近日，央行公佈了2014年金融統計數據報告，報告顯示，2014年人民幣存款增加9.48萬億元，同比少增3.08萬億元。其中，住戶存款增加4.14萬億元，比2013年少增1.35萬億元，非金融企業存款增加1.97萬億元，同比少增1.53萬億元，財政性存款增加5531億元，比上一年少增237億元。

　　《證券日報》記者發現，在2014年的多個月份，住戶存款都呈現了負增長，作為商業銀行存款的重要來源之一，住戶存款在2014年出現了巨大的分流。

　　恒豐銀行新聞發言人、戰略與創新部總經理婁麗麗向本報記者表示，銀行存款主要面對四個方面的爭奪：一是理財産品市場，二是網際網路金融産品市場，三是p2p投融資撮合平臺，四是股票市場。

　　存款常態化流失

　　央行數據顯示，去年10月份，當月人民幣存款減少1866億元，同比少減2161億元。其中，住戶存款減少5395億元，非金融企業存款減少4482億元，財政性存款增加6837億元。此外，去年8月份，住戶存款減少2305億元，非金融企業存款增加341億元，財政性存款增加992億元；去年7月份，住戶存款減少1.08萬億元，非金融企業存款減少1.35萬億元，財政性存款增加6804億元。

　　自去年下半年以來，央行公佈的數據中，單月住戶存款增加只有去年11月份。銀行人士認為， 近年來，存款利率市場化改革加速推進，商業銀行為防止存款較快流失不斷推出相對高收益的理財産品等。2013年年末，網際網路金融特別是“餘額寶”、“理財通”等寶寶類産品爆髮式增長，商業銀行傳統負債業務受到明顯挑戰。同時，隨著經濟增速放緩，人民銀行通過降準、降息、公開市場等一系列操作不斷釋放流動性，滬指相應飆升，吸引大批投資者入市，銀行存款進一步下滑。截至2014年12月末，金融機構人民幣存款餘額同比增速降至9.1%的歷史低點。

　　單從商業銀行數據來看，雖然去年第四季度數據未完全披露，但從前三季度數據已能看出端倪。同花順數據顯示，16家上市銀行三季度末的存款總額合計為75.62萬億元，較今年中期的77.13萬億元減少了約2%。其中，13家銀行三季度末的存款總額低於年中時點。

　　財經評論家張平撰文指出，銀行存款下降已是一個“新常態”。在利率市場化條件下，一個最大的“新常態”就是銀行的存款會出現大量流失的問題。2003年以來的十年間，中國銀行負債當中存款佔比整體上持續下降，從過去最高的84%下降到現在的76%左右。

　　對於銀行流失存款的去向，婁麗麗表示，一是理財産品市場。銀監會數據顯示，截至2014年11月末，全國銀行業金融機構存續理財産品56052款，理財資金餘額15.4萬億元，較2014年年初增長近50%。二是網際網路金融産品，特別是貨幣基金類産品。數據顯示，2014年前三季度寶寶類産品的規模不斷增長，截至2014年三季度末，寶寶類産品規模達到1.56萬億元。雖然隨著收益率的不斷下降，寶寶類産品的規模有所縮減，但截至2014年12月末，寶寶類産品規模仍高達1.51萬億元。三是P2P投融資撮合平臺，P2P網貸借助網際網路的高效傳播，以其投資門檻低、操作簡單、費用透明，收益率高等特點，吸引市場上更多資金的參與。據統計，2014年P2P網貸行業投資人數與借款人數分別達116萬人和63萬人，總體貸款餘額1036億元，為2013年的3.87倍。四是股票市場。股市大漲之後，投資者風險偏好上升，各路資金大舉進入股市。

　　 老年人存款搬家嚴重

　　中信銀行北京某支行網點大堂經理告訴本報記者，今年，許多老年人在定存到期後，不再續存，轉而購買理財産品，有的是家裏子女陪著來買，也有老人自己找大堂經理諮詢後購買的，總體而言就是，定期存款的最大客戶群開始轉戰理財市場。

　　根據銀率網數據庫統計，2014年總計有178家商業銀行共發行60911款理財産品，較2013年增長29.53%。其中，人民幣非結構性理財産品總計發行55002款，較2013年增長26.54%。

　　在收益率方面，2014年人民幣非結構性理財産品平均預期收益率呈現趨勢性下滑，頭尾相差0.5個百分點。人民幣非結構性理財産品平均預期收益率為5.27%，平均投資期限為120天。外幣理財産品平均預期收益率在2014年3月份達到峰值，隨後進入調整週期，其中澳元理財産品全年表現優於其他外幣品種。

　　“老年人買理財産品有一個特點就是偏愛低風險，上來會先問保不保本，只要是保本的産品，即便收益低，但是只要高出定存利率，他們也是很願意買的”，上述人士表示。

　　 2015年攬儲壓力大

　　銀率網分析師殷燕敏對本報記者表示， 2014年9月份，銀監會、財政部和央行聯合發佈了《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，要求商業銀行月末存款偏離度不得超過3%。這一規定有效抑制了銀行月末、季末攬儲衝時點的現象，從數據上則表現出存款增速同比大幅下滑。

　　在利率市場化進程快速推進的大環境下，2015年住戶存款增速或將繼續負增長，銀行的攬儲競爭將更為激烈。

　　一位就職于某國有大行的員工表示，以前其所在網點對於員工的存款指標是沒有硬性要求的，這要好于許多規定攬儲任務的銀行，不過現在對於支行的存款流失是有監測的，一旦網點存款流失佔比過大，考核就會受到影響。

　　婁麗麗表示，2015年商業銀行存款形勢仍將面臨嚴峻挑戰，但這也將進一步加快銀行業金融機構戰略轉型步伐，為商業銀行帶來轉型發展機遇。一方面，網際網路金融業務創新和發展仍處於飛速增長階段，各類網際網路金融産品將進一步吸收銀行存款。同時，經濟增速趨勢性下行難以逆轉，貨幣政策易松難緊，2014年年末的降息標誌著新一輪降息通道正式打開，股票市場繼續表現良好，商業銀行存款吸引力下降。

　　但是另一方面，隨著利率市場化改革加快，存款利率浮動區間有進一步放鬆的可能性，商業銀行通過存款利率上浮可有助於對衝降息帶來的負面影響。