，按照銀監會對銀行理財事業部制改革的要求，銀行主要採取了四種改革模式，一是總行設立資産管理部(一級部)，不在分行設立分部，主要包括轄內股份制銀行和上海銀行。如上海銀行已經成立資産管理部，計劃設置6個前臺部門，1個中臺部門和1個後臺部門，成為全行的利潤中心，在分行不設立分部，分行僅承擔行銷職能；二是總行設立資産管理部(一級部)，分行設立分部，採取這種模式的是轄內所有國有銀行。如，工商銀行總行已經成立資産管理部，分行金融市場部負責上海地區的個性化理財産品的具體管理。中國銀行總行已成立了理財業務經營部，牽頭負責全行的理財業務，並由總行風險管理總部集中管理理財業務(包括自營業務和代銷業務)信用風險、合規風險等。分行層面設立統一的“理財業務風險評審委員會”，並由分行資金業務部作為牽頭部門。三是總行設立資産管理部(二級部)，該模式的代表是上海農商行。上海農商行由於理財業務規模較小，在金融市場部下設資産管理二級部統一管理理財業務。代銷業務由零售負責。四是總行設立理財業務協調委員會，轄內外資銀行主要採取這一模式。

　　一位股份制商業銀行資産管理部人士認為，“監管層的各項規定都是在搭建理財業務和信貸業務，以及理財業務之間的‘防火牆’，理財産品之間不得相互交易、不得相互調節收益，這使得資金池期限錯配被遏制，以後産品長期化將是趨勢，並且會逐步往資管方向轉變，形成類基金産品。銀行成立理財事業部之後，對未來理財直接投資項目能起到一些積極推動作用。”

　　根據監管層的思路，未來允許商業銀行以理財産品的名義獨立開立資金賬戶和證券賬戶等相關賬戶，理財資金可以通過給企業股權融資服務於實體經濟，但這也意味著對産品的流動性管理要求將更高。“考慮到債權直接融資工具，以及銀行資産管理計劃將面臨二級市場交易、理財産品法律主體地位等各種挑戰，理財直接投資仍需要進一步探索。”國泰君安證券固定收益分析師徐寒飛認為。