聯化科技(002250.SZ)今日股價大跌5.57%報收8.64元,股價複權後創六年新低。在股價大跌的情況下,聯化科技副董事長彭寅生減持依舊癡心不改。
4月20日,聯化科技發佈關於副董事長減持公司股份計劃的預披露公告,公告稱,副董事長彭寅生因個人資金需求,擬通過集中競價交易或大宗交易的方式減持其持有的部分公司股份。本次擬減持股份將不超過213萬股,佔公司總股本的0.23%,減持期間為自公告之日起十五個交易日後的六個月內。
去年11月份,彭寅生兩次通過大宗交易共計減持285萬股,佔總股本比例為0.308%,減持套現達2804.95萬元。其中,2017年11月28日,彭寅生減持160萬股,佔總股本比例為0.173%;2017年11月29日,彭寅生再次減持125萬股,佔總股本比例為0.135%。
聯化科技如今股價已令去年唱多的一眾券商大跌眼鏡。
去年初重金公司曾給出19.5元目標價。2017年2月23日,中金公司發佈研報《邁出海外收購第一步》,分析師為唐卓菁。研報稱因農藥業務低於預期,下調聯化科技2016年EPS預測15%至0.34元,維持2017年EPS0.67元,引入2018年EPS0.81元,目前股價對應2017/18年市盈率24/20x。因估值水準上移,上調公司目標價2.63%至19.5元,較目前股價具有20.37%上漲空間,目標價對應2017/18年29/24xPE,維持推薦。
但隨後中金公司又兩度下調聯化科技目標價。2017年8月30日,中金公司發佈研報《業績略低於預期,醫藥業務有望快速發展》,分析師為李璇。研報稱聯化科技2017年上半年營業收入19.4億元,同比增長9.3%;歸屬母公司凈利潤1.68億元,同比下降31.5%,對應每股盈利0.18元,略低於前期業績預告。將2017、2018年每股盈利預測分別從人民幣0.47元與0.64元下調20%與19%至人民幣0.38元與0.52元。對應2017.2018年市盈率分別為33/24x。維持推薦的評級,但將目標價下調8.82%至人民幣15.50元,較目前股價有23.7%上行空間。目標價對應2018年30xP/E。
2017年10月26日,中金公司發佈研報《業績低於預期,18年有望實現好轉》,分析師為李璇。研報稱聯化科技公佈1-3Q17業績:營業收入29.1億元,同比增長27%;歸屬母公司凈利潤1.71億元,同比下降28.7%,對應每股盈利0.18元,低於預期。將2017、2018年每股盈利預測分別從人民幣0.38元與0.52元下調37%與34%至人民幣0.24元與0.34元。對應2017、2018年市盈率52/36x。維持推薦的評級,但將目標價下調3.23%至人民幣15.00元,較目前股價有20.1%上行空間。目標價對應2018年44xP/E。
西南證券給出的目標價高過中金公司。2017年3月30日,西南證券發佈研報《行業回暖疊加內生外延助力公司快速發展》,分析師為商艾華。研報稱聯化科技2016年實現營業收入31億元,同比減少22.7%;實現歸母凈利潤2.6億元,同比減少58.7%;實現基本每股收益0.32元/股。預計2017-2019年EPS分別為0.69元、0.92元、1.29元,對應PE分別為23倍、17倍、12倍。目標價20.5元,維持“買入”評級。
2017年3月30日,華泰證券發佈研報《業績符合預期,後續有望重歸增長》,分析師為劉曦。研報稱聯化科技在鞏固農藥優勢業務的同時,積極發展醫藥業務,並尋求在其他精細化工領域的發展,各生産基地定位逐步明晰。預計聯化科技2017、2018年EPS分別為0.61、0.77元,結合可比公司估值水準及公司業績增長情況,給予2017年26-28倍PE,對應目標價格區間15.9-17.1元,維持“增持”評級。
2017年4月20日,海通證券發佈研報《公司季報點評:業績下滑22.73%,國際化過程發展順利》,分析師為劉威。研報稱聯化科技一季報實現收入8.4億元,同比下降8.55%,凈利潤8194萬元,同比下降22.73%,實現EPS0.10元。預計聯化科技2017-2019年EPS分別是0.46元、0.56元、0.70元,對應2017年35倍PE,對應公司目標價16.1元,給予增持評級。
海通證券後來又將16.1元的目標價下調。2017年8月31日,海通證券發佈研報《公司半年報:上半年業績1.68億,農藥回暖、醫藥業務快速增長》,分析師為劉威。研報稱聯化科技上半年實現收入19.37億元,同比上升9.32%;歸母凈利潤1.68億元,同比下降31.54%;扣非歸母凈利潤1.71億元,同比下降10.13%,攤薄後實現EPS0.18元。預計聯化科技2017-2019年EPS分別是0.48元、0.64元、0.81元,給予2017年行業平均31倍PE,對應公司目標價14.88元,調高至買入評級。
(責任編輯:王擎宇)