奶酪市場新老品牌混戰，新增長極正待培育

奶酪消費市場近年迎來諸多品牌入局。今年上半年，伊利奶酪市場零售額同比增長2倍以上；蒙牛奶酪零售及餐飲業務快速增長；妙可藍多憑藉營收增長90.8%，成為上半年營收增幅最大的上市乳企。同時，還涌現出妙飛、奶酪博士、吉士丁等奶酪新秀。

伴隨競爭者增多，奶酪市場價格戰趨於常態化，頭部企業們已在思考培育新的增長極。“妙可藍多不會主動發起價格戰”，9月6日，妙可藍多董事長柴琇在接受媒體群訪時表示，要靠提升品牌增強競爭壁壘，計劃發力奶酪片、天然乾酪、冷凍半成品等細分品類，而地方乳企有望在特色奶酪領域創造機會。

兒童奶酪棒新老品牌混戰

作為最被國內消費端接受的奶酪細分品類，兒童奶酪棒市場已從過去的巨頭間競爭，轉變為新老品牌混戰。

新京報記者走訪北京BHG超市、永輝超市發現，今年兒童奶酪零食品牌在妙可藍多、百吉福、伊利、愛氏晨曦、妙飛、樂芝牛等品牌基礎上，又多了奶酪博士、吉士丁、和潤等品牌，永輝自有品牌“饞大師”也已推出兒童奶酪棒産品。線上上，則可以找到熊貓乳品、均瑤健康、菲仕蘭等奶酪棒品牌的産品。入局者增多的同時，兒童奶酪棒市場也掀起價格戰，進入“決戰階段”。

熊貓乳品在2021年半年度業績説明會資料裏表示，其於今年4月啟動奶酪棒的招商、推廣，但競品終端價格促銷較多，競爭情況超過預期。

從市場表現來看，妙可藍多在決勝輪初期較量中依然是勝出者。財報顯示，妙可藍多今年上半年奶酪業務營收為15.22億元，同比增長91.53%。奶酪板塊毛利率同比增加3.52個百分點至50.19%，帶動主營業務毛利率提升至39.66%。

9月6日，妙可藍多董事長柴琇介紹，截至今年5月的過去12個月，歐睿和凱度數據顯示，妙可藍多在國內奶酪消費市場份額已超過百吉福躍居第一。

當然，妙可藍多也犧牲了部分凈利潤率。柴琇坦言，面對競爭，妙可藍多進行了較大的研發、設備及品牌投入。妙可藍多不主動發起價格戰，但“未來廣告投入多少取決於對手”。

目前通過廣告投放與活動贊助增強品牌壁壘，已寫進妙可藍多半年報。柴琇認為，奶酪企業在價格戰中損失的是毛利，長期低價促銷虧損甚至低於成本價，最終只能壓低原料、研發、渠道建設等費用，沒有好産品，最終損害的是消費者利益。“高性價比産品不等於低價産品，降價對品牌傷害很大，也不是參與競爭的唯一方法。”

多家上市乳企佈局奶酪業務

奶酪市場的火熱程度，從上市乳企財報中可見一斑。

今年上半年，伊利、蒙牛、光明、妙可藍多、三元、均瑤健康、熊貓乳品、皇氏集團等企業均在奶酪品類上有所佈局。其中，伊利奶酪市場零售額同比增長2倍以上；蒙牛奶酪零售及餐飲業務快速增長，並於7月成為妙可藍多主要股東；均瑤健康、熊貓乳品押寶C端奶酪業務。

三元股份在半年報中表示，疫情期間的訴求推動消費偏好更傾向於“新鮮”“高品質”乳製品，液態奶産品低溫化、高端化結構調整步伐加快，嬰幼兒奶粉市場競爭更加激烈。奶酪市場持續快速發展，是乳業中增長最快的細分賽道。

全國畜牧總站研究員張書義在今年7月舉行的中國奶酪發展高峰論壇上表示，我國奶酪産業進入黃金髮展期。近兩年，幾乎所有奶酪企業都在提升再制奶酪産量，企業設備高負荷運轉。按去年複合增長率計算（CAGR 22.6），2021年全國兒童奶酪將達到100多億元規模。

新興品牌也在資本助力下不斷涌現。2020年6月，兒童奶酪品牌妙飛獲得經緯中國A輪投資，同年12月完成近億元B輪融資。在“奶酪博士”母公司上海牛酪品牌管理有限公司的股權結構中，可以找到萬物資本一期（香港）有限公司等投資機構的身影。

天眼查專業版數據顯示，我國目前有超1100家經營範圍含“乾酪、奶酪、芝士”，且狀態為在業、存續、遷入和遷出的奶酪相關企業。2019年，我國奶酪相關企業年註冊量達到頂峰，超過250家。2020年，新成立的奶酪相關企業超過180家。

特色奶酪或迎市場機遇

新入局者加碼兒童奶酪棒市場的同時，頭部企業們已在思考培育新的增長極。

蒙牛在中報裏表示，2021年上半年推出了不添加防腐劑、香精、色素的“零添加”兒童奶酪棒，同時推出常溫奶酪棒和國內首款有機奶酪棒。同時，蒙牛奶酪餐飲業務完成與盒馬、大喜來等品牌的聯名推廣。作為妙可藍多新控股股東，雙方還將通過資源互補，開拓中國乃至全球奶酪市場。

均瑤健康半年報顯示，其上半年推出“功夫熊貓”IP的高鈣、高鈣鈉比常溫奶酪棒産品。熊貓乳品則在半年報業績説明會資料中稱，會繼續佈局零售端，推出面向B端、C端的差異化産品。

在今年7月的奶酪發展高峰論壇上，光明乳業原料奶酪行銷中心總經理龔群指出，目前奶酪終端市場拼的是兒童奶酪棒，且設計、包裝、賣點均同質化，未來整個行業拼的是創新。全國畜牧總站研究員張書義認為，中餐大廚這一群體不容忽略，建議企業開發出與中式菜肴、主食密切結合的奶酪食材。

柴琇向新京報記者透露，妙可藍多下一步將在奶酪片、原生乾酪（天然乾酪）、奶酪冷凍半成品、常溫奶酪棒等細分品類上發力。目前，妙可藍多已購進2條芝士片生産設備，原生乾酪設備也準備就緒。期待用3-5年時間將芝士片做成大單品；冷凍半成品奶酪主要瞄準國人早餐市場，利用蒙牛的冷櫃資源進行全國鋪設。

事實上，天然乾酪市場面臨國際奶酪企業的競爭。國際乳製品聯合會中國國家委員會榮譽主席、中國乳製品工業協會原理事長宋昆岡曾向新京報記者透露，2018年我國國內奶酪總消費量約15萬噸，但僅約4萬噸為國內加工。而在這4萬噸中，僅有20%左右為國內企業生産的天然乾酪，另外80%左右仍是國內企業利用進口原天然酪加工的再制乾酪，這意味著國産天然奶酪實際産量還不到1萬噸。

對於如何發展原生乾酪，柴琇表示，國外奶價比國內便宜30%左右，因此天然乾酪更適合進口，一些保質期較短的天然乾酪産品可以利用國內奶源生産。妙可藍多發展天然乾酪業務，一是可以利用蒙牛的全球供應鏈，二是可以等待國內奶源過剩時大力發展。由於國內乳清粉（生産奶酪的副産品）在成本上較進口乳清粉沒有優勢，妙可藍多將參照日本市場推出乳清氣泡水，避開與國際巨頭的競爭。“日本有很多小企業做特色奶酪業務，未來中國也會有許多地方乳企在特色奶酪領域做出機會。”