對於銀行係P2P來説，曾經的井噴式擴張早已偃旗息鼓

　　近日，央行等十部委聯合發佈《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》，提出了一系列鼓勵創新、防範風險、分類監管、支援網際網路金融穩步發展的政策措施，這被認為是網際網路金融的轉捩點。

　　然而，對於銀行係P2P來説，曾經的井噴式爆發早已偃旗息鼓，從銀行係P2P不斷曝出的高管出走到平臺的轉型，這兩年銀行係P2P不斷面臨著拐點，或許轉型已迫在眉睫。

　　根據《證券日報》記者不完全統計，目前停止發標或者曾長時間暫停發標進行調整的銀行係P2P已多達數家，招商銀行小企業E家、民生易貸、齊樂融融E、小馬BANK等都曾經數月不發新標。

　　民生易貸擺脫圍城

　　在銀行係P2P中，民生易貸從落地起就備受關注，從成績上來看，上線1年，民生易貸平臺累計交易額突破80億元，僅在2015年，平臺成交達60億元。成為增長最快的P2P平臺之一，在銀行係P2P中名列前茅。

　　成立伊始，民生易貸借助民生銀行的信貸優勢，以銀行承兌匯票理財産品為主，推出了多款産品，年化收益在5%到6%之間，與傳統P2P的收益相比低了不少，但是仍受到了投資者追捧。

　　一年後，民生易貸在産品線等方面，已經有了翻天覆地的變化，用民生電商內部人士的話來説：“民生易貸在産品上已經與民生銀行沒有任何關聯，包括産品制定、篩選到運作，全部由民生易貸獨立完成。”

　　《證券日報》記者查看民生易貸網站發現，其目前發售的産品已經完全沒有了銀行印記。例如，該網站正在發行的“滿溢125號-2015-0593期”産品，年化預期收益率為9%，投資期限為749天，産品標注該項目融資人以其公司的經營收入及合法持有的債權形成的本息作為還款來源。融資企業合法持有的債權獲得了能夠覆蓋債權本息的土地抵押、股權質押、連帶責任保證等增信保障措施。

　　上述民生電商人士表示，在民生易貸成立初期，銀行承兌匯票理財産品基本都來自於民生銀行的項目支援，不過民生易貸正在逐步走出這種模式，目前民生易貸只在資金託管上與民生銀行有實際的業務合作。

　　而失去了銀行項目支援的同時民生易貸也在謀求著另一種發展道路。今年5月份，民生易貸正式上線“民生E房”，該産品旨在打破傳統房地産行業各環節融資壁壘和短板，以“網際網路金融+”手段將開發商、建築商和置業者進行直接撮合，解決多方資金、理財需求。

　　近日，民生易貸又聯手東方糧倉推出“大米理財”，該産品是東方集團所屬東方糧倉在民生易貸平臺發佈的融資標，以東方糧倉的“五常大米”為交易標的。産品項目期為3個月，投資期限內折算收益要高於常規的純理財類産品。消費者通過平臺購買理財産品。

　　民生易貸總經理任洪文表示，大米理財産品旨在以金融撬動交易，不僅能夠為不同産業鏈中的企業提供從融資到銷售一體化的解決方案，更能讓消費者在購物的同時享受超值的投資收益。

　　“停標”現象頻現

　　近日，由於多家銀行係P2P平臺長期未發新標，再次將銀行係P2P置於風口浪尖。

　　《證券日報》記者瀏覽小馬BANK官網發現，該平臺除了馬寶寶基金外，千里馬項目投標已暫停數月。對於外界的棄子傳言，包商銀行有關負責人表示：“我們從未放棄小馬BANK， 小馬BANK的存續業務一切正常。小馬BANK的小微資産是包商銀行信貸員採用國際先進的IPC技術提供保障，小額並且高度分散，目前所有項目均100%兌付本息。小馬BANK的現有客戶的利益不會受到影響。小馬BANK業務在此前的幾個月裏，按照包商銀行網際網路金融整體戰略部署進行了有目的、有步驟的調整。”

　　除了小馬BANK以外，招商銀行小企業E家也陷入停標風波。

　　招行小企業E家于2013年9月份上線運作，但在當年的11月份突然停止了業務，經過調整以後重新開張，但招行的小企業E家業務被限定只能在其4個分行有限度的開展業務，不得開展至全行。同時要求招行方面不得做大規模的宣傳推廣。今年6月15日之後，招行再度停止發佈新標。不過，或許是受到市場傳聞停標的影響，招商銀行小企業E家近日發佈公告稱，企業E家平臺全新優化升級，大量優選項目將定期發佈。

　　事實上，銀行係P2P中從1天發10標到10天發1標，從平臺上線的信心滿滿到如今逐漸淡出人們視線，目前的發展局面確實有些尷尬。

　　去年12月份，齊商銀行的齊樂融融E平臺上線，齊商銀行負責人表示，該平臺是國內首家致力於提供小微企業、三農産業、青年和婦女創業等普惠金融服務的網際網路投融資平臺。然而1個多月後，平臺竟再無更新。

　　根據齊樂融融E官網，其最後一隻産品發行日為2015年1月8日，距離平臺上線僅1月有餘，産品期限為4個月，募集金額為90萬元，預期年化收益為7.00%，目前該産品已經完結。而齊樂融融E自上線以來，一共發行産品12隻，目前仍有4隻産品在回款中，回款日期分別為8月份、9月份和11月份。

　　此外，江蘇銀行打造的融E信的P2P理財品牌，也在發售之後數月再無音訊，根據江蘇銀行資料顯示，“融E信”是江蘇銀行推出的一款 P2P理財産品，投資人可通過江蘇銀行直銷銀行線上出資，根據公開資訊自主選擇借款人進行投 資。借款每人平均為江蘇省內生産經營的小微企業。不過《證券日報》記者瀏覽江蘇銀行直銷銀行APP發現該款産品已經不在頁面上顯示。

　　目前仍在按部就班發佈産品的銀行係P2P除了民生易貸、開鑫貸外，蘭州銀行的E融E貸發展情況良好，根據《證券日報》記者不完全統計，E融E貸每月發行10隻産品左右，雖然産品數量較少，但是發行情況比較穩定。