1、外媒爆猛料：中石油和中石化可能合併

　　除夕前夜，《華爾街日報》報道援引官員消息稱，應領導層要求，中國政府經濟顧問正進行行業整合的可行性研究，考慮將中石油與中石化的母公司合併，以及將中海油母公司與中化集團合併的可能性，以創造能夠與美國石油巨頭艾克森美孚匹敵的石油業巨頭，在國際油價處於低谷時提高生産效率。

　　如果中石油和中石化合併，將産生世界最大的公司之一。合併後的公司至少在短期內能夠控制中國絕大部分的陸上油氣生産，並將擁有數千億美元的總資産。

　　消息出來後，中石油、中石化、中海油、中化以及國資委等相關單位都未予回應。但受消息提振，當天仍在開盤的港股H股中國石化大漲4.65；中國石油大漲3.10%。領漲香港藍籌股。

　　點評：有關央企重組、合併、改革的所有消息，對目前的A股而言都是好消息。南北車合併，股價雙雙大漲3倍；聯通和電信合併傳聞雖被迅速辟謠，中國聯通股價仍大漲20%。

　　有投行懷疑中國政府真的會實施上述合併方案，稱合併傳言“更多地是頭腦風暴和打破常規的一種思考，而非切實可行的計劃”。如果中石油和中石化進行合併，將造成“大規模壟斷”。

　　不過，“天下大勢，合久必分分久必合”！被拆分的天之驕子們內耗遠大於外戰，不利於在全球領域展開競爭。習近平曾在去年8月表示，國有公司仍是“國家經濟的重要支柱”，政府“必須確保它們的繁榮發展”。據官員及了解高層想法的學者稱，習近平認為，國企做大做強是實現偉大復興的關鍵。所以，兩大巨頭合併，契合中國夢理想，並非完全不可能。

　　炒股就是超預期，節後這幾隻石油巨無霸有望帶領大盤開門紅，但由於消息的不確定性以及流通盤巨大，刀鋒認為放量漲停概率不大，高開太多則不建議追漲。畢竟，在資金面緊縮的大背景下，大盤藍籌很難再走出去年12月的瘋牛行情。而且，從港股週一週二的表現來看，已經把除夕當日的漲幅吞噬掉。好消息最怕琢磨，春節7天時間太長了，利好興奮或已經被消化掉了。多家研究機構的報告則認為，三桶油整合的大方向正確，但是可行性不大。

　　羊年是講故事的一年，因為狼來了的故事就是和羊有關係的，國企重組混改和網路科技股的講故事一定會貫穿始終！尋找有故事的股票，並積極參與炒作，是羊年獲取超額收益的不二法寶。

　　2、微信紅包搶鏡春節 移動支付迎風口

　　羊年春晚最大的國民行為是紅包，並且沒有之一。因為幾乎所有人都盯著手機，全神貫注、眉頭緊鎖，生怕錯過一個微信或支付寶紅包。人們的神情，也隨著是否搶到紅包而呈喜怒哀樂之狀。有人把春晚中任何一個節目完整看完的嗎？有人能安安靜靜地陪父母孩子家人吃年夜飯的嗎？有完全不搶也不發紅包的嗎？有，但是非常之少。

　　數據顯示，微信攜廣告主投入5億現金紅包，除夕全天微信用戶紅包總發送量達到10.1億次，搖一搖互動量達到110億次，紅包峰值發送量為8.1億次/分鐘。支付寶則攜品牌商戶向用戶發放6億元紅包，馬雲更是親自出馬發放100萬個現金紅包。除夕當天，支付寶紅包收發總量達到2.4億次，參與人數達到6.83億次，紅包總金額40億元，峰值為8.83億次/分鐘。

　　點評：想想去年微信紅包一共才800萬人參與，一年之間，網際網路産品的爆炸程度真是驚人！紅包秒殺傳統一切廣告形式的秘密就是體驗、就是參與感、就是連接！這是網際網路産業最具優勢的地方。

