房貸放鬆的利好尚未完全落地，網際網路金融便開始向這一領域滲透，首付貸産品便是其中代表。

　　據了解，綠地、世茂、金地、越秀等房地産商近期攜手平安好房，推出了好房貸、好房寶等跨界産品，通過首付款分期、短期過橋借貸等方式，解決購房者首付款不足以及首付定金補貼等問題，以此促進房企銷售資金的快速回籠。

　　此外，房金所目前也提供房保貸和房險貸兩種首付貸款産品。房保貸由知名地産開發商提供本息擔保，房險貸則由眾安保險提供本息履約保障，前者年化收益率為8%，後者則為7.5%。

　　多位業內人士告訴 《每日經濟新聞》記者，從目前的房市來看，首付分期無疑有助於降低購房門檻，提升整個市場的交易熱情。不過，這會間接提高購房者的財務杠桿，降低其違約成本，甚至帶來一部分不合格的購房人，放大房地産市場風險。在此背景下，一旦房價向下波動，貸款違約的可能性也就將大增。

　　平安好房：跨界産品助力房企回籠資金

　　項 目 一：好房貸 資金來源：陸金所等 資金用途：綠地繽紛廣場

　　購房首付貸款方式：有抵押+無抵押

　　記者了解到，綠地繽紛廣場項目由房地産開發商綠地集團推出，房屋單價38000元/平方米。平安好房提供的房貸款分為有抵押和無抵押兩種，以有抵押貸款30萬作為首付款，期限1年為例。通過好房貸給出的計算公式，30萬元的首付款一年期利息總額僅為3000元（等額利息），每月還款250元，最後一期還款300250元，目前抵押貸款期限只有1年期。

　　相比有抵押貸款，無抵押貸款的利率則要高很多，最高貸款額度為30萬，一年期利息總額20174.61元（等額本息），每月還貸26681.22元；兩年期利息總額39643.28元，每月還款14151.8元；3年期利息總額59480.13元，每月還款9985.56元。各期限年化利率都是12.2%。

　　能夠提供這樣的貸款利率，主要得益於平安好房8月29日推出的網際網路金融新品“好房貸”。

　　據了解，好房貸對有抵押貸款的最高貸款金額為抵押物評估價的7成，最長借款期限為12個月。好房貸對無抵押貸款的最高貸款金額為30萬元，最長借款期限為36個月。

　　好房貸定位於“首付款資金解決方案”——即為購房者提供貼息借款來支付購房首付款。平安好房CEO莊諾表示，好房貸提供給綠地集團、世貿集團的客戶100億的貸款資金，資金成本僅為10%，陸金所是好房貸的主要資金來源。

　　在平安好房的宣傳中，首付“零”利息被放在突出的位置上。那麼，如何實現“零”利息呢？

　　莊諾此前曾透露，好房貸貸款利息分為由開發商全部貼息、開發商和客戶共擔、客戶承擔全部利息三種方式，最高可以為購房者做到零息首付貸款。為了幫助購房者輕鬆籌集首付，對一些簽約樓盤，平安好房採取貼息特惠，最多可做到有抵押貸款一年零息、無抵押貸款三年零息。

　　“平安好房對貸款風險的管控點在抵押物，還有放款管控，保證貸款的安全。”平安好房首席網際網路金融官韓曉稱。除了首期分期貸款，好房貸的服務範圍還包括按揭貸款、過橋貸款、贖樓貸款等。

　　除此之外，理財産品“好房寶”也能作為首付款使用。

　　據悉，“好房寶1號”首期計劃發行規模30億元，2萬元一份，每人最多購買十份。基金購買者在180天內可以隨時贖回，預計享有大華基金5%至6%的年化收益率。如果期間購買房産，平安好房將再追加6%至8%的房積金收益，所以預期年化綜合收益率最高能達到14%。不過，目前該産品僅針對購買一手房的客戶。

