奧瑞德光電股份有限公司(以下簡稱“奧瑞德” 600666.SH)自5月4日復牌以來連續三個跌停,截至昨日收盤報12.68元。
奧瑞德于5月8日發佈關於控股股東、實際控制人部分質押股份出現平倉風險的公告,公告顯示,截至2018年5月7日,左洪波共持有公司股份2.33億股,佔公司總股本的19.00%;累計質押公司股份2.29億股,佔其所持公司股份的98.10%,佔公司總股本的18.64%。褚淑霞共持有公司股份1.57億股,佔公司總股本的12.83%;累計質押公司股份1.51億股,佔其所持公司股份的95.98%,佔公司總股本的12.32%。截至2018年5月7日,公司股票收盤價為14.09元,部分質押股份已觸及平倉線。
根據公司在中國證券登記結算有限責任公司的查詢結果,公司控股股東左洪波、褚淑霞持有100%股權因訴前保全已被法院司法凍結(輪候凍結)。因左洪波、褚淑霞持有的公司股份已被司法凍結,上述觸及平倉線的質押股票在訴訟相關事項辦理完畢前暫不會被強制平倉過戶。
中國經濟網記者查閱發現,自 2016年8月以後,無券商發佈奧瑞德研報。2016年中信建投、申萬宏源、安信證券三家券商均曾發佈研報,均給予奧瑞德買入評級。
其中,中信建投給出的目標價為49.6元,安信證券給出的目標價為40元。2017年5月22日奧瑞德高送轉10轉6股,計入此因素計算,中信建投定價為31元,安信證券定價為25元。
申萬宏源有兩份研報稱奧瑞德對應市值為400億元,以目前12.3億股本計算,目標價為32.52元。
2016年3月17日,中信建投發佈研報《授人玫瑰,手留余香》,分析師為徐博。研報分析認為考慮到內蒙古單晶爐訂單的影響,調整公司2016-2018年EPS預測至1.04、1.39和1.61。當前股價對應2016-2018年PE為28X、21X和18X。目標價49.6元,對應2016年PEG為0.28,維持“買入”評級。考慮高送轉因素,中國經濟網計算該目標價為31元。
2016年2月18日,申萬宏源發佈研報《全球藍寶石行業龍頭,引領産業標準》,分析師為劉洋。研報分析認為,考慮到奧瑞德2015-2017年歸母凈利潤增速分別達到121.4%、176.5%和26.8%,3年CAGR達到98%,內生增長強勁,全球藍寶石龍頭地位牢固,保守給予2016年0.5倍PEG估值,對應PE為50倍,對應市值為400億元。
2016年3月14日,申萬宏源發佈研報《年報符合預期,藍寶石蓋板和設備為主要增長點》,分析師為劉洋。研報分析認為,預計公司2016-2018年收入為35.72、45.50和47.10億元,歸母凈利潤為8.0、10.2和11.0億元,每股收益為1.05、1.33和1.44元,當前股價對應2016-2018年PE為30、24和22倍。考慮到奧瑞德2016-2018內生增長強勁,全球藍寶石龍頭地位牢固,保守給予2016年0.5倍PEG估值,對應PE為50倍,對應市值為400億元。
2016年7月26日,申萬宏源發佈研報《單晶爐獲大訂單,藍寶石設備龍頭得到印證》,分析師為劉洋。研報分析認為,隨著2015年底收購新航科技,奧瑞德進入藍寶石後段加工設備領域,完成藍寶石全産業鏈佈局。公司同時公告對全資子公司奧瑞德有限經營範圍進行了變更,新增了陶瓷、玻璃熱彎、LED等業務,深度佈局消費電子外觀新材料及相關加工設備,期待公司在藍寶石後道加工設備、陶瓷材料和3D熱彎機上的後續訂單。
2016年8月10日,安信證券發佈研報《奧瑞德:新材料與新設備齊飛》,分析師為趙曉光、鄭震湘。研報分析認為,奧瑞德材料方面由藍寶石長晶業務向手機蓋板、DLC、量子點薄膜等方面拓展;設備方面由單晶爐向3D 熱彎機開拓,有望實現新的明星産品銷售,公告與華映科技戰略合作,未來有望做大設備銷售規模。基於公司未來成長性,予以買入-A 投資評級,6個月目標價40元。考慮高送轉因素,中國經濟網計算該目標價為25元。
(責任編輯:王擎宇)