　　網上流傳一組數據：僅僅2天微信就綁定個人銀行卡2億張，幹了支付寶8年的事！可以預見，移動支付在未來一年必將超常規大發展。

　　有網友計算：如果30%的人發一百元紅包，共形成60億的資金流動；延期一天支付，按民間借貸目前月息2%計算每天收益率，每天沉澱資金的保守收益為420萬元，若30%的用戶沒有選擇領取現金，那麼其賬戶可以産生18億的現金沉澱，而且無利息…大數據跟網際網路金融相結合，這才是玩資本的一盤很大的棋！

　　攜紅包余威，移動支付、O2O、網際網路金融仍會翻雲覆雨，節後A股市場，這些板塊有望繼續活躍。關注新大陸、證通電子等。還是那句話，網際網路顛覆將顛覆一切行業，龍頭股將享受超高溢價，二線股無限擴張，傳統企業觸網將增加想像空間。

　　3、巴菲特增持農業機械和IBM清倉石油股

　　2月20日上午消息據CNBC報道，去年下半年巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司大舉增持世界最大農業機械製造商Deere&Co的股票，增持是秘密進行的直到今天才公佈，Deere的股價在去年第四季度上漲了12.6%。

　　職業生涯從未投資過科技股巴菲特，在2011年宣佈開始建倉IBM股票，並一躍成為該公司第一大股東。在去年第四季度巴菲特增持了650萬股IBM股票，佔其總股本7.8%。IBM已宣佈同蘋果、Twitter等公司結盟，並增加了對雲計算領域的投資。

　　據巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司週二向監管機構提交的文件，因油價下跌，該公司對持有的埃克森美孚股票進行了清倉，撤出了對這家世界上最大的能源公司高達37億美元的投資。

　　點評：股神巴菲特一向是資本市場的風向標，金手指所向披靡，百發百中，也因此引得市場主流資金跟風，造成相關個股和板塊的價格異動。探求巴老投資組合背後的邏輯，農機板塊(吉峰農機、一拖股份、新研股份)、電腦伺服器和大數據(浪潮資訊、華東電腦、同有科技)值得重點關注。至於石油股麼？？額，還是聽黨的話吧！

　　4、一線城市樓市低迷 二三線城市返鄉置業潮

　　農曆新年長假期間，全國各地不少樓盤售樓中心並未“打烊”歇業，二三線城市更有許多開發商針對返鄉過年的人群推出“返鄉置業”買房優惠，想要在限購鬆綁後的返鄉大潮中多分一杯羹。

　　近年來，這種在中國式鄉情和部分城市房價過高等因素催生下的返鄉買房現象正在增多。近年來，“返鄉置業”正在成為太原、成都等二三線城市樓市的一種新潮流，去年大部分城市限購的退出，更讓回鄉買房門檻大幅降低。而這些常年在外地、尤其是一二線發達城市工作的“外漂族”，往往會選擇春節長假期間完成購房計劃。

　　據機構統計，成都、重慶、瀋陽、長沙、鄭州等人口流出佔比較大的二三線城市，已成為返鄉置業的熱門城市。

　　點評：作為中國經濟支柱的房地産市場被媒體報道“嚴重過剩”，甚至被妖魔化“即將崩盤”。但刀鋒認為，中國特有的國情將挽救房地産市場。“買房置業”是歷史傳統，尤其是在利息和房價不斷走低的大背景下，在大城市打工，回老家三線城市或縣城買房，成為必然選擇。儘管這些房子平時空著，只在春節一家團聚時才有人氣。

　　筆者在春節期間調研發現，鄉村已日漸凋敝，城鎮化在按照自己的節奏悄然展開。私家車和在縣城買房已成為農村“結婚彩禮”的標配，甚至優質學校資源也向商品房傾斜(學區房)，農村地區基本沒學校了。部分打工者經過十幾二十年的打拼積累，將存款拿出來到縣城或附近小城市買一套商品房，已成為“混得好”的標誌。這種情節如同宗教般熱烈。

　　所以，克強總理説“中國房地産的剛性需求是長期的”，是有事實根據的。地産股經過回調之後，仍會向上，短期而言，降息將成股價最大催化劑。關注二三線城市地産股：上實發展、廣宇發展、中南建設等。同時，鋻於小汽車向農村地區普及，二線汽車股也有上漲潛力。

