萬達影視作價372億元注入萬達院線 劍指全産業鏈
- 發佈時間：2016-05-13 08:29:13 來源：新華網 責任編輯：李春暉
繼樂視影業之後，國內民營影視巨頭萬達影視也將以資産注入的方式曲線登陸資本市場；而作為資産承接方的萬達院線，將由此實現對電影産業鏈的全方位佈局。
萬達院線籌謀許久的資産收購方案今日揭開面紗。據交易方案，公司擬向萬達投資等33名交易對象發行股份購買其持有的萬達影視100%股權。明細來看，萬達影視整體預估值375億元左右，而各方協商暫確定標的資産交易價格為372.04億元。在此背景下，萬達院線擬以74.84元每股的價格向上述33名對象合計發行約4.97億股公司股份。與此同時，萬達院線還計劃配套募資不超過80億元，該部分資金主要用於影院建設項目及補充流動資金。
作為國內領先的民營電影製作公司，萬達影視經營業務範圍包括境內電影製作及發行、境外電影製作以及網路遊戲發行業務。萬達影視的製作團隊具備多年行業運營經驗，發行的影片擁有良好的市場影響力，形成品牌效應，並通過買斷、改編、原創等方式積累了豐富的著作權、域名、商標等IP儲備。
在國內電影市場方面，萬達影視2015年投資影片票房總計61.5億元，約佔國産片票房份額的23%，位列國內民營電影製作公司第一。而在國外電影領域，萬達影視全資子公司傳奇影業是全球知名的獨立製片公司，其與華納兄弟、環球影業等頂級好萊塢娛樂集團建立了長期合作夥伴關係，並借此積累了豐富的好萊塢資源，其所參與的影片已有多部躋身當年全球票房前列。
而作為並購實施主體，萬達院線目前主要從事影院投資建設、院線電影發行、影院電影放映及相關衍生業務，其主營業務集中于影視行業産業鏈下游。而通過本次交易，萬達院線主營業務則將擴展至電影開發、投資、製作、發行、影遊互動等領域，從而實現對電影全産業鏈的打通。
萬達院線表示，此次並購是公司在“會員+”戰略的指導下，構築“策劃投拍-宣傳發行-場景消費”完整生態系統的重要舉措。本次交易完成後，伴隨上市公司的全球化佈局、境內外電影産業資源整合、産業鏈的延伸及經營區域的擴大，萬達院線實現收入來源的途徑將更為多元化，從票房收入、衍生品、電影整合行銷、商品銷售、廣告、影片投資、影遊互動等多方面豐富自身盈利增長點。
儘管萬達影視經營發展前景廣闊，但對於A股市場中的投資者而言，標的資産的業績預期也是其衡量並購標的優劣的重要參考指標。在萬達影視作價372億實施注入的背後，其大股東萬達投資也承諾萬達影視2016年度、2017年度、2018年度的凈利潤數累計不低於50.98億元，若低於該承諾凈利潤數，萬達投資則將按照相關協議約定方式對萬達院線進行補償。
