9月24日晚間，禾嘉股份發佈定增預案，公司擬向九天工貿等7名特定對象非公開發行8億股份，發行價格為6.06元/股，募集資金總額為48.48億元，擬全部用於投資建設電子商務供應鏈管理平臺項目及投資建設商業保理項目。禾嘉股份股票將於9月25日復牌。

　　電商平臺總投資50億元

　　禾嘉股份目前主營業務為汽車零部件的生産製造。隨著此次定增預案項目的推進，公司將打造大宗商品領域的垂直類電子商務交易平臺。

　　方案顯示，其中以電子商務為手段的供應鏈管理平臺項目總投資為50億元，擬投入募集資金33.48億元。該項目擬建設煤炭、水泥、鋼鐵産業電子商務供應鏈管理平臺，建設週期為24個月。項目第一階段將依託控股股東成熟的煤炭供應鏈資源，通過供應鏈電子商務平臺的建設整合供需資訊，以成熟的物流倉儲設施以及完善的供應鏈金融服務提升供應鏈中間環節的交易效率，加快週轉速度，降低運營成本，改善供應鏈內企業的盈利能力。

　　第二階段將借鑒煤炭供應鏈的成熟運營模式，逐漸複製到鋼鐵、水泥等供應鏈管理，形成國內大宗商品領域具有影響力的垂直類交易平臺，為産業結構調整、升級以及整個産業鏈提供良性生態環境。

　　此外，商業保理項目總投資為20億元，擬投入募集資金15億元。公司表示，該項目有利於完善公司供應鏈管理平臺體系，提升客戶黏性，實現公司可持續發展，並增強公司的市場競爭能力。

　　根據方案，禾嘉股份控股股東九天工貿本次擬認購金額為20億元；滇中集團擬認購20億元；禾溪投資擬認購3.026億元；工投集團擬認購1.818億元；國鼎投資、中瑞物流、陳亮各擬認購1.212億元。發行完成後，九天工貿的持股比例將由23.57%增至36.17%，仍為公司控股股東。

　　九天工貿承諾業績補償

　　在電子商務模式日趨成熟的背景下，優化供應鏈管理體系成為企業控製成本，提高生産效率的主要途徑。

　　公司控股股東九天工貿及滇中集團在西南地區傳統産業鏈中擁有豐富的資訊資源、物流資源、市場資源和人才儲備。本次發行，九天工貿和滇中集團將分別以現金20億元參與認購，全力支援禾嘉股份深入開展供應鏈管理業務。通過本次募集資金投資項目的實施，禾嘉股份將以西南地區為切入點，快速進入供應鏈管理業務領域，並依託九天工貿和滇中集團的資源完善供應鏈管理業務，提升供應鏈效率。未來公司將逐步擴大平臺外延，形成大宗商品領域具有影響力的垂直類電子商務交易平臺。

　　考慮到公司進入供應鏈管理業務領域需要一定的培育期，短期內經營業績存在不確定性，公司控股股東九天工貿承諾：本次發行完成後的當年及未來兩個完整的會計年度，禾嘉股份凈利潤預計分別不低於4億元、6億元和8億元，否則九天工貿以現金方式進行補償。同時，在上述承諾期內，九天工貿將提請股東大會審議禾嘉股份每年將不低於可分配利潤的50%用於向股東現金分紅，並在召開股東大會表決時投贊成票。