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蘭石重裝連續23漲停創A股紀錄 股價異動惹質疑

  • 發佈時間:2014-11-11 08:57:41  來源:人民網  作者:佚名  責任編輯:王文舉

  自今年10月9日上市以來,以A股近12年間最低發行價上市的蘭石重裝(603169.SH)一直在漲停板中度過,截至11月10日收盤,蘭石重裝已經連續上拉23個漲停板,不僅刷新了A股紀錄,其間連發了9份股價異動報告,也讓其成為了當前最受市場關注的“妖股”。

  連續23個漲停

  23個漲停板,這是蘭石重裝自今年10月9日上市以來交出的一份令市場咋舌的成績單。

  而自從上市首日起,蘭石重裝就因其超低的發行價吸引了市場的密切關注。10月9日當天數據顯示,蘭石重裝股價以1.68元價格正式登陸A股,而這個價格也創下了A股12年來的最低發行價。

  不過,從市場反應來看,蘭石重裝的超低發行價並沒有與市場預期相違背,1.68元的價格也符合了多家券商的估值區間。蘭石重裝上市之前,海通證券給出的上市定價為1.8-2元;財富證券是1.8-2.4元;申銀萬國是1.5-2元。總體來説,這三家券商給出的上市價格下限均不到2元,而相對較為樂觀的中信建投給出的發行價格區間為3元。

  而以超低發行價登陸A股的蘭石重裝,上市首秀就觸發秒停。當天股價直接“一步到位”達到44%的漲幅上限,以2.42元的價格收盤。而以新股申購中一簽(1000股)計算,投資者中簽1個號的初始市值為1680元,截至11月10日19.70元的收盤價格,1000股的市值已達到1.97萬元。蘭石重裝也成為此輪新股改革以來,單個中簽收益率最高的個股。

  但是,上市首秀的頂格漲幅僅僅是其股價“神奇之旅”的開始,公司在隨後14個交易日連續一字漲停,打破了此前京天利飛天誠信等創下的11個一字漲停紀錄。而總體來看,在其上市的23個交易日內,公司一共獲得了23個漲停。11月10日收盤,公司股價以19.7元獲第23個漲停板,這也打破了A股自實施常規個股上下10%的漲跌停制度以來連續漲停數量最多的紀錄。

  而以其1.68元的發行價格和當前19.70元的收盤價格來計算,蘭石重裝的股價已經累計上漲了1072.62%,這意味著公司的股價在上市一個月的時間,其價格已經翻了超過十倍,也打破了A股史上常規交易(即不含交易當日不設漲跌幅者)狀態下單月區間內累計漲幅最高的個股紀錄。

  根據其招股説明書顯示,該公司此次募集資金總額1.68億元,扣除發行費用後的募集資金凈額為1.30億元。而截至11月10日,蘭石重裝的總市值已經高達116億元。另外,根據蘭石重裝在11月8日發佈的公告中顯示,滾動市盈率已達到 126.13、靜態市盈率已達 231.54,而根據巨潮資訊網提供的數據顯示,這一數字已經遠超深滬兩市專用設備製造行業2014年11月7日滾動市盈率加權平均值46.94、靜態市盈率加權平均值 40.69。

  除此之外,自10月30日,蘭石重裝一字漲停打開之後,換手率連續幾日也維持高位,其中11月4日的換手率達到59.71%。

  遊資炒作成主要推手

  蘭石重裝的23個漲停固然吸引了市場投資者的高度關注,然而根據其盤後數據不難發現,遊資炒作成為公司股價暴漲超十倍的重要因素之一。

  蘭石重裝最近一次登上龍虎榜是在11月5日,當日龍虎榜數據顯示,銀河證券紹興路營業部、光大證券惠州麥地路營業部、華泰證券上海天鑰橋路營業部等5遊資齊聚一堂,合計買進1.19億元;此外,賣方席位也全部被遊資所佔據,國元證券北京東直門外大街營業部、財通證券溫嶺東輝北路營業部等“遊資敢死隊”合計拋售4426萬元。此外,在蘭石重裝的15次龍虎榜數據中,券商營業部在買入席位上出現了54次,其中華泰證券旗下營業部出現了18次,合計買入1.4億元。

