多家上市銀行坦言今年凈息差仍存下行壓力 業界建議穩息差與提升非息收入雙管齊下

　　近期，多家上市銀行在接受機構調研時表示，預計2023年凈息差存在一定程度下行壓力。平安銀行董事長謝永林近日在業績發佈會上表示，凈息差持續收窄的趨勢不可逆。

　　受訪專家對《證券日報》記者表示，商業銀行應對凈息差收窄要雙管齊下：在穩息差方面，要多途徑壓降負債成本，優化信貸結構，降低資産不良率；在增加非息收入方面，要提升財富管理等中間業務營收佔比，強化投行業務。

　　近兩年來，隨著利率市場化等因素的影響，商業銀行凈息差持續收窄。如，2022年上半年，六大國有銀行的凈息差介於1.53%至2.27%之間，其中有5家出現同比下滑，僅1家同比持平。

　　從今年看，中信證券首席經濟學家明明對《證券日報》記者表示，凈息差承壓主要是受利率調降、金融讓利實體等因素影響。具體來説，LPR作為貸款利率之錨，去年調降幅度較大，經過今年年初重定價後，整體利率水準會走低，同時今年宏觀經濟修復仍存壓力，信貸需求需要通過降低成本來刺激，政策也在鼓勵銀行加大信貸投放，帶動銀行貸款定價下行，凈息差有所壓縮。

　　成都銀行、杭州銀行等上市銀行預計今年凈利差存在下行壓力。例如，成都銀行表示，預計2023年息差和市場整體表現基本趨同，有一定程度下行。

　　“目前整個行業的凈息差在收窄，但我行凈息差水準大幅下行空間較小，下降幅度將有限。”杭州銀行近日表示，未來營收增長壓力始終存在，“總體來看，我行2023年的營收增幅中樞較2022年會略有回落，但未來仍能在行業內保持較好位置。”

　　招聯金融首席研究員董希淼對記者表示，相對而言，凈息差下行對大型銀行和城商行影響較大。首先，儘管大型銀行負債成本較低，但大型銀行承擔了較多減費讓利、支援小微企業發展等社會責任，資産端利息較低。其次，由於城商行區域佈局和服務群體相對狹窄，疊加負債成本高於大型銀行，但貸款利率又不及農商行等更為下沉的機構，影響相對較大。不過，股份行負債成本和貸款利息介於大型銀行與城商行之間，疊加創新業務發展較快，受影響可能相對較小。

　　值得一提的是，紫金銀行、常熟銀行、成都銀行等上市銀行提到了穩定凈息差的具體舉措。例如，紫金銀行表示，該行將積極調整負債結構，嚴控高息存款規模，優化存款FTP定價，引導中長期存款向短期存款轉化。完善客戶定價管理體系，持續開展精細化、差異化定價管理。

　　明明對記者表示，從負債端來看，商業銀行要控制負債成本，尤其是攬儲成本，避免高息攬儲。要通過經營客群聚焦核心存款，獲取更多低成本資金。從資産端看，要提高資産品質，一方面要優化信貸資産結構，提高零售貸款佔比；另一方面，要加大對經濟重點領域的支援和投放，深入考察客戶資質，減少不良貸款的産生。

　　“有些銀行只要是存款就吸收，且有各種補貼，這樣增加了負債成本。未來，一方面要降低負債成本，另一方面也要提升風險定價能力。”董希淼説。

　　在穩定凈息差的同時，提升非息收入也被齊魯銀行、瑞豐銀行等上市銀行提上日程。例如，齊魯銀行表示，2023年，該行將繼續實施財富管理戰略，加大代銷等理財業務發展；不斷豐富中收産品和業務資質，進一步挖潛貿易金融、衍生品、新增代銷基金等中收貢獻；積極克服債券市場波動和票據新規等對手續費的影響，力爭不斷提高非息收入在營業收入中的佔比。

　　明明建議，商業銀行要加大中間業務收入，發展財富管理業務。在投資銀行業務方面，要整合債券發行、銀行貸款等方面的優勢資源，持續提升和優化整個企業綜合服務的能力。

　　“對銀行而言，應逐步調整中間業務結構，將發展重點從賬戶管理、支付結算等傳統中間業務向高附加值業務轉移。應有序推進綜合經營，鼓勵良性創新，通過豐富的産品和服務供給更好服務實體經濟，以獲得多元化收入。”董希淼説。