國電南自一直在為扭虧努力，並積極進行轉型升級。然而，《每日經濟新聞》記者注意到，11月18日國電南自公告稱，公司于2015年11月16日收到證券會江蘇監管局對公司下達的《關於對國電南京自動化股份有限公司採取出具警示函措施的決定》。根據警示函顯示，國電南自存在無償拆借資金給控股股東使用、與控股股東的非經營性資金往來發生額披露不準確和經營管理獨立性存在缺陷三種違規行為。

　　存在多項違規

　　根據警示函顯示，江蘇省證監局指出國電南自在2013至2015年，存在無償拆借資金給控股股東國家電力公司南京電力自動化設備總廠(以下簡稱南自總廠)使用的情形，各年度累計金額分別為1400萬元、1320萬元、1600萬元。

　　此舉屬於無償拆借資金給控股股東使用，違反了《關於規範上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》第一條及《國務院批轉證監會關於提高上市公司品質意見的通知》第十條的規定。

　　此外，國電南自還存在與控股股東的非經營性資金往來發生額披露不準確。根據警示函顯示，在2013至2015年，國電南自與南自總廠之間存在非經營性資金往來發生額分別為1400萬元、1320萬元、1600萬元，未在2013至2015年度半年度、年度報告及《非經營性資金佔用及其他關聯資金往來情況匯總表》中披露。

　　該問題違反了《關於規範上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》第一條、《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式(2014年修訂)》第二十七條、《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第3號——半年度報告的內容與格式(2014年修訂)》第二十八條等規定。

　　對此，證券行業分析師宋昕説，“上述兩項違規其實都是與大股東之間的關聯交易違規，而該關聯交易並未進行信披，存在信披不準確的行為，對投資者也存在隱瞞，所以監管部門應對這種違規行為加大監督力度。”

　　除了上述兩項違規行為之外，國電南自還存在經營管理獨立性存在缺陷的問題。根據警示函顯示，國電南自在2014年度就部分生産經營管理事項、投資管理事項向實際控制人中國華電集團公司進行請示，並根據中國華電集團公司有關批復開展工作。

　　同時，國電南自財務部人員兼職擔任控股股東南自總廠財務人員。這些問題違反了《國務院批轉證監會關於提高上市公司品質意見的通知》第八條、《上市公司治理準則》第二十一條、第二十二條、第二十六條的規定。並且，公司獨立性存在缺陷的事項未在定期報告中進行説明，違反了《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式(2014年修訂)》第五十五條、《公開發行證券的公司資訊披露內容與格式準則第3號——半年度報告的內容與格式(2014年修訂)》第二十三條、《上市公司資訊披露管理辦法》第二條、第二十一條、第二十二條的規定。

　　對於上述違規行為，記者致電國電南自，但是並未得到回復。

　　公司業績持續虧損

　　近年來國電南自業績持續下滑，公司也一直在虧損。根據國電南自2014年年報顯示，公司全年虧損高達3.41億元，同比降8819.58%；2014年度基本每股收益為-0.54元，同比降5500%。

　　為了扭轉虧損局面，國電南自進一步梳理了各專業的發展方向，確立了聚焦主業，轉型升級的發展戰略，打造智慧電網、電廠與工業自動化、資訊與服務、新能源與節能環保等核心業務，致力於提供整體解決方案，推動實現四個産業板塊協同發展。

　　然而這並未改變國電南自的虧損局面。10月28日，國電南自公佈的三季報顯示，公司前三季虧損1.01億元。報告期內，公司實現營業收入27.62億元，同比下降5.58%。

　　宋昕表示，“國電南自正處於戰略轉型期，從擴張轉向聚焦主業。過去幾年國電南自大力進行外延並購，成立多家合資子公司，大幅擴展業務領域，並通過總包等模式做大公司體量。度過擴張期後，公司目前進入了整固階段，重新聚集主業，在管理層的梳理下將更多地注意力放在增長的品質上，戰略瘦身的重大轉變將使公司經過一段調整期，所以短時間內公司扭轉虧損業績難度較大。”