  其中值得注意的是,在10月27日後,蘭石重裝便進入了“遊資接力”模式。銀河證券紹興營業部、國泰君安總部、華泰證券上海武定路營業部、中信證券上海溧陽路營業部等著名遊資大本營齊聚一堂,輪番對蘭石重裝炒作。

  “蘭石重裝之所以受到追捧,主要是兩個原因,一個是其過低的發行價格,流通市值小,目前市場上低價藍籌股比較熱門,外加公司本身具有當前市場熱炒的核電核能概念,以及出色的三季報,綜合因素影響下,催生了該股連續23個漲停。”一位興業證券的研究員告訴21世紀經濟報道記者,“今年IPO改革下,新股發行價向二級市場有所折讓,蘭石重裝上市時的攤薄市盈率為21.73倍,只有可比行業六成左右的水準,其發行價存在著嚴重低估的情況,也因此受到追捧。”

  根據蘭石重裝日前公佈的三季報顯示,公司前三季度凈利潤同比增長46.05%,且預計2014年度凈利潤較上年度大幅度增加。而蘭石重裝在上市之前,其業績曾連續三年出現下滑。

  不過,上述券商研究員提醒,這些基本面的情況實際上並不足以支撐蘭石重裝23個漲停板,隨著這一輪資金爆炒的過去,價格將逐步回歸業績。像蘭石重裝這樣的公司,在經歷爆炒之後,需要注意規避風險,現在並不是投資者介入的好時機。

  此外還值得注意的是,儘管蘭石重裝的核電核能概念受到市場追捧,但安信證券的一份研究報告顯示,2013年核電業務在公司業務中佔比僅為1%。

  股價異動惹質疑

  對於經歷A股市場絕無僅有的23個漲停板的蘭石重裝,不少投資者都開始産生疑問,公司的漲停板究竟什麼時候才會停下來?

  “經過23個漲停板,這麼明顯的異動為什麼沒有因特殊原因停牌呢?”一位投資者在股吧裏如此表達了自己的疑問。

  而根據一位銀河證券的客戶經理介紹,目前證監會對於連續漲停的股票,如果進行及時的資訊披露,發佈公告且不存在違法違規,並沒有相應的規則讓其停牌,因此蘭石重裝的23個漲停板從相應流程上是符合規定的。

  實際上,在蘭石重裝經歷的23個漲停板中間,公司已經因為“股票連續三個交易日內日收盤價格漲幅偏離值累計達到20%”的原因發佈了9次股票交易異常波動公告。

  根據11月8日最新發佈的《股票交易異常波動公告》中顯示,蘭石重裝也對公司的風險明確進行了提示。公告中稱,2014年12月,公司將與蘭石集團簽訂出城入園搬遷補償協議,其中搬遷補償取得營業外收入5.15億元,結轉所涉及資産的成本確認營業外支出1.36億元,營業外收支凈額 3.79億元。上述營業外收支具有特殊性,屬於非經常性損益。

  而除了上述的風險提示外,公告同時還對目前公司市盈率遠超行業標準,以及核電業務佔比較小等問題進行了風險提示。

  儘管如此,市場上還是對於蘭石重裝的這一輪的暴漲表達了擔憂。“蘭石重裝經過連續上漲之後已經積聚了相當大的風險,現在就是擊鼓傳花,只不過還不知道誰會成為那個最後接花的人。”華融證券投資顧問李澤文表示。

  而知名財經評論人皮海洲也撰文稱,對於炒新,也包括市場上各種股票的炒作行為,管理層在一定程度上予以包容,這是很有必要的。但這種炒作不能涉及股價操縱或內幕交易,面對新股上市後的連續漲停,尤其是蘭石重裝上市以來20多個連續漲停,就直觀判斷來説,沒有資金操縱是很難辦到的。但到底有沒有股價操縱行為的存在,這需要監管機構核查了才能知道。但面對新股的這種連續漲停,今年幾乎沒有聽聞有監管機構介入調查的,這其實也是對炒新的一種縱容。

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