山西焦化擬45億收購大股東旗下煤炭資産
- 發佈時間：2016-04-06 07:32:45 來源：中國經濟網 責任編輯：閻明煒
4月5日晚間，山西焦化發佈公告稱，公司擬以5.61元/股的價格向控股股東山焦集團發行約6.91億股，並支付現金6億元，合計作價44.75億元收購其持有的中煤華晉49%股權。同時，公司擬以不低於5.61元/股的價格非公開發行股份，募集配套資金不超過12億元，所得資金凈額用於支付現金對價及償還公司銀行貸款。
《每日經濟新聞》記者注意到，山西焦化所處的焦化行業屬於傳統工業，資金和技術壁壘不高，當前行業産能過剩，並且業內企業數量眾多，處於完全競爭狀態。面對嚴峻的經濟形勢和行業現狀，公司雖積極應對，但仍然難以扭轉公司盈利能力大幅下滑的局面。
最近三年，公司營業收入和營業利潤持續下滑，2015年公司實現銷售收入33.66億元，凈利潤虧損8.31億元。
相比之下，收購標的中煤華晉主要經營煤炭開採、加工、銷售(原煤、精煤及副産品)，電力生産等業務。在煤炭行業整體低迷的行業背景下，中煤華晉近年來保持了較強的盈利能力，以及明顯的競爭優勢。據披露資訊顯示，中煤華晉2014年和2015年分別實現營業收入34.50億元、36.75億元，實現歸屬於母公司所有者的凈利潤10.14億元、6.19億元(數據未經審計)。
此次交易完成後，山西焦化將直接持有中煤華晉49%的股權，中煤華晉將成為公司重要的聯營企業。由於中煤華晉盈利能力較強，公司將從中煤華晉獲得較為可觀的投資收益。此外，通過配套募集資金償還銀行貸款，能夠有效改善公司的財務結構，降低公司的財務成本。
