港交所盈利增長逾28%,李小加稱“南向債券通”未有時間表
2月28日,港交所(00388.HK)發佈業績公告,截至2017年12月31日,集團實現純利74.04億港元,同比增長28.34%;每股基本盈利6.03港元;擬派末期息每股2.85港元。
港交所行政總裁李小加在當天下午舉行的業績發佈會上指出,南向“債券通”正研究中,但未有推出時間表。
市場交投活躍引發收入增加
港交所公佈的2017年市場成交主要統計數據顯示,平均每日成交金額882億港元,按年增長31.8%;2017年第四季度平均每日成交金額1073億港元,前三季則分別為743億、778億及932億港元。另外,全年股本證券産品平均每日成交金額712億港元,按年增長41.8%;衍生權證、牛熊證及權證平均每日成交額170億港元,按年增長1.8%。
港交所主席周松崗在業績報告中分析稱,2017年全球經濟的大幅上揚營造利好環境,帶動資本市場投資氣氛造好。香港證券市場于2017年走勢強勁,尤其是第四季,日均成交金額達1073億港元。憑藉落實市場互聯互通戰略,香港交易所繼續受惠于滬港通深港通資金流入的增加,並在邁向成為跨資産類別全球首選交易所的目標上取得重大進展。
在2月28日下午舉行的業績發佈會上,港交所行政總裁李小加表示,2017年港交所的收入增加來源於以下幾個方面:現貨市場成交同比增加32%帶動了交易及結算費上升,但期交所成交量及LME(倫敦金屬交易所)收入下降已抵銷了部分升幅;新上市證券數目增加,帶動聯交所上市費收入上升;公司資金及保證金的投資收益凈額大幅上升;營運支出較上一年增加3%,港交所集團繼續投資主要戰略項目之餘,亦繼續採取有紀律的成本管理方針。
2017年收入增加原因此外,港交所還表示,去年新股上市公司數目創歷史新高,達到174家,集資額排名全球第三,達到1200多億港元;已上市公司全年集資超過4500億港元,增長大約54%。
證券市場在2017年11月6日至12月15日期間連續30個交易日每日成交超過1000億港元,為自2015年3月以來成交額持續過千億的最長期間紀錄。證券市場總市值于在2017年最後一個交易日創出新高,錄得約34萬億港元。
互聯互通貢獻頗多
報告指出,2017年,滬港通及深港通繼續交投活躍。南北向成交量均顯著增加,北向成交總額達人民幣2.27萬億元,較2016年增加194%;南向成交總額達2.26萬億港元,增長170%。
其中,南向平均每日成交金額激增至近三倍,達98億港元,在香港股票市場日均成交額中的佔比已超過5%。自滬港通深港通推出以來,截至2017年年底,內地和香港市場的凈資金流入分別達人民幣3480億元及7260億港元。
數據顯示,2017年,來自滬港通深港通的收入及其他收益總額達4.12億港元(其中有2.38億港元來自於交易及結算活動),同比增加1.33倍,佔港交所2017年收入的3%(上年佔比1.59%)。
港交所表示,其將繼續與監管機構及內地交易及結算同業合作,豐富交易産品的種類,包括推出ETF通和進一步完善機制安排,譬如假期交易安排及北向交易的投資者識別系統。
債券通推出時間待定
港交所行政總裁李小加在報告中指出,2018年將為港交所《2016-2018戰略規劃》劃上重要的句點。港交所將在過去幾年打下的堅實基礎之上繼續努力,確保集資市場與時俱進、股本市場更加互聯互通、衍生産品市場更具競爭力。
工作重點包括:推行上市改革;拓寬互聯互通機制、加入交易所買賣基金(ETF)或其他資産;構建新産品生態系統;推出內地相關衍生産品;推出證券及衍生産品市場新交易系統等。
在業績發佈會上,李小加還表示,2018年的工作內容還包括推出增加現有的恒指及恒生國企指數産品組合,擴闊債券通平臺選擇,探討“南向通”模式,推出人民幣利率衍生産品組合,籌備前海聯合交易中心現貨平臺的開業,設立創新實驗室,建立數據倉庫、風險引擎及客戶平臺等。
2018年港交所三大戰略港交所還披露,自債券通推出以來,海外投資者在中國銀行間債券市場本地債務證券的整體持有量已達人民幣1.15萬億元,較2017年6月30日上升了36%。中國外匯交易中心與港交所成立的合資公司債券通有限公司現正與內地及香港當局及金融基礎設施機構合作,研究進一步優化債券通。
“南向‘債券通’正研究中,但未有推出時間表。”李小加對媒體指出,債券通不同於股票通,是屬於一項投資工具,但不會于短期內有買有賣,因此不應關注其交易量。
他同時指出,“債券通”推出以來進度超乎預期,國債期貨的推出只是時間問題,但推出的時點需要關注內地外匯管制環境及監管變化等。
“很多人覺得港交所很多戰略到處開花,這是因為作為開放性市場與巨大的尚未完全開放的市場進行對接,不是每個地方都可以合作和發展,機會隨時會出現,因此我們需要提前布好棋子。”李小加説。
在談到“新股通”時,李小加再次表示現在不方便多談,但他強調“新股通”可以任何形式推出。對於沙特阿美能否在港上市,港交所仍維持與對方進行積極及良好溝通,能否於今年成事仍是未知之數。
中金髮表研究報告稱,港交所上市架構改革可顯著強化港交所吸引創新企業來港上市的能力,也可提升投資者參與及結構性提升日均成交量。新股上市改革步伐加快屬利好因素,新經濟公司最早可于4月底遞交上市申請,顯示香港特區政府及港交所鼓勵新經濟企業來港上市的決心。維持港交所目標價400港元,評級“買入”。
摩根大通也認為,第四季屬季節性淡季,對港交所看法仍然正面。上市改革容許知名企業上市提升成交額,與及年初市場波動性增加利好衍生工具市場,並繼續預期定息及貨幣市場收益中線而言會上升。該行續予港交所“增持”評級,目標價300港元。
2月28日收盤,港交所報284港元,跌幅2%。
(責任編輯:王擎宇)