證監會上週五晚間宣佈,核準天風證券和邁瑞生物兩家公司上市的首發申請,融資總額合計不超過69億元。這意味著A股市場將迎來第33家上市券商。
令券商行業尷尬的是,眼下伴隨A股熊市而業績慘澹。最新披露的統計數據顯示,32家上市券商8月共實現營收93.3億元,環比下降48.7%,同比下降46.2%;實現凈利潤18.07億元,環比大幅下滑73.9%,同比下降幅度達74%。
透過上月披露結束的半年報可看到,上市券商業績承壓。上半年,32家上市券商合計實現營收和凈利潤分別為1219.44億元和340.23億元,同比分別下滑7.95%和23.1%。其中,僅有5家上市券商實現營收和凈利潤雙增長。多家券商上半年業績降幅超過50%,包括國元證券、東吳證券、國海證券、長江證券、東方證券、方正證券、山西證券、第一創業等。太平洋證券是唯一一家虧損的A股上市券商,上半年虧損10538.05萬元。
今年以來已有華林證券、南京證券、中信建投、長城證券、天風證券等5家券商I PO過會,其中,南京證券和中信建投在6月掛牌上市,華林證券和長城證券仍在等待IPO批文。半年報顯示,南京證券和中信建投上半年業績分別滑坡23.17%、8.75%。
今年8月是上市券商業績表現較為糟糕的一個月。多家上半年業績增長的上市券商,當月凈利潤環比與同比均大幅滑坡。中信證券上半年凈利潤556515.20萬元,同比增長12.96%,奪得上市券商半年報營收和凈利潤雙料冠軍。財務數據簡報顯示,中信證券及控股證券子公司8月份合計凈利潤29444萬元,較今年7月的79165萬元環比減少62.81%,較去年8月同比減少逾50%。華泰證券上半年凈利潤315889.84萬元,同比增長5.53%,而8月份合計凈利潤22354.71萬元,較今年7月的48017.06萬元環比減少53.44%,較去年8月的43129.43萬元同比減少48.17%。
上市券商業績慘澹,主要受到股市一、二級市場低迷的影響。據海通證券半年報披露,上半年國內股權融資市場(含IPO、增發、配股、優先股、可轉債)募資總額6605億元,同比下降21%,其中I PO由於審核趨嚴,掛牌63家,較去年同期減少184家。
與此同時,大跌後的A股成交明顯萎縮,日成交跌至多年來的地量水準。8月份,滬市總成交金額為28885.38億元,為今年以來首次單月少於3萬億元。8月22日,滬市成交只有985億元。若剔除指數熔斷提前收盤的2016年1月7日,滬市之前一次日成交不足千億元發生在2014年8月29日。
國內券商盈利對傳統業務的依賴性較大,市場低迷帶來較大負面影響。此外,券商行業手續費率競爭仍在繼續,上半年行業平均佣金率繼續下滑。
復旦大學證券研究所副所長王堯基在接受中國經濟時報記者採訪時表示,從今年以來的券商業績情況來看,由於直接的依附關係,股市的持續走低對券商行業的負面影響最為明顯。同時,在市場極弱的情況下,龍頭券商則由於機構佔比高、自營業務能力強、投行好項目多等因素,而以相對穩定的業績體現了“船大更抗風浪”的優越性。
王堯基指出,也正是券商行業與股市存在直接的依附關係,該行業將隨著市場行情的“否極泰來”而逐步企穩好轉,市場行情的反轉則很大程度上將取決於股市制度改革的深化。他説,目前股市極弱走勢與我國經濟發展狀況很不相稱。在管理層今年就股市推出一系列改革開放舉措的情況下,市場信心仍然低迷不振,這表明這些舉措的力度還有待加強,尤其在鼓勵上市公司提高分紅率及大量回購股份、督促績差或違規公司大批量退市等方面還大有可為。
(責任編輯:郭偉瑩)