在利率市場化和網際網路金融的挑戰下，上市銀行高富帥的光環已經逐漸褪色。截至昨晚，已有多家上市銀行發佈了2014年年報，其中四大行中有3家披露業績，從過去一年的經營數據來看，上市銀行已陷入利潤增速收窄、不良貸款大幅上升的困境。

　　凈利增長乏力

　　昨日晚間，工行和交行雙雙發佈2014年年報。其中，工行實現凈利潤2758.11億元，比上年增長5.01%。如無意外，該行將繼續蟬聯最賺錢銀行寶座。交行實現凈利潤658.5億元，同比增長5.71%。本週發佈去年業績的還有中行和農行，中行去年的凈利潤為1696億元，同比增長8.08%，這個並不顯眼的增速或將成為四大行中的首位。農行去年的凈利潤為1794.61億元，同比增長7.9%。值得注意的是，這也是中行和農行上市以來凈利增速首次跌入個位數。

　　目前，四大行中僅建行還未公佈年報。根據該行2014年三季報，去年1-9月建行歸屬於母公司股東的凈利潤為1902.98億元，同比增長7.83%。按照正常情況，該行2014年全年凈利潤增速仍會維持在10%以下。

　　國有大行由於基數龐大，在凈利潤增速上一直低於中小銀行。但今年，多家股份制銀行的業績增速也表現不佳，目前已經發佈年報的上市銀行中，除平安銀行、興業銀行之外，招行、民生銀行和中信銀行的凈利潤增速也落回個位數。其中，招行去年凈利潤增速為8.06%、民生銀行為5.36%、中信銀行為3.87%。

　　對於凈利潤增速下滑的問題，工行表示，2014年工行一年的凈利潤等於2000年以後八年凈利潤的總和，利潤規模基數龐大，不可能維持以前的高速增長。同時，利率市場化改革、網際網路金融的發展也會影響銀行的經營情況。

　　而更困難的時刻或許還未到來，交通銀行金融研究中心研究員徐博認為，利率市場化對銀行營業收入最大的影響在於利差的縮小，央行3個月內的兩次降息，將會壓縮銀行的盈利能力。廣發證券分析人士更表示，2014年的首次降息對銀行2015年一季度息差影響較大，而本次降息在3月初進行，對年內息差産生直接下行影響，預計2015年行業利潤增速將進一步放緩至3%以下。

　　不良貸款壓力持續顯現

　　由於國內經濟增速放緩、經濟結構調整、企業償債能力降低等影響，不良資産反彈是國內同行業共同面臨的課題，如今不良貸款餘額、不良率雙升成為主旋律。

　　從大型銀行的情況來看，截至2014年末，工行不良貸款率為1.13%，比上年末上升0.19個百分點；不良貸款餘額1244.97億元，增幅32%；中行不良貸款餘額1005億元，比上年末增幅約為37%；不良貸款率1.18%，較上年末上升0.22個百分點；交行不良貸款增長了25%至430.17億元，不良率增長0.2個百分點至1.25%。曾多年保持不良率下降趨勢的農行，在2014年也出現了不良貸款的“雙升”。截至去年底，該行不良貸款餘額1249.7億元，比上年末增加42%；不良貸款率1.54%，比上年末增加0.32個百分點。

　　工行行長易會滿表示，中國經濟正處在三期疊加狀態，銀行業資産品質會有持續的壓力，不良貸款呈現溫和上升是正常表現。當經濟下行壓力逐步釋放之後，資産品質將趨於穩定，工行今年的不良率目標將控制在1.45%以內。中行高管在業績發佈會上表示，製造業與批發零售業仍是不良貸款的集中行業。

　　為了緩解資産品質的惡化，各家銀行也是加大處置力度。工行去年處置不良貸款1060億元，2/3是通過現金清收和貸款重組，另1/3是通過核銷。交行減退風險貸款749億元，加固風險貸款523億元，重組不良貸款62.5億元。

　　對此，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，2015年銀行不良信貸仍在暴露，在核銷的同時各家商業銀行也將不斷加大對資産結構的調整，尤其在不良貸款集中度較高的批發零售領域下功夫，主動退出一些行業。

　　瞄準“一帶一路”戰略機會

　　隨著上市銀行黃金時代的遠去，超級戰艦們該如何轉型，實現穩健發展？從各家銀行高管的表態來看，“一帶一路”等國家戰略的實施會給大型銀行帶來新的發展機遇。

　　中行董事長田國立表示，中行始終堅持大力發展海外業務，國家的“一帶一路”戰略也給了中行特別好的機會，中行將在2015年提供給“一帶一路”戰略相關授信支援不低於200億美元，未來三年達到1000億美元。

　　田國立指出，“一帶一路”涉及的沿線國家有65個，大多是發展中國家、新興市場國家，與我國在産業結構上有非常強的互補性，中行將加強與亞投行、政策性銀行、絲路基金的合作，為沿線優質企業提供金融服務，大力推動人民幣的廣泛應用。

　　農行行長張雲也表示，我國正在邁向國際化，當中的金融需求顯而易見，該行會以“一帶一路”為重點，加大海外佈局力度，強化企業“走出去”戰略的金融服務，大力發展跨境人民幣、貿易融資等重點業務。

　　在工行方面，工行已初步完成海外佈局，41個國家和地區設立了331個機構。據悉，工行已將境外“一帶一路”建設作為重點支援的領域，在總行專門成立了由十余個部門組成的領導小組，專門負責相關項目的推動實施。

　　除了“一帶一路”帶來的市場前景，網際網路金融也成為上市銀行的突圍點，工行日前發佈了e-ICBC品牌，全方位發力網際網路金融。

　　北京商報記者 孟凡霞/文 李烝/製表