中廣核集團已有三家公司在港上市，即擁有核電資産的中廣核電力、主打非核清潔能源的中廣核美亞、聚焦核燃料業務的中廣核礦業，而大連國際(000881)則將成為中廣核集團首個A股上市平臺，以推動國內核技術應用産業的整合與升級。

　　停牌長達七個月後，大連國際重大資産重組方案終於露出全貌，公司擬發行股份購買中廣核核技術等交易對方持有的高新核材、中科海維等七家公司股權，交易總價42.5億元。值得關注的是，本次交易完成後，中廣核核技術將入主大連國際，中廣核集團將成為新的實際控制人，上市公司主業也將從遠洋運輸轉型至非動力核技術産業，已坐擁三個H股上市平臺的中廣核集團將借此打造其首個A股上市平臺。

　　大連國際今日公告，公司擬以發行股份的方式購買中廣核核技術等交易對方持有的高新核材、中科海維、中廣核達勝、深圳沃爾各100%股權，以及中廣核俊爾49%股權、蘇州特威45%股權、湖北拓普35%股權。經初步測算，以今年6月30日為評估基準日，標的資産的預估值合計為42.5億元，預計交易價格即為42.5億元。大連國際本次發行股份購買資産的定增發行價為8.77元每股，公司停牌前股價為13.15元。

　　同時，大連國際擬以10.46元每股向中廣核核技術、大連國合集團等不超過十名投資者定增募集配套資金28億元，分別投向技術研究開發中心擴建項目、年産2.4萬噸長玻纖增強聚丙烯車用結構材料(LFT)生産建設項目、年産6.6萬噸高性能改性尼龍(PA)生産建設項目、年産3萬噸高性能改性聚碳酸酯(PC)生産建設項目、13.485萬噸高聚物材料新建項目、10萬噸高聚物材料新建項目、18萬噸高聚物材料新建項目等七個生産項目，以及補充標的公司流動資金。

　　需注意的是，本次交易將導致上市公司控制權變化，大連國合集團將不再為上市公司的控股股東，中廣核核技術將獲得控制權，而中廣核集團將成為公司新的實際控制人。本次交易完成後，中廣核核技術將直接持有大連國際27.69%股權，加上一致行動人，其將合計持有大連國際61.26%股權，而公司原控股股東大連國合集團的持股比例將降至11.21%。

　　據了解，中廣核核技術是中廣核集團旗下專業從事非動力核技術産業的全資子公司，目前已成為全國領先的工業電子加速器供應商、電子束輻照服務運營商、環保光纜護套材料以及特種線纜材料、改性工程塑膠生産商之一。其産品廣泛應用於核電、軍工、航空航太、高鐵等領域。有業內人士預計，中廣核核技術有望依託中廣核集團的品牌和資源，成為國內民用非動力核技術應用産業的領跑者。

　　值得一提的是，目前中廣核集團旗下已有三家公司在港上市，即擁有核電資産的中廣核電力、主打非核清潔能源的中廣核美亞，以及核燃料業務的中廣核礦業。對本次重大資産重組，大連國際表示，公司將率先成為A股的核技術應用公司，也是中廣核集團旗下首個A股上市平臺。公司將充分利用資本市場優勢，進一步推動國內核技術應用産業的整合與升級，並加快實現國際戰略佈局。

　　回看大連國際目前經營狀況，受累國際航運市場和國內二、三線城市房地産市場持續低迷，公司盈利能力日漸下滑。據三季報披露，大連國際預計今年全年凈利潤為虧損8.1億至8.2億元，與去年盈利7500萬元相比，出現斷崖式“跳水”。

　　而本次中廣核核技術的入主將為公司經營注入“強心劑”，隨著幾塊優質核技術資産的注入，公司未來的持續盈利能力也將走強。另一方面，中廣核核技術作為目標公司的直接或間接控股股東也為公司提供業績保障，其承諾2016、2017和2018年期間，標的公司每年度經審計的合併報表的匯總凈利潤分別約為3.13億、3.9億、4.88億元，即累計約為11.91億元，若未達到則將進行相應補償。

　　此外，作為大連國際的原東家，大連國合集團此次雖退居二線，但其仍是主要股東，並將坐享上述業績紅利帶來股權收益。