11日，經濟導報記者從全國中小企業股轉系統(俗稱“新三板”)獲悉，截至8月10日，新三板掛牌公司達3132家，總股本1602.14億股，其中無限售股本594.36億股，總市值13695.09億元。掛牌公司股票成交36564.07萬元，其中做市方式轉讓的股票成交28064.92萬元。今年以來，掛牌公司股票成交累計1211.03億元，其中做市方式轉讓的股票成交666.50億元。

　　10日當天，共有20隻股票在新三板掛牌上市。目前，正在申報及待掛牌企業達982家。

　　隨著新三板掛牌企業數量持續膨脹，監管方也開始出手整飭市場。日前，新三板公佈了自2014年以來10家掛牌企業和相關仲介機構的違規行為，齊魯證券等5家主辦券商被約談。據悉，這是新三板首次對掛牌企業違規行為公開點名。“這説明，一度被券商視為新業務發力點的新三板業務，也將直面監管壓力。”一家大型券商場外市場部負責人史先生對導報記者表示。對此，新鼎資本董事長張馳也認為，“這釋放出監管進一步趨緊的信號，此項舉措應該是對包括主辦券商在內的仲介機構進行施壓。”

　　在這些市場人士看來，下一步新三板將加強監管，迫使券商審核從嚴，給他們壓力，“預計類似的通報會成為常態。”

　　齊魯證券被約談三次

　　據新三板最新公佈的《自律監管措施資訊表》，被公開點名的涉及10家掛牌企業以及企業高管、相關仲介機構，涉及的掛牌公司包括凱英信業(430032)、斯福泰克(430052)、藍天環保(430263)以及中控智聯(430122)等，存在的問題多集中在資訊披露方面；涉及的券商包括齊魯證券、山西證券(002500,股吧)、中原證券、中信建投和東方花旗。主辦券商的違規，多為對企業違規的行為督導不力。

　　上述資訊表顯示，新三板對於督導不力的主辦券商均採取了約談措施，5家券商共進行了7次約見談話，僅齊魯證券一家就被約談3次，因其督導的3家掛牌企業凱英信業、中試電力(430291)和三信股份(831579)存在違規。其中，凱英信業“未及時更正2012年年度報告、未按規定披露會計差錯更正應披露資訊”，作為主辦券商的齊魯證券因“未能履行持續督導職責”被“約見談話、要求提交書面承諾”。此外，中試電力公司原董事、董秘劉敏因“未能恪盡職守、履行勤勉義務”于2014年10月20日被約見談話。三信股份的違規問題是“掛牌審查期間關聯方資金拆借事項未及時履行資訊披露義務”。作為這兩家企業的主辦券商，齊魯證券再次被約談，原因是“未能勤勉盡責地履行推薦義務，未能督導申請掛牌公司誠實守信、規範履行資訊披露義務、完善公司治理”。

　　對此，新三板內部人士介紹，部分掛牌公司還存在年度報告披露形式規範性的問題，或財務數據披露錯誤等問題。史先生分析稱，“出現上述情況一方面是掛牌公司對業務規則熟悉程度不高，重視力度不夠；第二個原因便是主辦券商未盡持續督導職責。”按相關規定，主辦券商應當持續督導所推薦掛牌公司規範履行資訊披露義務，對掛牌公司年報等資訊披露文件進行事前審查，勤勉盡責。

　　“現在券商的持續督導工作，企業不配合的情況是很常見的，有的老闆就是聽不進去我們的意見，規範性工作的溝通成本很高。”史先生無奈地表示。

　　僅僅是一個開始

　　除齊魯證券外，其他4家券商中原證券、山西證券、東方花旗、中信建投也因督導不力，被股轉系統採取約見談話的監管措施，全部與掛牌企業信披違規有關。

　　其中，中原證券負責督導的掛牌企業中控智聯存在違規情況為“2012年年報中財務數據與審計報告數據存在多處不一致，資訊披露不準確且未及時更正”。中信建投負責督導的掛牌企業中航新材(430056)出現的違規問題為“2013年年報中多處遺漏應披露資訊，部分章節與《新三板掛牌公司年度報告內容與格式指引(試行)》相關要求嚴重不符”。山西證券負責督導的掛牌企業泰谷生物(430523)存在的違規情況為“對於公司高管被採取強制措施及公司控股股東佔用資金等重大事項，未履行資訊披露義務”。東方花旗負責督導的掛牌企業可來博(430134)存在的違規問題為“可來博董事、監事在2013年年報披露的‘重要提示’中做出的承諾與事實不符”。

　　據悉，目前新三板實行的是主辦券商推薦並持續督導的制度，且企業掛牌審核的權力已下放到主辦券商，即券商自己推薦的企業自己進行審核，需要獨立控制風險。

　　“當前新三板掛牌企業存在的信披違規問題主要為兩類，造假和資訊披露不充分，有些企業的資訊是做了選擇性披露，或者對於自己不利的並沒有充分披露。”張馳認為，對於目前信披混亂的現狀，股轉系統此番公示自律監管資訊，出手整治違規行為，僅僅是一個開始。

　　導報記者了解到，目前，新三板的監管措施除了要求對有關問題作出解釋、説明和披露，要求對存在的問題進行核查併發表意見，約見談話，要求提交書面承諾，出具警示函，責令改正外，還有暫不受理主辦券商、證券服務機構或其相關人員出具的文件，暫停解除掛牌公司控股股東、實際控制人的股票限售，限制證券賬戶交易，向證監會報告有關違法違規行為等手段。