　　5、安邦10億美元購南韓險企 453億海內外掃貨

　　繼2月16日宣佈收購荷蘭VIVAT保險公司後，安邦海外佈局又落一子。2月17日，安邦保險集團股份有限公司宣佈收購南韓東洋人壽。據報道，此次收購的金額接近10億美元。

　　在此次收購南韓東洋人壽之前，安邦已經在歐洲市場“拿下”了三家金融機構。從目前安邦的投資來看，主要是“地産＋金融”兩手抓。除了在國外買樓、收購金融機構外，在國內也步伐一致：除了民生銀行、招行，安邦係可是四處播種啊，萬科、金地、金融街、華業地産、吉林敖東、中國電建、工商銀行都被他插了一杠。

　　點評：這年月，有權就是囂張，有錢就是任性。安邦這麼生猛，啥節奏啊。現在實體經濟不行，搞實業都是慘慘的。而股市都熊了幾年了，趁便宜，扎進這個遍地黃金的美人堆裏，必須得一往無前啊。

　　有什麼理由看空中國A股呢？安邦這樣的主流資金都在敞開了買，你個小散還擔心什麼？也許你會説當前中國經濟遭到嚴重的衰退，股市是不可能逆勢上漲的。但深入分析一下，經濟不好，錢就會往股市裏跑。不光這些國家隊，君不見煤老闆、房老闆以及江浙廣一代搞貿易和加工的小老闆，因原有主業不賺錢，正在資金騰挪，加杠桿往股市裏衝呢！

　　套用電影《心花路放》的臺詞：你説，往回走不是監獄就是病房，往前走三千公里全是大美女。你到底選哪個啊？

　　6、滬港通3月2日起加入沽空機制 A股影響若何？

　　香港交易所週三(2月18日)發出通知，自下個月2日起，投資者將可以通過滬港通沽空在上海上市的股票。

　　在相關交易規則方面，港交所對沽空價格和數量均作了限制。通過滬港通進行的沽空交易，不能進行無擔保沽空，即必須借到股票後才可沽空。沽空盤輸入價不得低於最新成交價，每支沽空股份賣出量每日限額1%，10個交易日累計不可超過5%。

　　點評：滬港通設置“沽空”規則是與國際成熟市場接軌，主要是為了防止股票價格過度波動。而且從A股此前的融資融券機制來看，券商手中可供投資者融券的股票有限，“沽空”極為困難。況且，通過滬港通額度買入的A股已經超過1000億元，這一新增做空工具，不影響A股被看好的長期趨勢。

　　7、希臘債務問題得以緩解 金銀價格遭重挫

　　北京時間2月21日淩晨消息，歐元集團主席迪塞爾週五稱，希臘與歐元區夥伴國達成了一項協議，將把希臘的援助計劃延長四個月時間。分析師稱，希臘退出歐元區的風險暫時緩解。

　　希臘當局將基於當前安排，在2月23日以前提交第一份改革措施清單，而相關機構則將對該清單進行審查，以便判定其是否足夠全面。希臘同意實現適當的基本預算盈餘，以保證其維持償債能力；同時，希臘方面還再次承諾將及時償還所有債務。

　　今年(2015年)前兩個月，國際金價玩起了"過山車"，呈現出1月份大幅上漲，2月份大幅下跌的景象。自1月22日成功站上1300美元/盎司後，國際金價就一路下跌，目前已失守1200美元/盎司，把全年的漲幅基本跌盡。

　　點評："當前全球不少的風險因素都開始退潮，尤其是希臘退歐危機得到了暫時緩解，國際金價丟掉了最後一根救命稻草。"以美元計價的國際黃金，與美元的蹺蹺板效應明顯，未來受到加息預期的提振，美元仍處於全球主要貨幣中的強勢主導地位，國際金價面臨強大壓力。

　　A股以黃金股為代表的有色金屬板塊，注意回調風險。

　　8、國際油價回調 國內初九仍將漲價超6元

　　按照國內成品油定價機制“十個工作日一調”原則，國內油價在27日24時將再次迎來調價窗口。多家機構分析師表示，只有原油連續大幅暴跌，本輪油價才能擱淺，因此本次調價幾成定局，成品油將迎來今年首次兩連漲。

