2015年，對醫藥流通商來説可能不輕鬆，各地基藥非基藥招標龜速前行，醫保藥物招標停滯不前，配送率不達標黑名單制度實施，網售處方藥解禁……更悲劇的是，行業整體銷售規模增長暗藏水分，行業增速已經逐年下滑。這些因素倒逼行業洗牌加速：在醫院終端方面，那些小而散的配送企業，今後想從大而全的巨無霸碗中搶口飯吃並非易事；在零售終端方面，處方藥網路銷售的解禁可能砸碎實體零售商的飯碗。

　　增速下滑倒逼洗牌

　　商務部發佈的《藥品流通行業藍皮書》令醫藥流通業不寒而慄。2013年，藥品流通行業銷售總額為13036億元，同比增長16.7%，增速較上一年同期下降1.8個百分點。醫藥終端市場規模增長是流通行業增長的主要推手，雖然藥品流通業的銷售總額有所增長，但增速已經下滑，使得行業內1.6萬家流通商的競爭更為激烈。

　　在四川科倫新光醫藥有限公司行銷總監先小波看來，行業增速的下滑最能反映行業現狀。先小波解釋稱，增速的逐年下滑，證明流通行業正在逐漸洗牌，行業開始向集團化、精細化、專業化發展。“在洗牌的過程中，沒有自己特色和利潤僅來源於過票費的流通企業將逐漸被淘汰。也就是説，流通行業的發展將符合商業‘二八定律’，即20%大型流通企業會控制80%的市場銷售份額，由此流通行業多、亂、雜的現象將會逐步得以改善。”

　　商務部的數據印證了先小波的觀點，流通業的“二八定律”正在發威。商務部的調研結果顯示，醫藥流通已成為醫藥行業中集中度提高最快的子行業。2013年，主營業務收入在100億元以上的藥品批發企業有12家，50-100億元的企業有11家，10-50億元的有75家。其中，前100位的批發企業的收入佔同期市場總規模的64.28%。

　　業內人士還透露，看似漲勢如虹的行業銷售規模其實暗藏水分。“銷售總額逐年提高也許是個假像，比如某藥品的出廠價為5元，到代理商那賣到8元，再經過兩個代理商之手，最後可以賣到14元。倘若一粒藥經過5家甚至更多家流通企業，那麼銷售額就會增加幾倍。因此，行業銷售總額並不能代表實質內容，相反，這些年的銷售額應該在下降。”

　　強者恒強市場格局成型

　　目前藥品流通行業的競爭格局已基本形成。按照國內的醫藥流通商實力來看，業內前三甲應是國藥控股、上海醫藥(17.28, 0.78, 4.73%)和九州通(17.67, -0.40, -2.21%)，其次是廣州醫藥、北京醫藥、南京醫藥(7.21, 0.02, 0.28%)。業內人士分析，強者恒強的局面將導致行業分化速度加快，小而散的流通商或無米下炊。

　　國藥控股是國內第一個銷售過千億的醫藥流通商。作為國資委旗下企業，國藥控股具有良好的政府資源優勢，是我國絕大部分進口藥的總經銷商，主要定位於做高端藥的流通商，攫取的是醫藥流通領域利潤最大的蛋糕。隨著醫改政策的推進，2009年以來，國藥控股依託良好的政府資源、背後強大的國藥集團以及上市募集的資金，不斷加快收購各省流通商的步伐，並加緊與各大醫院合作“藥房託管”業務，未來的龍頭老大地位恐難以撼動。

　　緊隨國藥控股的是上海醫藥，其已形成包括研發、製造和分銷零售的全産業鏈業務，其中醫藥分銷仍是其重頭業務，現在正在加快全國網路的佈局。業內人士分析，在政府資源方面，上海醫藥不如國藥控股，其主要市場在華東區域，若想走向全國，與國藥控股平起平坐，還需一段時間。

　　相比以上兩家同行，九州通的優勢正在被磨平，其原有的市場定位和其民營企業的身份，使它陷入尷尬境況。九州通主要代銷中低端藥品，走基層醫藥機構和民營醫院渠道。業內人士鐘嘯靈分析，九州通只有叩開大醫院的大門才能做大，如何打入高端市場，將成為九州通當下亟待解決的問題。

　　不過，上述三巨頭基本尚處於“大而不強”的階段。流通業原來靠進銷差價和返利生存的模式，在新醫改的背景下已經無法立足，流通商得探索出新的盈利模式。國藥控股、上海醫藥等均在嘗試第三方物流、謀求醫院的藥房託管、為上游制藥企業提供資訊服務、進行貼牌生産等新模式，尤以國藥控股走得最快。

　　按照國藥控股的設想，其未來盈利模式將主要有兩塊：第一，為上游制藥企業提供物流服務，收取物流服務費用，制藥企業將無需再自建物流中心；第二，幫助制藥企業銷售藥品，完全取代醫藥代表的角色。按照國藥控股的説法，制藥企業只負責把藥造出來就好了，其他的交給他們來做。據國藥控股相關人士估計，這一轉變在10到15年的時間將有望形成。

　　處方藥網售解禁衝擊零售端

　　國家食藥監總局(CFDA)官員劉小平透露，此前發佈徵求意見稿的《網際網路食品藥品經營監督管理辦法》，將在近期的CFDA局長辦公會討論，若獲得通過，這一辦法將會以部門規章的形式發佈。業內人士表示，《辦法》將允許部分處方藥在網路銷售，今後醫藥電商將與實體零售商搶飯碗。

　　下面幾對數據或許能概括零售端當前的窘態。2014年，中國共有線下實體藥店46萬餘家，但單店日均客流量僅75人，全國日均總流量3000萬左右；與此形成鮮明對比的是，207家網上藥店日均客流量6萬人，日均總流量在1200-1600萬。客單價方面，線下實體店客單價為60-80元，年均店銷售額為50萬元左右；而網上藥店客單價為150-280元，年均店銷售額在5000萬元左右。增長率方面，線下實體店2012年銷售增長為11%，2013年下滑至9.3%，2014年上半年增長額僅為8%；與之形成鮮明對比的是，網上藥店的市場份額從2011年的4億元，一路上升至2013年的42.6億，2014年預計超過120億，年均增長超過150%。

　　銷售額方面，目前網路最好的網上藥店，僅手機端一個月的銷售額就可以超過400萬，手機端超過100萬的網上藥店超過10家。覆蓋面積方面，線上藥店更是完爆線下實體店，雖然網上藥店單店投入很大，但覆蓋面積隨推廣範圍的擴大可以覆蓋多個省市，甚至全國，而實體藥店的覆蓋範圍最多不超過5公里，實際覆蓋範圍不超過1.5公里，部分連鎖藥店為覆蓋一個省門店數量高達1000余家。

　　投資收益方面，以康愛多為例，啟動資金1200萬，員工400余人，門店5家，經過3年時間的高速增長，3年銷售額已經過億，5年銷售額已經超過10億，發展速度遠超傳統門店模式。

　　上述數據只是OTC産品的銷售概括。業內人士預計，隨著處方藥網路銷售的解禁，醫藥電商將迎來更為廣闊的市場藍海。在物流配送、執業醫師等配套制度成熟後，實體零售端恐怕將完敗醫藥電商。

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