近日，證監會通報了對十一家基金公司的處罰決定，法律界人士表示，從僅處罰“老鼠倉”本人到涉案人與基金公司同罰，這揭示了在基金監管方面我國又向前邁出了一大步。

　　正因如此，多家被處罰的基金公司相關負責人向記者表示，非常認同監管層此次做出的處罰決定。在接下來的整改期間公司還將把內控制度與從業人員管理提升到更高的高度，為本行業的發展貢獻自己的力量。

　　監管層“殺威棒”重打基金公司

　　去年，證監會的大數據利器令眾多涉嫌“老鼠倉”的基金經理曝光，更有多人在年底前開庭受審。然而2015年剛剛開始，就在大家準備迎接農曆新年之時，證監會再次開出“罰單”，在1月30日的例會上宣佈，華夏基金、海富通基金等五家基金公司因涉及“老鼠倉”被暫停公募基金産品註冊3到6個月，對中郵等6家基金公司採取責令改正的監管措施。

　　證監會給出上述處罰理由是，雖然基金從業人員“老鼠倉”行為的發生更多屬於道德風險範疇，基金管理公司內控制度在防範相關違法行為上有其局限性，但完善有效的內控制度以及實施嚴格的外部監管對違法違規行為具有不容忽視的震懾與抑製作用。因此，基金管理公司應該持續完善內控制度建設，不斷加強對公司從業人員的行為管理與道德教育。廣大基金從業人員應該樹立正確的職業發展觀，確立底線思維，莫觸禁區。

　　證監會新聞發言人表示，證監會自2013年下半年以來集中查處了一批金融機構從業人員涉嫌利用未公開資訊交易案件，其中部分案件涉及基金行業從業人員。據監管層總結出的問題來看，已經基本概括目前公眾所知基金老鼠倉案件的主要形式。

　　據中國經濟網記者了解，近年來雖然“老鼠倉”案件頻出，但此前證監會都只是處罰基金經理，很少對基金公司做出處罰，僅在2013年的時候暫停博時新業務6個月，像這樣批量處罰基金公司的決定還尚屬首次。

　　多位業內人士認為，在牛市大背景之下，一旦暫停數月新業務，很可能讓基金公司錯過這輪行情，一些已經設計好的、針對當下市場的産品因此難産，損失重大。不過，北京一家老牌基金公司內部人士分析，如果相關基金公司被暫停一段時間新發産品，或許不會立即執行，應該會另確定一個時間，再執行處罰決定。

　　監管趨嚴倒逼基金行業自律

　　當日證監會新聞發言人張曉軍稱，證監會2014年12月組織開展了針對基金行業從業人員利用未公開資訊違規交易行為的專項整治活動。有關派出機構對15家涉案基金管理公司進行了專項現場檢查。通過此次專項檢查與自查工作，暴露出行業部分基金管理公司及責任人員，在防範從業人員違規買賣股票行為的內控管理方面存在一些問題，個別公司在未公開資訊管理、投研人員許可權管理、資訊系統與通訊設備管理以及基金經理選聘管理等方面存在一定的內控缺失與管理失責，為違法行為的滋生蔓延提供了空間。

　　“今後，這類檢查和措施將會成為新常態。”張曉軍表示，證監會加大了日常檢查力度，希望基金公司加強自律，提高風險管理和內控水準，莫觸禁區。

　　據法律界人士介紹，過去被抓的老鼠倉基本都是個人行為與基金公司無關。今後，如果將對基金公司處罰常態化、機制化，將實現對“老鼠倉”責任界定的突破，倒逼基金公司進一步加強內控、規範管理，形成全員共同承擔資産管理風險的良好機制。

　　截至記者發稿時止，本次被暫停公募産品註冊的華夏基金相關人士向記者表示，公司高度重視證監會的處罰決定，同時也將積極落實整改措施，並按證監會要求持續完善內控制度建設和加強從業人員的管理。華夏基金將一如既往地為投資者提供優質的投資管理服務，奉獻良好的投資回報，為行業的健康發展做出自己的貢獻。

　　而海富通基金也明確表示，非常認同和理解證監會此次做出的處罰決定，公司也深刻認識到口碑對基金行業發展的重要性。今後，海富通基金也將花大力氣做好公司的風控管理，為行業的健康發展而努力。