　　受美國鑽塔繼續減少以及歐洲經濟增長等多重因素影響，本輪成品油調整計價週期內，國際原油價格震蕩走高，三地變化率持續正向運作，這給國內市場帶來利好支撐。據模型測算，只有原油單日暴跌10美元/桶，並且在春節期間保持穩定，本輪油價才能擱淺，因此本次調價將成定局。

　　據統計，在2月17日-23日期間，紐約原油價格僅在49-52美元/桶之間窄幅波動。

　　點評：儘管紐約國際油價連續四日走低，但下跌幅度都不大。國內汽油價格再次上浮將成定局。近期隨著油價的觸底反彈以及全球貨幣寬鬆的加碼，今年資源品價格上行的概率反而更大，這時候由於股市有領先性，很可能會轉向關注那些受益於資源價格上漲的行業。建議關注化工、油服、煤炭、有色、新能源汽車。

　　新能源汽車在節前已經爆發啟動，節後有望延續上漲行情。關注：比亞迪、萬向錢潮、東源電器、滄州明珠、上海普天等。

　　9、海通證券：春節消費下滑 降息時機成熟

　　15年春節即將結束，雖然搶紅包、線上消費成為新亮點，但是難以掩蓋整體經濟的低迷，房地産、汽車、家電、發電量等多項工業經濟數據不佳，而2月物價的漲幅亦低預期、CPI或仍在1%以下，種種跡象表明通縮是當前經濟主要風險，簡政放權正在加快，再次降息時機已經成熟。

　　春節消費下滑。中國旅遊研究院預計15年春節旅遊收入增13%，略低於去年的16%，北京市120家企業15年春節銷售增速比去年同期略有下滑。節前一週主要城市地産銷量、發電耗煤增速同比去年節前一週均明顯下滑。

　　2月物價低迷。商務部表示節前物價總體穩定，肉禽價格回落，僅菜價季節性上漲，但也低於去年春節同期水準。北京市商委監測顯示春節期間物價保持穩定，而春節期間國際油價再度大幅下跌。我們下調2月CPI預測至0.9%，春節期間的1、2月物價不升反降，意味著通縮風險日益加劇。

　　點評：我們認為再次降息的時機或已來臨，主要基於三大理由：一是通縮風險加劇，二是經濟下行壓力未減，三是貨幣信用創造萎縮。必須降低高企的貸款利率，央行4季度貨幣政策報告不再講“定力”，再次降息時機已經成熟。若春節後兩會前降息，將利好金融地産等大藍籌個股，投資者可逢低提前埋伏。

　　按照歷史經驗，春節後資金面緊張將緩解，兩會臨近，政策預期有助於風險偏好回升，可把握兩會前的主題機會，國企改革、環保、一路一帶等都可關注。

　　10、發改委：推進一批重大交通基礎設施建設

　　今年，發展改革委將重點抓好中西部鐵路、城際鐵路、國家高速公路“斷頭路”和普通國道“瓶頸路段”、內河高等級航道、新建幹線機場等新開工重大項目相關工作，確保商丘至合肥至杭州鐵路、鄭州至萬州鐵路、石嘴山(蒙寧界)至中寧公路改擴建、香格里拉至麗江高速公路等一批重大項目開工。