　　平安好房相關人士告訴 《每日經濟新聞》記者，當前，購房主力主要來自剛需一族，但這些剛需購房者恰恰首付能力最弱。好房貸、好房寶等跨界産品，通過首付款分期、短期過橋借貸，解決了購房者首付款不足、以及首付定金補貼等問題，以此促進房企銷售資金的快速回籠。

　　不過，按照監管規定，傳統銀行不能介入首付貸，那麼，這是否違規呢？

　　據了解，好房網欲借用陸金所甚至大華基金的資金來做這部分區別於傳統銀行的業務，資金來源方面一個是平安銀行，但更大一部分來自平安陸金所的P2P渠道。

　　儘管如此，首付貸的風險依然不容小視。

　　禮德財富CEO洪凱彬告訴記者，首付分期從目前的房市來看，無疑有助於降低購房門檻，提升整個市場的交易熱情，但首付分期降低了購房人的違約成本，會讓銀行原來設計的風控防火牆失效。

　　對於首付貸的前景，洪凱彬表示，最近政策放鬆，二套房也可以正常申請貸款，對首付分期應該也會有衝擊。另外，首付貸市場會受限于政策以及房市走勢。

　　房金所：平臺只做撮合 不支援無購房能力者

　　項 目 二：PP貓房保貸14001 項目融資：554萬元 年化收益率：8% 理財期限：12個月

　　據了解，“PP貓房保貸14001”項目由新浪網際網路金融理財平臺微財富的合作夥伴房金所提供，借款用途為購買通過房金所確認的房地産項目的預售商品房部分首付款。本産品是由新浪微財富和房金所共同推出的P2P類理財産品，屬於定期理財。由開發商提供本息連帶擔保責任，利息預付，到期還本。

　　房金所運營總監周海平告訴記者，房金所是由新浪、紅杉資本和易居中國設立的，專業提供網際網路金融服務的運營公司，是一個專注于房地産網際網路金融的O2O服務平臺。在“PP貓房保貸14001”項目中，如果借款人違約，開發商承諾不交房不辦證，開發商與借款人法律關係如下：

　　根據借款人與開發商簽訂的違約責任聲明，開發商就借款人該借款的所有義務與責任向投資人提供連帶責任保證，如借款人逾期還款的，則開發商有權在已承擔保證責任後向借款人追償利息及（或）本金及（或）違約責任，借款人未清償全部借款本金及利息前，借款人本次借款所購商品房的開發商有權不向借款人交付所購房屋並不予辦理《房地産權證》。如果借款人逾期還款的，應根據與投資人簽署的《借款合同》承擔違約金，按逾期還款金額每日萬分之六計算。

　　除此之外，投資人有權就享有的對於借款人的債權通過房金所或關聯方進行債權的全部或部分轉讓，該債權轉讓次數不受限制。但若投資人取得的債權是通過房金所受讓債權取得的，則須在受讓取得該等債權且持有滿7天后方能再轉讓該等債權。轉讓的債權必須是人民幣5000元或以上金額的整數倍，且確定的該金額須滿足轉讓的債權金額除以該金額小于200。

　　對於開發商是否收取一定的擔保費，周海平告訴《每日經濟新聞》記者，開發商提供擔保沒有擔保費。平臺作為純撮合方，只收取一次性借款額1%的服務費。加上給投資者的8%，借款人承擔的綜合成本並不高。

　　一位業內人士告訴記者，房金所推出首付貸産品，一方面是幫助購房者融資，另一方面也是為易居中國爭取更多的房地産代理項目。

　　不過，由於首付貸款産品間接提高了購房者的財務杠桿，市場對此有些擔心。洪凱彬表示，首付分期會帶來一部分不合格的購房人，放大房地産市場風險。首付貸産品吸引力比一般的理財産品大，但不如其他的網貸産品。

　　對此，周海平表示，房金所推出首付貸款産品的主要目的不是為沒錢的購房者借錢買房，不會支援沒有購房能力的群體，只是提供資金短期拆借，實際解決的是購房者的短期資金短缺問題。他還表示，房金所對借款人資格審核嚴格，貸款實際上是專款專用，所有的借款都與樓盤相當，借款人都是可控的。