2月28日，微信好友“金融圈-江湖”在朋友圈發了一條消息:“當朋友第一次給我推薦樂錢的時候，其實我是拒絕的，我跟朋友講，身邊的P2P跑路的太多，萬一被騙了奶粉錢，我還怎麼活？朋友跟我講説，沒關係，你可以先投1塊錢試試……過了一個月收到短信提醒收益到賬的時候，我震驚了！duang！0.01元！我哭瞎了，我從沒想到過1塊錢也能享受年化12%的高收益。”

　　田啟林是上文這個段子裏提到的“樂錢網”聯合創始人之一，就在春節前，這個2014年初創辦的債權眾籌網站剛剛過完了一週歲“生日”。

　　“樂錢的業務分為兩端：項目端為中小企業做融資服務，理財端為普通大眾做投資理財服務。”田啟林告訴中國經濟導報記者，樂錢是在中小企業融資難的大環境下應運而生的。

　　一方面，銀行利率不斷下調，居民存款收益常常跑不贏CPI，而寶寶類貨幣基金的收益率也在不斷下降，但凡小有積蓄的城鄉家庭，都有強烈的尋找投資理財新途徑的需求。與此同時，由於達不到最低投資門檻，他們又被擋在高收益金融産品的門外——信託産品投資起點動輒百萬以上，私人銀行、私募基金更是高達千萬資産才能躋身客戶之列。

　　田啟林説，網際網路理財最大的特徵是平等。在樂錢網，不管你是“屌絲”還是“土豪”、投資1元還是100萬元，收益率相同。

　　“傳統銀行不重視低端用戶，是因為它的運營成本太高。比如銀行在北京金融街、上海南京路這些寸土寸金的地方開網點，大堂經理一天只能接待十幾個客戶，要是每人只買5萬元理財産品，一天只能完成不到100萬元銷售；要是每人買500萬，一天就是近億元的銷售，他當然希望有‘土豪’客戶，哪怕這一天放棄其他所有客戶。對於銀行來説，比較傾向這種‘抓大放小’。但對於網際網路金融企業來説，從線下到了線上，運營成本大大降低，線下網點的人工、房租、水電都可以省掉，只剩下客服的人力成本。同時，通過客服QQ、客服微信等社交方式，一個客服可以同時接待多個客戶，1萬個用戶的維護成本相比100個用戶並不會增加太多。考慮到口碑傳播、人氣營造等方面的價值，海量普通用戶相比少量‘土豪’用戶，對於網際網路金融企業更具價值。”田啟林表示。

　　另一方面，隨著中國經濟進入“新常態”，傳統銀行不斷收縮信貸，在貸款方面也變得越來越“嫌貧愛富”：有實力的企業可以多貸款，資金成本也相對較低；而中小企業如果沒有銀行認可的資産做抵押，想借50萬元都困難。

　　“有的企業客戶雖然遭銀行拒貸，但只要符合我們的風險管理標準，我們就會接。”田啟林舉例説，“三農”企業過去很難從傳統金融機構獲得貸款，比如農業合作社、農産品加工企業，手裏一大堆拖拉機、收割機和土地，卻都是傳統金融機構不接受的資産。而樂錢按創新的“供應鏈金融”模式為農業合作社、農産品加工企業提供資金支援，打通上游種業、化肥、農藥，下游電商、大型商超，通過“資金代付”，確保借款嚴格按照需求支付給上游企業，同時通過“資金代收”，確保銷售回款安全可控。

　　為了準確預估農地的産量，進而準確評估借款額度，樂錢甚至雇用了矽谷的團隊開發大數據技術，準備通過無人機航拍，結合土地莊稼産量的歷史數據，來預估未來糧食産量，“樂錢做所有這些事情，核心目的就是保證資産安全。”田啟林説。

　　在風險管理方面，樂錢還有一個創新之舉——要求部分借款企業的股東、高管提供“社交賬號(主要包括手機通訊錄、個人微信賬號、QQ號)質押”。比如，有些企業主，在行業摸爬滾打十幾年，他的生意夥伴和社交圈都在他的社交賬號裏。再如，有些企業主，在當地有一定社會地位，他的社交賬號無形資産價值巨大，通過“社交賬號質押”，大大增加了企業的違約成本，反過來就保障了樂錢平臺産品的資産安全。

　　“以前人們有錢願意存銀行，或者把錢借給看起來實力雄厚的私企老闆，通過民間借貸獲取高收益。事實上，民間借貸大多數沒有借款合同，也沒有抵押物，全靠信譽，一旦企業資金鏈斷裂，債權人往往求告無門。而樂錢通過中國金融認證中心(CFCA)，與借款企業、債權代表人、普通用戶簽署四方電子合同，受《中華人民共和國電子簽名法》保護，同時解決了債權的合法性、透明度和信任度問題。現在，越來越多20~50歲年齡段的網際網路用戶願意選擇樂錢這一類的網際網路理財企業。”田啟林表示。

　　自2014年2月創立至今，樂錢已經積累了數萬名註冊用戶，完成融資項目近百個，運作一年來，累計為中小企業融資1.6億元，其中按時還本付息的項目20多個，按時回款資金5000多萬元，未發生一筆逾期或壞賬。

　　“目前中國經濟進入了結構調整的‘新常態’，GDP增速在調整，這樣的經濟大環境對於樂錢這樣的企業來説是一柄雙刃劍。一方面經濟下行週期銀行收緊信貸，中小企業普遍缺錢，迫切需要拓展新的融資渠道；另一方面，如何挑出優質客戶、發現能持續經營、按時還款的企業，這是一項考驗能力的技術活。”田啟林説，城鄉居民理財需求未來將持續增長，網際網路理財也將走進越來越多的家庭，樂錢並不擔心用戶端的資金來源，真正的考驗是能否找到安全的資産。

　　“我們不像銀行，它們有‘資金池’，存款和貸款無需一一對應，貸款發生逾期或壞賬完全不影響存款人的資金安全。但對樂錢來説，由於嚴格遵守監管機構的‘紅線’要求，不但沒有設立資金池，而且由於資産端的借款與用戶端的投資是一一對應的，一旦資産端發生壞賬絕無可能挪用其他資金去償還相應投資人的投資。因此我們對於項目極端謹慎，有一絲逾期風險的項目，哪怕收益再高，我們都會果斷放棄，更不用説有壞賬風險的項目。對於我們來説，在實戰中摸索出來的風險管理守則是我們在未來殘酷的市場競爭中存活下去的獨家秘密武器。”田啟林説。

　　“成千上萬的用戶信任你的專業能力，註冊成為樂錢會員，用自己積攢的真金白銀投資你把關的項目，這是對樂錢團隊最高級別的褒獎和認可。但反過來，如果因為學藝不精或者經驗不足，發生了壞賬，給用戶造成了損失，不但公司的聲譽受損，具體業務經辦人也會承擔巨大的道義壓力。”田啟林表示，樂錢團隊一直在這種巨大的自我加壓中，平衡著收益與安全的邊界。

　　“這個過程痛並快樂著。”田啟林説。