苦等八年之久，寶碩股份(600155)投資者終於得到了屬於自己的維權索賠機會。記者獲悉，首批寶碩股份投資者起訴上市公司寶碩股份虛假陳述索賠案將於2014年12月30日在石家莊市中級人民法院正式開庭，兩位首批提起索賠的投資者已于本週一收到法院送達的開庭傳票。

　　股民八年終於等來一紙處罰

　　“真是不容易，一波三折，寶碩股份投資者維權案子終於要開庭了，在2001年到2006年買過寶碩股份股票的投資者終於等來維權機會。” 首批提起維權的寶碩股份投資者代理律師上海市華榮律師事務所合夥人許峰告訴記者。

　　寶碩股份虛假陳述案，要追溯到八年前的2006年10月23日，該日，寶碩股份發佈公告稱因涉嫌資訊披露違規被證監會立案調查，這一句簡簡單單的被立案調查一拖就是八年，證監會始終沒有給出是否存在違規的結論，既沒有下達結案通知書，也沒有做出行政處罰。

　　直到今年8月2日，寶碩股份公告收到證監會下發的[2014]69號《行政處罰決定書》，稱寶碩股份在2001年至2006年期間存在以下違法事實：一、未按規定披露控股股東及關聯方佔用資金事項；二、未按規定披露為其他公司提供擔保事項；三、相關定期報告虛增利潤；四、貨幣資金虛假記載；五、人為調整2006年半年度報告報表。基於前述違規事實，證監會對寶碩股份頂格處罰60萬元。

　　違規情節嚴重被頂格罰款

　　“巧合”的是，三個月後的11月中旬，被稱為史上最為嚴厲的重大違規強制退市制度開始實施，許峰律師表示，此次寶碩股份在重大違規強制退市制度實施前如此巧合的被處罰，很可能是為了規避強制退市以及出臺給投資者的主動賠償方案。如果是在退市新政之後被處罰，寶碩股份的違規如此嚴重，被證監會認定為重大違規幾乎是沒有任何疑問的，而如果寶碩股份拿不出主動賠償投資者的方案，必將面臨退市的命運，處罰只是提前了幾個月，巧妙的躲過退市新政。留給投資者的，不僅沒有主動賠償，還得靠自己起訴到法院才能挽回寶碩股份給其造成的損失。

　　證監會官方網站公佈的對寶碩股份的《行政處罰決定書》全文顯示，相較于寶碩股份董事會公告中對公司違法事實的輕描淡寫，這份處罰決定書列舉的寶碩股份的違法事實實在無法用“海量”來形容。其中，僅寶碩股份未按規定披露為其他公司提供擔保事項就多達80余筆。

　　值得注意的是，證監會網站同時公佈了對時任寶碩股份審計機構的河北華安會計師事務所有限公司的處罰。證監會認定華安所及其簽字會計師在對寶碩股份相關年度財務報告審計過程中未勤勉盡責，存在明顯疏漏，而對華安所予以沒收違法所得927090元並處以927090元罰款的處罰。

　　這不免讓投資者産生疑問，基於同樣的違法事件，針對不同主體作出的行政處罰，作出違法行為的上市公司罰款數額卻遠遠低於僅未盡勤勉之責的會計師事務所？

　　從事證券投資者維權多年的許峰律師告訴記者：“這主要是法條設置的不合理性，目前，證券法對上市公司虛假陳述給予的行政處罰上限是60萬，而對會計師事務所等證券服務機構可以處以以業務收入一倍以上五倍以下的罰款。之後的證券法修改有望加大對上市公司的處罰力度。”

　　許峰律師同時表示，證監會對寶碩股份處以最高罰款，數額超過並列“造假王”的南紡股份與蓮花味精，足以體現寶碩股份違法情節之惡劣。雖然從立案到處罰歷時8年之久，但最終的結果還是讓廣大投資者獲得了向法院起訴賠償的資格，“雖然時隔已久，但寶碩股份虛假陳述給投資者造成的傷害還在，投資者應該抓住此次維權機會”。

　　符合索賠條件的投資者

　　許峰律師認為，根據《證券法》及最高人民法院關於虛假陳述司法解釋規定，在2001年1月1日至2006年10月22日期間買入寶碩股份(600155)，並在2006年10月22日之後賣出股票或繼續持有股票受到損失的投資者，可提起此次索賠。該律師同時提醒投資者，考慮到大多投資者買入股票都是在十年之前左右，可能很多交易記錄都已經遺失，投資者可到開戶的證券公司營業部列印對帳單確認自己的交易情況，營業部是是有法定義務保存二十年的。

　　律師同時提醒，如果當時的證券公司或營業部已經不存在，投資者可委託律師代為查詢早年的交易記錄，投資者只要將大概的交易區間告知律師並委託律師前往查詢即可，並不複雜。

　　據了解，許峰律師曾代理49位投資者向同樣經歷破産重整的夏新電子(現象嶼股份)提起索賠並且最終順利獲賠，這是國內第一起經歷破産重整後投資者提起索賠並且順利獲賠的案件。該律師認為，寶碩股份與其之前代理的夏新電子案類似，寶碩股份破産重整並不影響投資者依法提起索賠。一旦索賠被確權，將按照破産重整方案中對普通債權的清償比例予以賠償，對於中小投資者的保護力度尤其大。