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安邦保險料不會整體上市 預計壽險先上財險後上

  • 發佈時間:2014-11-14 10:10:03  來源:新華網  作者:佚名  責任編輯:孫業文

  市場上盛傳安邦保險集團將於明年赴港上市,融資20億美元。對此,安邦尚未作出任何回應。

  有接近安邦的人士表示,關於安邦上市的版本較多,可能性較大的一種是非整體上市,即安邦旗下的壽險公司先上市然後輪到財險公司上市。鋻於安邦早前已收購券商牌照,安邦未來上市很可能選擇世紀證券作為承銷商之一。

  料先壽險後財險

  有業內人士表示,安邦如果選擇赴港上市可能是出於監管政策的考慮,相較內地市場,當前險企赴港上市等待的時間或更短。事實上,自從新華保險2011年年底上市以來,A股市場維持了長時間的“四大上市險企”格局,二三梯隊險企上市屢次成熱點話題,但遲遲未見成行。

  一名熟悉安邦情況的業內人士向證券時報記者表示,兩個月以前業內就有傳聞稱安邦正在籌劃上市,但一直沒有得到證實或否認。安邦上市可能性較大的方式是優先選擇非整體上市,先推動旗下壽險公司上市,再到財險公司,但上市地點並不確定。

  在承銷方面,該人士表示,安邦如推動上市進程,很可能選擇新加入該集團不久的世紀證券作為承銷商。

  一家總部在南方的投行人士告訴證券時報記者,由於世紀證券沒有境外承銷資質,以及考慮到世紀證券和安邦的關聯關係,不排除世紀證券會聯合其他無關連線構共同承銷。

  安邦近年來發展迅速,是國內十家保險集團之一,目前擁有財險、壽險、健康險、資産管理、保險銷售、保險經紀、銀行等多種業務。據該集團官網介紹,安邦保險集團總資産規模達7000億元,擁有3000多個網點、2000多萬客戶以及海外資産管理公司。

  從資産規模看,安邦財險、通過安邦財險持股35%的成都農商行,以及安邦人壽是安邦保險集團較為重要的組成部分。截至去年年底,安邦財險總資産為1250億元,安邦人壽總資産為169.72億元,而成都農商行總資産為4293.16億元。

  今年以來,險企上市再度成為行業熱點話題,包括泰康人壽、合眾人壽和民生人壽等多家險企都傳出上市計劃,而泰康人壽早在2011年就曾明確提出要在三年內實現集團A股和H股上市。

  子公司年內紛紛增資

  此前,有報道稱,若安邦保險集團能夠在香港上市,20億美元的募資規模將足以成為港股史上第二大保險公司首次公開募股(IPO)。不過,相較安邦今年以來的海外投資規模,這一募資數字並不算大。

  10月份,安邦宣佈完成對紐約華爾道夫酒店大樓的收購,這次收購總價達到19.5億美元(約合120億元人民幣)。一週時間後,安邦宣佈全面收購比利時有著百年曆史的險企FIDEA,但並未宣佈收購價格。公開資料顯示,比利時聯合金融集團曾將該公司以2.436億歐元(以當前匯率計算,約合18.92億元人民幣)出售給私募股權公司J.C.Flowers。

  根據上述公開資訊保守估計,安邦年內在海外的投資金額已近140億元。此外,據南韓媒體報道,安邦正在積極尋求收購南韓友利銀行多達30%股權,該部分股權估值達2.7兆韓元(約合154億元人民幣)。如這筆收購能夠實現,安邦年內的海外投資資金更將高達約294億元。

  據了解,安邦在大幅投資之前先進行了鉅額增資。先是今年4月,保監會發文批准安邦保險集團增資至300億元人民幣;緊接著在5月份,安邦人壽獲保監會批復,被同意增資至117.9億元人民幣;同在5月,安邦財險更是一口氣增資至190億元人民幣。險企增資,一般被視為為了補充償付能力、滿足日後業務擴張需求,但安邦的償付能力充足率一直高企,其中安邦財險去年底的償付能力充足率高達1536%,遠高於監管要求。

  有業內人士表示,安邦的這輪增資,為今年10月的頻頻海外“收購秀”埋下伏筆。

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