二六三計提4億元商譽減值語焉不詳 疑因收購標的業績變臉

　　商譽減值拖累上市公司業績引起市場關注，而更讓投資者著急的是上市公司對商譽減值原因“語焉不詳”。

　　二六三在2016年三季報中披露去年業績預告時表示，根據公司業務發展情況，經本公司初步測算，預計“翰平事業部”和“VoIP業務及IPTV業務”兩項商譽將發生商譽減值合計約4億元。

　　對於為何對上述兩項商譽進行減值，《證券日報》記者昨日以投資者身份致電二六三，公司董秘辦人士表示，商譽減值的原因很多，沒法一一解釋，“我們這個月或者下個月會發公告。”

　　而據二六三公佈的財務報告顯示，公司進行商譽減值或與上述兩項業務業績下滑有關。

　　上市6年來業績首虧

　　二六三預計2016年業績將出現虧損，這也是公司自2010年上市以來首次出現虧損。

　　據二六三發佈的2016年三季報，公司預計2016年全年虧損40359萬元至虧損37413萬元，2015年該值為5892萬元。對於凈利潤由2015年盈利變為2016年虧損，二六三解釋主要原因為：2016年初完成對展動科技收購後，展動科技實際盈利情況超過原預期，按照會計準則規定將或有對價的增加額1.49億元計入當期損益；根據公司業務發展情況，經本公司初步測算，預計“翰平事業部”和“VoIP業務及IPTV業務”兩項商譽將發生商譽減值合計約4億元。

　　對於為何計提商譽減值，二六三並未詳細透露。

　　據了解，“翰平事業部”和“VoIP業務及IPTV業務”源於二六三的對外收購。

　　2012年3月份，二六三發佈了《關於使用部分超募資金及變更虛擬呼叫中心募投項目資金投向用於收購上海翰平網路技術有限公司100%股權的公告》，公司擬以總價7365萬元收購上海翰平網路技術有限公司。彼時公佈的數據顯示，截至2012年1月31日，翰平網路的凈資産為1305.68萬元。二六三表示，通過收購翰平網路，公司快速切入IP-VPN業務領域。

　　2013年3月份，二六三發佈公告稱，將所持翰平網路100%股權轉讓給上海二六三通信有限公司，將翰平網路業務逐步併入上海二六三通信使其成為其中一個事業部經營，即翰平事業部，同時董事會授權公司經營管理層適時登出翰平網路。

　　2012年4月份，二六三發佈公告稱，公司通過全資子公司北京二六三網路科技有限公司以現金8000萬美元(折合人民幣50599.2萬元)購買iTalk Holdings持有的iTalk Global66.67%的股權(除本公司持有的iTalk Global33.33%股權以外的剩餘全部股權)以及DTMI、iTalkBB Canada和iTalkBB Australia100%的股權。

　　彼時，二六三表示，iTalk Global是海外華人群體中品牌知名度最高、用戶數量最多的 VoIP(即語音通信服務)運營商。此次收購“有利於在國內允許民營資本從事VoIP運營服務的情況下率先取得VoIP運營牌照；第二，有利於未來公司産品和服務在國內中小企業用戶市場和海外華人用戶市場更好地融合。”

　　二六三介紹，根據交易對方iTalk Holdings及公司控股股東、實際控制人李小龍對iTalk Global網際網路綜合服務業務未來三年業績作出的有關承諾，2012年、2013年、2014年，iTalk Global網際網路綜合服務業務將實現凈利潤1000萬美元(折合人民幣6324.9萬元)、1300萬美元(折合人民幣8222.37萬元)和1500萬美元(折合人民幣9487.35萬元)。

　　相關業務業績變臉

　　二六三在收購上述兩項資産時就提示了商譽減值的風險。

　　對於收購iTalk Global，二六三表示，本次交易以iTalk Global在評估基準日2011年12月31日的收益法評估結果12538.56萬美元(按照2011年12月31日人民幣兌美元匯率中間價折合人民幣79004.19萬元)為基礎定價，2011年12月31日iTalk Global賬面凈資産為人民幣3292.88萬元，本次評估結果較賬面值凈資産溢價2299%，溢價率較高。同時，本次交易構成非同一控制下的企業合併，交易完成後公司合併報表將形成人民幣4.5億元左右的商譽，若未來目標公司經營業績出現大幅下滑，將存在商譽減值的風險。

　　對於收購翰平網路，二六三表示，本次收購交易的成本大於交易中取得翰平公司可辨認凈資産公允價值的差額將被記入商譽。二六三公司將根據《企業會計準則》中關於資産減值的規定，在交易後的每個年度財務報告日，對因收購翰平公司形成的商譽進行減值測試。如果翰平公司未來盈利能力明顯下降，在採取現金流折現法進行減值測試時，不排除出現商譽減值損失、從而影響二六三公司凈利潤的可能性。

　　據二六三公佈的定期報告，主要産品為VoIP、IPTV的北京二六三網路科技有限公司2014年凈利潤約1.19億元，2015年凈利潤為5660萬元，2016年上半年凈利潤為2036.6萬元。主要業務為VPN、大企業整合通信的上海二六三網路科技有限公司2014年凈利潤為1668.13萬元，2015年凈利潤為895.29萬元，2016年上半年凈利潤為-561.1萬元。