　　同時，創新投融資模式，進一步研究細化鼓勵社會資本進入交通基礎設施領域的支援政策和保障措施，積極吸引社會資本，用好鐵路發展基金平臺，擴大鐵路建設資本金來源。

　　點評：經濟低迷之時，基礎設施建設是托底的良藥，再加上習大大不斷推動的一路一帶，基建股仍有足夠的安全邊際。長線關注工程機械、基建、鋼鐵等板塊的復蘇機會。

　　11、我國將全面實行居民用水用氣階梯價格制度

　　記者日前從國家發展改革委了解到，今年我國將加快推進價格改革，完善居民生活用電階梯價格制度，全面實行居民生活用水、用氣階梯價格制度。

　　發展改革委有關負責人表示，今年價格改革將最大限度地縮小政府定價範圍，最大力度地改革定價機制規則，最大程度地實現公開透明。

　　點評：短線關注智慧水錶電錶和智慧燃氣表概念股：新天科技、三川股份、金卡股份等。

　　12、全國兩會召開在即 關注兩會概念股

　　全國兩會召開在即，兩會概念股關注度逐步提高。由於今年春節較晚，節後開市至兩會召開前僅3個交易日，相關概念股短期表現或更明顯。

　　根據媒體報道，2015年地方兩會十大關鍵詞,深化改革、新常態、幸福指數、國企改革、依法治國、雙中高、一帶一路、京津冀、霧霾治理、單獨二孩。相信全國兩會的熱點議題也是類似。

　　點評：春節後將迎來兩會，市場預期會有一波兩會行情。不出意外，羊年首周市場情緒將表現樂觀，到3月都將以上行表現為主。

　　統計顯示，農曆新年股市“開門紅”的幾率不高。近15年來，春節後第一天，股市實現“開門紅”的次數為8次，另外7次為下跌，基本互為平手。不過，羊年開年的股市，處於牛市第一階段，而且緊跟兩會和降息窗口，上漲概率較大。

　　兩會行情關注：國企改革、環保、一路一帶、新能源汽車、二胎等相關板塊。

　　13、歐美股市迭創新高 港股先升後跌

　　中國人正在喜氣洋洋過年之際，國際市場也傳出不少喜訊。希臘與歐盟達成談判協議，緩解了希臘“脫歐”對全球市場的衝擊與風險。不過，更大的喜訊是全球主要國家2月份的股市高歌，不少國家的股票在創歷史新高。比如美國道指及德國的股票指數。港股三個交易日先升後跌，總體上漲。

　　今年以來，全球幾大主要國家的經濟形勢已經全面好轉。這不僅在於美國的經濟增長強勁，而且在於日本經濟又恢復正增長，特別是有喜色的是歐洲各國。上週五公佈的2月歐元區採購經理指數(PMI)初值為53.5，是2014年7月以來新高，也比今年1月的終值52.6為好。從下月開始，歐元央行開始全面推出新一輪的刺激經濟增長量寬貨幣政策，從而使得歐元區的股市在2月份就已經提前反映。在2月份，歐元區的股市全面跑贏全球市場，尤其是德國股市更是創歷史新高。

　　當然，2月份全球股市高歌，也意味著在未來的幾個月內這些經濟體的經濟將全面好轉，全球需求又可能步入增長正軌。對中國企業來説，這無疑又是一個發展之機會。

　　可見，2008年美國金融危機以來，中國經濟一直在世界上傲視群雄，羊年世界幾大主要經濟體經濟開始好轉了，那麼中國是否能夠借此大勢在羊年中有新的發展，而這是中國A股的實體基礎。但願全球股市高歌，中國A股也順勢而上。

　　14、習近平：堅定推進改革開放增創更多財富

　　中共中央、國務院17日上午在人民大會堂舉行2015年春節團拜會。習近平發表重要講話指出，過去的一年，是辛勤耕耘的一年，也是歲物豐成的一年。這一年是我國全面深化改革元年……全面加強國防和軍隊建設，積極開展對外工作，聚精會神管黨治黨，對全面推進依法治國作出部署，改革開放和社會主義現代化建設各方面都取得新的重大進展。

　　習近平強調，過年也是謀劃新年的時刻。今年，我們面臨的形勢依然嚴峻複雜，承擔的任務更加繁重艱巨。我們要緊緊依靠人民，從人民中吸取智慧，從人民中凝聚力量，按照全面建成小康社會、全面深化改革、全面依法治國、全面從嚴治黨的戰略佈局，更加紮實地推進經濟發展，更加堅定地推進改革開放，更加充分地激發創造活力，更加有效地維護公平正義，更加有力地保障和改善民生，更加深入地改進黨風政風，為國家增創更多財富，為人民增加更多福祉，為民族增添更多榮耀。

　　週三是羊年首個交易日，馬年A股“七連陽”完美收官，羊年迎接“開門紅”則備受期待。祝願羊年股市喜氣洋洋、洋洋得意、三陽開泰！