業內建議若銀行間市場搭建統一可轉讓平臺將可大大增強理財品流動性

　　期限內流動性約等於零的銀行理財産品，正在嘗試改變這種尷尬。記者昨日獲悉，浦發銀行近期推出行內個人理財份額可轉讓，買了理財産品後急需用錢，只要去網點轉讓成功就能獲得資金；而如果沒搶到銀行高收益理財産品，也可去網點問問，也許就能以較少成本受讓較高收益理財産品。

　　業內人士認為，銀行理財産品可轉讓為業內首推，也將是一種趨勢。不過有專家建議，搭建銀行間理財産品轉讓平臺，讓更多銀行的理財産品可在同一平台中轉讓，這樣交投會更活躍。據了解，相關部門也有相關設想。

　　價格由交易雙方協商 銀行收手續費

　　據浦發銀行工作人員介紹，過去買了銀行理財産品，只能等到期才能獲得本金和收益。不過推出可轉讓服務後，客戶購買了該行的理財産品，其間突然急需資金，可以自己找來下家或者委託銀行找下家進行轉讓。

　　不過，銀行方只為客戶提供轉讓平臺這一服務，不參與價格指導，因此轉讓價格是由轉讓雙方自行協商確定的。不過，銀行方面會收取手續費。如果是客戶自己找來下家，銀行收取手續費50元/筆；如果是委託銀行找下家，銀行則收取轉讓金額的0.1%。

　　其他嘗試：

　　有質押貸款 有類證券化交易

　　目前部分銀行也在醞釀理財産品可轉讓，華興銀行向記者表示，今年或將推出該項服務。

　　事實上，為提高理財産品流動性，銀行不斷在探索，如推理財産品類證券化交易。

　　2012年7月9日，建設銀行深圳分行“"乾元"2012年第135期(183天)固定期限資産組合人民幣理財産品”發售。該款産品資金投向較以往産品也沒有出現太大變化，但其中最大的不同就是該産品在投資初始日起滿5個工作日後，可以在深圳前海金融資産交易所進行二級市場交易。

　　有業內人士告訴記者，雖然理財産品的首次掛牌交易在市場上叫好不叫座，但是為理財産品的交易轉讓進行了有益的嘗試。

　　除此之外，部分銀行為解決理財産品的流動性問題，還推出了理財産品質押貸款業務，即借款人以本人名下、在某家銀行銷售的本外幣理財産品受益權設置質押，從該行取得人民幣貸款。記者了解到，目前可質押的理財産品絕大多數為保本型。

　　可轉讓PK質押貸款

　　費用對比

　　目前，理財産品轉讓與理財産品質押融資均可在一定程度上解決流動性的問題。兩者的區別是理財産品質押融資須客戶付出一定的融資成本（貸款利率），而且質押率都不會是100%，大概為七到九成。另外，貸款利率也相對偏高。據了解，質押貸款利率都要在貸款基準利率基礎上有所上浮，上浮幅度最高達40%。

　　而理財産品轉讓則只要客戶雙方談妥轉讓價格，支付部分手續費後出讓人即可獲取轉讓價款。費用視乎協商價格，但是一般會比質押融資的利率低不少。

　　資金效率對比

　　質押融資到期後還須客戶歸還融資資金，對於客戶來講資金的使用效率要求較高，具有不確定性以及部分風險性。

　　而理財産品轉讓後，客戶不再享有已轉讓産品份額，因此對於客戶來講更加省心、省力。

　　建議

　　搭建銀行間理財産品轉讓平臺

　　人人聚財CEO許建文告訴記者，銀行理財産品首推可轉讓模式，實際上，很多P2P平臺都有提供債權轉讓專區。其他投資者會在轉讓專區裏看到這個待轉讓産品。當有投資者願意接手這個待轉讓産品，雙方便可通過平臺完成轉讓。

　　據許建文介紹，目前P2P平臺的債權轉讓交投都很活躍，一有債權讓出馬上遭搶購，畢竟轉讓的收益率相對更高，問題是想轉讓的並不多。“一家銀行的客戶比P2P企業的更多，想必會更活躍。”

　　不過，銀率網理財分析師殷燕敏表示，單家銀行做理財産品可轉讓有局限，擔心交投不夠活躍。而且，如果利率是往上走的情況下，轉讓也會很被動的。

　　“實現成功轉讓的前提是轉讓産品的收益率高於轉讓當時銀行同類産品的收益率。”殷燕敏説。

　　殷燕敏建議，目前銀行理財産品資金規模相當大，可推廣到有公信力的第三方平臺進行，各家銀行的理財産品都可在同一平臺進行交易，這樣的交投才能活躍。

　　有消息人士透露，相關部門正在研究如何搭建轉讓平臺。