雙成藥業9億“分兩路”收購杭州澳亞 同股不同價
- 發佈時間:2015-02-03 07:13:00 來源:中國經濟網 責任編輯:朱苑楨
今日 (2月3日),雙成藥業(002693,前收盤價13.60元)發佈定增預案,公司擬定增不超9億元用於收購杭州澳亞46%股權和奧鵬投資100%股權。公司股票將於今日復牌。
《每日經濟新聞》記者注意到,根據公告,公司擬投入3億元向巨科實業收購杭州澳亞46%的股權,但卻擬花費6億元收購主要資産為杭州澳亞54%股權的奧鵬投資。
擬從兩方收購杭州澳亞股權
今日,雙成藥業發佈定增預案稱,公司擬以不低於12.11元/股的價格向不超10名特定投資者非公開發行不超7431萬股,合計募集資金不超9億元。募集資金扣除發行費用後全部用於收購巨科實業持有的杭州澳亞46%的股權,以及自然人黃少峰、周玉蘭持有的奧鵬投資100%股權。交易不會導致公司實控人生變。
公告顯示,杭州澳亞成立於1993年2月,法人為黃少峰,為全國最大的凍乾粉針加工外包企業(CMO)之一。
奧鵬投資為2014年8月杭州澳亞原股東康樂生命源派生出的2家公司之一,分立前康樂生命源所持杭州澳亞54%股權由新設立的奧鵬投資承繼。因此,奧鵬投資主要資産是股東投資及合併財務報表後控股子公司杭州澳亞的資産。
雙成藥業表示,本次收購完成後,雙成藥業將先進的上市公司管理經驗輸出到杭州澳亞,利用上市公司的品牌及平臺,提升杭州澳亞的資金運籌和經營管理實力。杭州澳亞的良好發展有利於提升公司總體競爭力和整體盈利水準。
與巨科實業簽協議不涉業績承諾
公告顯示,雙成藥業用於收購杭州澳亞46%股權的總投資金額為5.05億元,而用於收購奧鵬投資100%股權的總投資金額為9.61億元。本次公司定增募集的不超過9億元中,上述2個項目分別擬投入3億元以及6億元。
資料顯示,奧鵬投資主要資産來源為股東投資及合併財務報表後控股子公司杭州澳亞54%的股份。那麼,為何雙城藥業直接收購46%杭州澳亞股權,以及間接收購的54%的杭州澳亞股權,相差僅8個百分點,但收購價格卻相差1倍?
對此,雙成藥業表示,杭州澳亞100%股權預估值為15億元,參考上述預估值並考慮交易對價的支付時間、未來的業績承諾責任和補償風險的不同,所以給予上述2種股權不同價格。
《每日經濟新聞》記者注意到,根據雙城藥業與黃少峰、周玉蘭簽訂的協議,黃少峰承諾杭州澳亞2015~2017年凈利潤分別不低於1.1億元、1.2億元和1.3億元。若未達目標,黃少峰將現金補償對雙成藥業。
而雙城藥業與巨科實業簽訂的協議則表示,評估基準日至交割日期間內,標的股權對應凈資産增加部分歸雙成藥業享有;凈資産減少的部分與巨科實業無關,雙成藥業不得向巨科實業追償。這或許是造成“同股不同價”的另一個原因。