從2000點到2500點，短短4個月中，不僅大盤指數發生大逆轉，市場情緒也發生翻天覆地的變化：由低迷轉向激情和亢奮，並帶動大量資金涌入市場：滬市日成交金額從不足千億，發展到11月11日創出3300多億元的日成交天量。“錢來了”成為近期機構投資者的最大感受，且流入速度為近年罕見。

　　“十年一遇的牛市已悄然臨近！”一些私募巨頭直呼。在牛市思維下，市場上的部分知名私募也搶在年底前佈局。

　　大舉募集資金入市

　　從最近私募巨頭的動作看，他們正在加快發行産品佈局來年市場。昔日公募一哥王亞偉，其首只産品昀灃信託計劃在今年三季度大幅飆漲45%，戴著王者歸來的皇冠，近日開始發行第二隻産品千紙鶴1號，同第一隻産品一樣，募集規模同樣為20億元，而投資的主要方向，依然是他最擅長的二級市場。

　　憑藉最近兩年來不俗業績被封為公募一姐的王茹遠，10月17日從寶盈基金離職僅十多天后，就在上海火速註冊成立私募基金宏流投資，並在11月18日正式發表對投資者的公開信，為即將發行的基金産品造勢。

　　中國基金業協會最新公示資訊顯示，10月23日，萬向信託已經備案成為私募基金管理人，法定代表人為昔日公募領軍人物肖風。對此，有市場人士的解讀是肖風看好未來行情，或自己操盤進軍股市。

　　目前，私募基金行業整體處於大舉募集資金入市的狀態。格上理財的統計數據顯示，10月份共發行593隻陽光私募産品，同比增長31%，環比增長243%，其中股票型投資策略佔比為45.7%。從部分明星私募看，淡水泉、重陽、鼎薩、展搏等紛紛發行子基金，其中淡水泉發行了10隻子基金。而從上周私募基金成立情況看，在成立的127隻私募基金中，有117隻屬於股票型産品，募集規模最大的有兩億元，預計整體將給市場帶來數十億增量資金。

　　此外，公募基金專戶募集資金迅猛。滬上某成立不久的公募基金公司，準備成立規模為兩三億元的系列專戶産品，據了解，目前排隊資金已有數十億元。

　　從部分私募募集的情況看，出於對後市的看好，資金可謂潮水般涌入。近兩年的私募新貴創勢翔，17日募集新産品，不到10分鐘就募集了2.4億元；而專注于醫藥投資的德傳醫療基金，一天凈流入資金高達2億元。

　　滬上多傢俬募基金錶示，最近一段時間，投資者入場意願明顯提升。其中一傢俬募基金合夥人介紹説，從公司的情況看，由於前期業績相對較好，最近又吸引了國有大行的追加資金；另一傢俬募基金董事長表示，從業十年來，最近一段時間最大的感受就是多方資金正在加速入市；還有一家新成立的私募基金董事長表示，上月在北、上、廣、深等重點城市路演，輕鬆募集了數億元。

　　唱多後市

　　在業內人士看來，從肖風備案私募基金，到王茹遠火速註冊公司，無不表明私募急於入市的資訊，從一定程度上，可以看出他們對當下入市時機的看好。

　　王茹遠在致投資者的信中表示，近期受滬港通、一路一帶、定向降息等刺激，指數有所上漲，但成長股普遍出現較大幅度回調，但是，“展望2015年，我們認為將是大盤藍籌、優秀小盤成長雙頭並進的一年，也應該是2009年之後賺錢效應最好的一年。”

　　王茹遠表示，2008年至今已經有長達6年的指數低迷，中國經濟轉型陣痛已體現在股市上，新一屆政府對推進經濟轉型的決心給了股市新一輪牛市的信心，過去老百姓大部分資産配置在和房地産有關的領域，目前，資金往股市搬家已初露端倪，“在賺錢效應的帶動下，有望演繹出一輪波瀾壯闊的由估值修復到資金推動的行情，目前是超跌之後的普遍修復階段，未來依舊會保持強勢，我們堅定看好後續A股整體行情。”

　　好買財富董事長楊文斌表示，從投資者資金投向看，過去三年，信託浪潮席捲全國，規模從5000億元猛增到13萬億元，但隨著近年信託風險的不斷暴露，“未來一年類信託産品資金會全面流出，流向股票、對衝、VC/PE和現金管理類的産品去。”

　　在重陽投資看來，打破剛性兌付將促使無風險利率下行，並有可能開啟新一輪降準降息；房地産投資收益率預期的下降，使得眾多資金開始尋找新的投資入口，而目前股市處於相對低位，成為這些資金新的選擇，“從全球市場看，A股市場的估值水準依然明顯低於其他市場，當前是長期投資者佈局A股的有利時機。”

　　聚焦“改革+新興産業”

　　從私募巨頭們看好的行業看，不僅聚焦國企改革領域，還包括最近兩年讓績優基金賺得盆滿缽滿的新興行業。

　　對2015年的投資機會，王茹遠表示主要集中于六個方面：第一是網際網路，主要關注大數據、雲計算、移動醫療、網際網路金融、O2O等；第二是産業並購，主要關注還未進行過産業並購的潛力黑馬；第三是優質價值成長，包括今年低估了的部分短期無訴求、偏價值的優秀上市公司的估值修復；第四是國企改革，主要關注市值中等偏小、股價較低的容易吸引場外資金的品種；第五是軍工和資訊安全；第六是直接受益股市轉暖的券商和保險。

　　另外，在改革不斷推進的背景下，鴻道看好農資、旅遊等行業的優質公司，並關注基本面變化與産業資本增持共振的公司；澤泉投資看好有明確政策支援的軍工、土地流轉、農業等板塊；景林看好的板塊主要集中于資訊安全、電腦軟體國産化、軍工等。

　　滬上一私募基金投資總監表示，在當前市場環境下，取得超額收益主要來源於兩個方面：首先是公司基本面得到根本改善的公司，不管是公司資産重組、定向增發，還是政策力挺、新的需求興起等原因導致的，只要公司基本面得到了根本改善，市場就會得對其重新定價，對這些公司如果有前瞻性的判斷，就會帶來比較好的收益；其次是中小市值公司的超額成長，主要考慮的因素包括經營業績不錯，現金流充足，業績超預期等。